Ce se întâmplă cu amenzile colectate de SEC?

Când Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) aplică o acțiune civilă împotriva unei corporații sau a unei persoane găsite vinovată de încălcarea reglementărilor SEC, există șanse mari să fie aplicată un fel de amendă. Banii obținuți din aceste amenzi se întorc către investitorii care au fost victime ale încălcărilor legii valorilor mobiliare.

Tipuri de penalități SEC

Sancțiunile monetare percepute de SEC se încadrează în două categorii: sancțiuni în bani civili și dezlegări. Sancțiunile civile sunt de obicei amenzi plătite de către inculpații aflați răspunzători pentru daunele aduse statului. În trecut, sancțiunile pe bani civili s-au dus la Departamentul Trezoreriei SUA, ceea ce aparent a fost afectat negativ de infracțiunile părții găsite răspunzătoare. O penalitate din bani civili este destinată să fie punitivă, iar valoarea acesteia va fi de obicei similară cu valoarea monetară a câștigurilor obținute de către individ sau întreprindere.

Cel de-al doilea tip de pedeapsă se numește dezgustare. Această penalitate este o acțiune civilă de remediere menită să restabilească fondurile primite prin tranzacții comerciale ilegale sau neetice cu interes pentru cei afectați de activitățile ilegale. De exemplu, atunci când Martha Stewart a vândut acțiuni ImClone (Nasdaq: IMCL) pe informații materiale nepublicate pe care i le-a oferit brokerul său, i s-a ordonat să dezgusteze 45.673 de dolari, suma pe care Stewart ar fi pierdut-o dacă nu ar fi făcut tranzacțiile privilegiate.

Odată cu adoptarea Legii Sarbanes-Oxley în 2002, instanțele au acordat SEC capacitatea de a distribui bani de dezgust (plus dobânzile judecate din cauza acesteia) și sancțiuni din bani civili primiți victimelor încălcărilor legii valorilor mobiliare prin intermediul fondurilor echitabile pentru investitori .