Analitele variabile: avantajele și contra

Gama de produse și servicii disponibile pe piața financiară astăzi este suficientă pentru a deranja chiar și expertul și există foarte puține vehicule care au generat la fel de controversă atât pe forumurile publice, cât și pe cele profesionale, precum și anualitățile variabile. Mulți brokeri și planificatori consideră că sunt instrumente indispensabile de planificare a pensiilor, în timp ce alți experți financiari îi avertizează pe consumatori să le evite cu orice preț. Desigur, nu există un răspuns alb-negru la această problemă, dar trebuie să înțelegeți avantajele și dezavantajele acestor vehicule de investiții înainte de a lua o decizie.

Beneficiile anualităților variabile

• Nu sunt supuse unor limite de contribuție.

• Banii din ei cresc impozitul amânat.

• Multe state îi protejează de creditori.

• Sunt scutiți de probat.

Contra de anuale variabile

• Pot ajunge să genereze impozite semnificative.

• De obicei vin cu taxe mari.

• Sunt atât de complexe încât mulți care le dețin nu le înțeleg.

Cum funcționează Annualitățile variabile

Una dintre problemele cu care te confrunți atunci când vine vorba de anuități variabile este dificultatea de a înțelege modul de funcționare. Anualitățile variabile se situează, probabil, pe locul doi doar la asigurările de viață variabile din punct de vedere al complexității. Aceștia seamănă cu verii lor fixați și indexați, prin faptul că sunt emise ca contracte care cresc pe bază de impozitare amânate, indiferent dacă sunt plasate într-un cont individual de pensionare (IRA) sau un alt plan de pensionare amânat fiscal. Există o pedeapsă de retragere anticipată de 10% pentru distribuțiile care sunt luate înainte de proprietarul contractului de 59½, cu anumite excepții pentru deces, invaliditate sau alți factori.

Cu toate acestea, contractele variabile sunt unice prin faptul că oferă un grup preselectat de subconturi de fonduri mutuale pentru care alocați primele plătite. Valorile fondurilor cresc și scad cu piețele, fără garanție de capital. Cele mai multe produse variabile conțin, de asemenea, călăreți de beneficii de viață și de deces care garantează fie o valoare minimă a contului, fie un flux de venituri (vezi mai jos). Cu toate acestea, chiar și aceste informații nu sunt suficiente pentru a vă permite să luați o decizie de cumpărare educată. De asemenea, trebuie să cunoașteți pro și contra acestor produse unice.

Anualitățile variabile pot oferi randamente superioare pe termen lung, dar este prudent să aflați despre tratamentul fiscal al acestui produs financiar înainte de a investi.

Avantajele anualităților variabile

Anualitățile variabile pot oferi un pachet de beneficii care în cea mai mare parte sunt neegalate de orice alt tip de produs financiar de pe piață. Principalele lor puncte de vânzare includ:

Contribuții nelimitate: Așa cum am menționat anterior, nu există nicio limită la suma de bani care poate fi plasată în interiorul unei rente variabile. Din acest motiv sunt populare printre investitorii înstăriți care caută adăposturi de impozite. (Majoritatea transportatorilor vor impune o limită proprie pentru achizițiile inițiale.)

Amânarea impozitelor: La fel ca toate celelalte forme de renta, anuitățile variabile cresc pe bază de impozitare amânată. Doar distribuțiile sunt impozabile odată ce sunt făcute.

Protecția neaprobării : Cele mai multe contracte variabile oferă astăzi o serie de călători cu beneficii de viață și de deces care promit un flux garantat de venituri sau altfel o valoare minimă a contului. Riderii cu beneficii de viață vor plăti un flux de venituri garantat care se bazează pe o rată de creștere ipotetică a creșterii din subconturi. Veți primi în continuare această plată chiar dacă subconturile reduc această rată de creștere. Riderul tipic de beneficii de deces promite astăzi beneficiarului cea mai mare dintre valoarea actuală a contractului, valoarea cea mai mare la data aniversării contractului sau o valoare bazată pe o rată de creștere ipotetică garantată.

Potențial pentru returnări superioare: Dacă dețineți anualități variabile pe termen lung, puteți culege creșterea proporțională a subconturilor fondului în timp. Oamenii care își pun banii în subconturi de acțiuni și îi lasă acolo timp de 20 de ani sau mai mult, vor vedea probabil un randament mai mare al investiției decât poate fi obținut din orice alt tip de rentă. Cele mai multe contracte variabile oferă, de asemenea, servicii de bază de gestionare a banilor, cum ar fi reechilibrarea periodică. Conturile fixe disponibile în multe contracte variabile sunt, de asemenea, deseori mai mari decât ratele oferite de produsele fixe comparabile.

Evitarea probatului: Ca și în cazul anuităților fixe și indexate, contractele de rentabilitate variabilă sunt scutite necondiționat de probațiune, permițând beneficiarilor să obțină banii repede.

Protecția împotriva creditorilor : Deși acest beneficiu diferă oarecum în funcție de stat, multe state au obligația ca toate creditele care sunt plasate în variabile sau alte tipuri de contracte de anuitate să nu poată fi atașate de către creditori.

Bonusuri inițiale și tarife ridicate garantate: Multe contracte de anuitate variabilă vor plăti un bonus instantaneu pe banii plătiți în contract sau pot oferi un program de medie a costurilor în dolari care plătește o rată fixă ​​ridicată la soldul inițial și apoi mută banii în subconturile pe care le alegeți peste o perioadă de timp stabilită, cum ar fi șase sau 12 luni

Dezavantajele anualităților variabile

În ciuda versatilității lor, anuitățile variabile nu sunt toate pentru toți oamenii și au unele limitări reale. Criticii produselor variabile indică rapid următoarele deficiențe care apar cu aceste contracte:

Bazele slabe ale costurilor: Spre deosebire de acțiuni sau alte titluri de valoare, baza de costuri a rentelor variabile nu se intensifică atunci când sunt moștenite. Beneficiarii vor plăti impozit pe întreaga valoare a contractului care a crescut de la data achiziției inițiale.

Tratament fiscal slab: Deși contractele variabile cresc amânarea fiscală până la pensionare, acestea impun aceeași penalitate de retragere anticipată de 10% ca IRA-urile tradiționale și planurile calificate. Toate distribuțiile din aceste contracte sunt impozitate ca venit obișnuit, cu excepția cazului în care contractul a fost plasat în cadrul unui Roth IRA sau al unui plan de pensionare. Tratamentul cu câștigurile de capital nu este disponibil. O investiție similară pe termen lung în fonduri de indici care nu plătesc dividende ar putea produce o creștere similară, dar cu lichiditate totală și impozite mai mici pe câștigurile pe termen lung.

Taxe mari: anuitățile variabile sunt unul dintre cele mai scumpe produse financiare de pe piață. Acestea vin cu taxe și comisioane numeroase, inclusiv taxe de mortalitate și cheltuieli, comisioane de administrare a fondului mutual, comisioane de întreținere a contractului și alte costuri diverse. Unele contracte vor percepe comisioane de tranzacție după ce un anumit număr de tranzacții au fost efectuate în cadrul contractului. Pilotii pentru prestații de viață și de deces scad de asemenea taxele periodice din soldul contractului. Majoritatea contractelor sunt, de asemenea, prevăzute cu un program substanțial de taxare a predării, care poate să nu expire timp de 10 ani sau mai mult.

Complexitate : Așa cum am menționat anterior, anuitățile variabile sunt unul dintre cele mai complicate instrumente financiare disponibile astăzi, și sunt adesea prost comercializate și înțelese atât de vânzători, cât și de consumatori.

Linia de jos

Anualitățile variabile îți pot oferi multe beneficii care pot necesita utilizarea simultană a mai multor alte tipuri de investiții și conturi pentru a le dubla, însă trebuie să fii educat în detaliu asupra dezavantajelor lor de către brokeri și planificatori.

Valoarea acestor produse poate fi evaluată doar în contextul situației dvs. fiscale, a obiectivelor de investiții și de pensionare și a orizontului de timp.