Care este diferența dintre dividende și câștigurile de capital?

Investițiile purtătoare de dobândă diferă în modul în care produc profituri pentru proprietarii lor. Când un investitor vinde o investiție cu mai mult decât a achiziționat-o inițial, diferența dintre aceste valori este cunoscută sub numele de câștig de capital. Când cumpărați un stoc pentru 1.000 $ și ulterior îl vindeți pentru 1.200 USD, realizați un câștig de capital de 200 USD. Cu toate acestea, este posibil să fi primit și plăți periodice de dobânzi de la compania emitentă a acțiunii în timp ce dețineți. Aceste plăți de dobândă se numesc dividende, iar tratamentul returnărilor de dividende este foarte diferit de tratamentul câștigurilor capitalurilor.

Dividendele și câștigurile de capital sunt cele două instrumente de consolidare a bogăției pe piața bursieră; investițiile fie creșterea prețului prin aprecierea capitalului, fie companiile își plătesc o parte din profiturile proprii acționarilor ca dividende. Scurtarea pieței pentru câștigurile de capital nerealizate, adică activul nu a fost încă vândut, este „randamentul”, în timp ce shorthand-ul pentru dividende este „randamentul”.

Strict vorbind, dividendele nu sunt de fapt plăți de dobândă, deoarece dividendele afectează efectiv prețurile acțiunilor după ce sunt distribuite. Cu toate acestea, acționarul primește imediat acest venit. Câștigurile de capital rezultă numai din vânzarea unei investiții; când prețul unei acțiuni crește de la 100 la 105 dolari, ai câștigat doar capacitatea de a vinde pentru un câștig de capital de 5%. Dacă prețul scade din nou la 98 $ înainte de a vinde, nu vă dați seama că câștigul de 5%.

Normele fiscale pentru dividende și câștigurile de capital se schimbă frecvent, dar IRS abordează diferitele tipuri de rentabilitate. De fapt, câștigurile de capital pe termen lung sau activele deținute mai mult de un an sunt tratate diferit față de câștigurile de capital pe termen scurt. Câștigurile pe termen scurt sunt adesea impozitate în mod similar veniturilor din dividende.

Consilier Insight

Ronald Mesler, JD
Protejăm medicii, LLC, Boise, ID

Un câștig (sau pierdere) de capital reprezintă diferența dintre prețul de achiziție și valoarea garanției atunci când îl vindeți. Un dividend este o plată către acționari din profiturile unei companii autorizate și declarate de consiliul de administrație.