Care sunt costurile de capital de lucru?

Costurile de capital de lucru (CMC) se referă la costurile menținerii operațiunilor zilnice la o organizație. Aceste costuri iau în considerare doi factori diferiți: poziția datoriei pe termen scurt a companiei și porțiunea curentă a datoriei pe termen lung, care este în general porțiunea datoriilor datorată în următoarele 12 luni. Ambele tipuri de costuri pot fi găsite în bilanțul companiei în secțiunea pasive curente.

Cheie de luat cu cheie

• Fondul de rulment finanțează operațiuni de zi cu zi și reprezintă capacitatea unei companii de a-și achita datoriile curente cu activele curente
• Costul capitalului de rulare este legat de cheltuielile cu pasivitatea curentă a unei firme în raport cu activele sale curente.
• Scopul gestionării capitalului de lucru este de a maximiza eficiența operațională și de a reduce costurile de capital.

Ce elemente sunt incluse în costurile de capital de lucru?

Majoritatea companiilor au cel puțin două tipuri de conturi în secțiunea datoriilor curente din bilanțurile lor: conturile plătite și salariul / salariile. Dincolo de acestea, elementele specifice clasificate ca pasive curente variază în funcție de companii și sectoare, deoarece acestea depind mai mult de activitățile zilnice care sunt esențiale pentru afaceri.

De exemplu, în sectorul de fabricație, WCC este adesea descris ca fiind costurile asociate cu transformarea materiilor prime în produs finit. O parte semnificativă din bugetul de exploatare al producătorului poate fi atribuită achiziției și depozitării de materii prime. O companie de software, pe de altă parte, ar putea avea porțiuni mai mari din datoriile sale curente, dominate de costurile de cercetare și dezvoltare (R&D) și de marketing.

Măsurarea capitalului de lucru pentru scopuri de lichiditate

Capitalul de lucru (WC) măsoară capacitatea companiei de a finanța operațiuni de zi cu zi din cele mai lichide active. Calculată ca diferența dintre activele curente ale unei companii și datoriile curente ale acesteia, WC este printre cele mai frecvente valori financiare utilizate pentru a descifra dacă o companie are suficientă lichiditate pentru a îndeplini cerințele sale pe termen scurt.

Se spune că companiile ale căror active curente depășesc pasivele curente au WC pozitive, în timp ce acelea ale căror pasive curente depășesc activele curente sunt considerate WC negative.

Importanța gestionării capitalului de lucru

Capitalul de lucru este o necesitate zilnică pentru întreprinderi, deoarece acestea necesită o sumă regulată de numerar pentru a efectua plăți de rutină, pentru a acoperi costurile neașteptate și pentru a cumpăra materiale de bază utilizate în producția de bunuri.

Atunci când o companie nu are suficient capital de lucru pentru a-și acoperi obligațiile, insolvența financiară poate duce la probleme financiare, lichidarea activelor și falimentul potențial. Astfel, este esențial pentru toate întreprinderile să aibă un management adecvat al capitalului de lucru.

Gestionarea capitalului de lucru este esențial o strategie contabilă cu accent pe menținerea unui echilibru suficient între activele și pasivele curente ale unei companii. Un sistem eficient de gestionare a capitalului de lucru ajută întreprinderile nu numai să-și acopere obligațiile financiare, ci și să-și sporească veniturile.

Gestionarea capitalului de rulare înseamnă gestionarea stocurilor, numerarului, conturilor plătibile și conturilor de primit. Un sistem eficient de gestionare a capitalului de rulment utilizează adesea raporturi de performanță cheie, precum raportul fondului de rulment, raportul de rotație al stocurilor și raportul de colectare, pentru a ajuta la identificarea zonelor care necesită concentrare pentru a menține lichiditatea și rentabilitatea.

Exemplu de fond de rulment: Coca-Cola

Pentru anul fiscal care s-a încheiat la 31 decembrie 2017, Compania Coca-Cola (KO) avea active curente evaluate la 36, 54 miliarde USD. Acestea includeau numerar și echivalente de numerar, investiții pe termen scurt, valori mobiliare comercializate, conturi de primit, inventare, cheltuieli plătite și active deținute pentru vânzare.

Coca-Cola a avut pasive curente pentru exercițiul fiscal încheiat în decembrie 2017, echivalentul a 27, 19 miliarde USD. Pasivele curente includ conturile plătibile, cheltuielile acumulate, împrumuturile și notele plătibile, scadențele curente ale datoriilor pe termen lung, impozitele pe venit acumulate și datoriile de vânzare.

Conform informațiilor de mai sus, raportul curent al companiei este de 1, 34:

• 36, 54 miliarde USD 27, 19 miliarde USD = 1, 34