Motivele principale pentru care consilierii ar trebui să acționeze RIA

Consilierii financiari au astăzi mai multe platforme diferite de ales atunci când vine vorba de gestionarea afacerilor lor. Unii percep doar comisioane, în timp ce alții percep o combinație de taxe și comisioane pentru serviciile lor. Însă mulți consilieri astăzi optează pentru a-și reconstitui cu toții brokerii și pentru a efectua o practică numai cu comision. De asemenea, unele firme asigură în continuare comisioane și asigurări, dar altele au scăpat chiar și de această abordare și au adoptat o structură holistică numai pentru comisioane pentru toate produsele și serviciile pe care le oferă.

Taxe contra comisioane

Planificarea bazată pe taxe poate oferi atât planificatorilor financiari, cât și clienților câteva avantaje cheie față de planificarea bazată pe comisioane. Unul dintre cele mai evidente beneficii pentru clienți este faptul că aceștia știu exact ce plătesc și primesc în schimbul banilor.

Majoritatea consilierilor pe bază de taxe percep fie o taxă pe oră, fie o taxă forfetară pentru serviciile prestate. Există puține sau deloc amprente care trebuie să încerce să găsească și să citească în prospectele obositoare sau alte materiale de vânzare care pot dezvălui comisioane sau penalități suplimentare substanțiale pe care consilierul le-ar putea ignora în momentul cumpărării.

Mulți consilieri pentru investiții înregistrate (RIA) își structurează și taxele ca procent din activele aflate în administrare (AUM), care aliniază în mod direct interesele lor financiare cu clientul, deoarece procentul acestora va crește proporțional pe măsură ce fondurile clienților lor cresc în timp. Consilierii care lucrează în comision sunt adesea confruntați cu tentația de a schimba excesiv conturile clienților lor pentru a genera venituri adecvate.

Deoarece, în mod obișnuit, RIA-urile vor fi plătite pentru furnizarea a ceea ce le oferă, indiferent de structura de taxe, ele sunt, de asemenea, mai înclinate să ofere servicii suplimentare pentru clienți, cum ar fi planificarea financiară completă și analiza securității sociale.

Multe planificatoare bazate pe comisie nu au nicio înclinație să ofere acest tip de servicii non-tranzacționale, deoarece nu pot genera în mod direct niciun venit pentru ei. De asemenea, clienții se pot odihni mai ușor știind că RIA-urile sunt păstrate la un standard strict de încredere care le cere să plaseze necondiționat interesele clienților lor înaintea lor, indiferent de ceilalți factori.

Chiar și RIA-urile care oferă, de asemenea, asigurare și anualități pe bază de comision, trebuie să respecte acest standard ridicat atunci când folosesc aceste produse. Planificatorii plătiți numai cu comision trebuie să îndeplinească doar un standard de adecvare mult mai scăzut, care doar examinează caracterul adecvat al unui anumit produs sau investiție pentru un client pe baza unei tranzacții individuale.

În plus, mass-media a promovat publicul cu entuziasm consilierii cu taxă numai în ultimii ani, considerându-i un refugiu sigur pentru consumatorii neinstruiți care nu doresc să cadă pradă vânzătorilor prădători fără scrupule.

O structură bazată pe taxe poate, de asemenea, să ofere clienților un avantaj fiscal suplimentar, întrucât orice lucru pe care îl plătesc din buzunar poate fi listat ca o cheltuială de investiții diverse din Lista A pentru cei care sunt capabili să facă obiect. Comisioanele sunt utilizate pentru a reduce baza costurilor câștigurilor de capital, dar nu pot fi listate separat pe un formular 1040.

Trebuie menționat că pot exista momente în care investitorii vor realiza de fapt economii mai mari din costurile comisionului decât taxele plătite din buzunar, în funcție de tipul de cont utilizat, de numărul de tranzacții efectuate, de câștigul realizat și de investitor categorie de impozitare.

De asemenea, RIA-urile le au mai ușor atunci când vine vorba de respectarea regulatorilor. Departamentele de conformitate la broker-dealers sunt solicitate de către Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) să monitorizeze reprezentanții înregistrați cu înregistrări verzi la fel de strâns ca cei care au acumulat un istoric disciplinar impresionant dintr-o multitudine de încălcări pe care le-au comis.

Dar acest tip de comportament renegat este mult mai dificil de scăpat în baza statutului de încredere, iar cei care încearcă să facă acest lucru pot primi rapid licența RIA. RIA-urile pot avea, de asemenea, un timp mult mai ușor pentru ca materialele de vânzare și de comercializare să fie aprobate și de multe ori se bucură de o libertate mult mai mare în ceea ce li se permite să prezinte în ele. De asemenea, modelul RIA vine adesea cu o simplitate birocratică mai mare, ceea ce le permite planificatorilor să-și petreacă mai mult timp în creșterea afacerilor și în serviciul clienților.

Mileniului

Pe măsură ce cei din generația Millennial au început să își termine educația și să caute locuri de muncă, devine evident că își doresc un alt tip de serviciu financiar față de planificatorii lor și sunt mult mai deschiși la o structură bazată pe taxe decât părinții lor.

Investitorii mai în vârstă care au plătit întotdeauna comisioane pot fi confortabili cu acest aranjament, dar poate fi o reducere substanțială a acestei forme tradiționale de afaceri în următorii ani, deoarece generația tânără începe să-și aglomereze bătrânii din forța de muncă modernă.

M & A

Firmele consultative care percep doar taxe (chiar dacă oferă și asigurări și rentații) sunt mult mai ușor de achiziționat și de vândut decât cele care sunt atașate unui broker-dealer. Mutarea conturilor clientului și rebrandingul se poate întâmpla cu firmele RIA mult mai rapid și cu o luptă mult mai puțin legală și corporativă decât atunci când este implicat un broker-dealer. La rândul său, acest avantaj face ca firmele RIA să fie mai atractive pentru cumpărătorii potențiali, care ar putea fi dispuși să plătească pentru ei un preț mult mai mare.

NAPFA

Deși nu vor avea un broker-dealer care să apeleze la ajutor în administrarea afacerilor lor, consilierii pe bază de taxe nu trebuie să o acționeze singuri. Asociația Națională a Consilierilor Financiari Personali (NAPFA) a fost înființată în 1983 pentru a oferi asistență profesională mulțimii numai cu taxe. Această organizație impune membrilor săi să respecte un cod specific de etică și să depună un jurământ fiduciar anual care să reflecte angajamentul lor de a derula o practică care dezvăluie conflictele de interese, furnizează comunicări scrise adecvate și, desigur, angajează o structură de compensare bazată exclusiv pe taxe. .

De asemenea, NAPFA oferă membrilor săi suport în rețea și marketing, oportunități pentru educație continuă și dezvoltare profesională și conferințe anuale în care membrii pot face schimb de idei și afla despre produse și servicii noi și inovații din industrie. Clienții care caută o abordare pură bazată pe taxe pentru planificarea lor pot găsi, de asemenea, un site de planificare în zona lor pe site-ul organizației.

Linia de jos

Deși vânzarea de produse financiare pe bază de comisioane nu va dispărea în curând, consilierii pe bază de taxe își extind segmentul pieței financiare și continuă să construiască aburi în cursa pentru noi clienți. Consilierii care doresc să afle mai multe detalii despre avantajele de a deveni un RIA și de a percepe doar taxe clienților ar trebui să viziteze site-ul NAPFA.