Variabilitate

Ce este variabilitatea?

Variabilitatea, aproape prin definiție, este măsura în care punctele de date dintr-o distribuție statistică sau un set de date diferă - variază - de la valoarea medie, precum și în măsura în care aceste puncte de date diferă unele de altele. În termeni financiari, acest lucru este cel mai adesea aplicat la variabilitatea rentabilităților investițiilor. Înțelegerea variabilității rentabilităților investițiilor este la fel de importantă pentru investitorii profesioniști, precum înțelegerea valorii profiturilor în sine. Investitorii echivalează cu o variabilitate ridicată a rentabilităților la un grad mai mare de risc atunci când investesc.

Cheie de luat cu cheie

• Variabilitatea se referă la divergența datelor de valoarea medie și este frecvent utilizată în sectoarele statistice și financiare.
• Variabilitatea finanțelor se aplică cel mai frecvent variabilității rentabilităților, în care investitorii preferă investițiile cu un randament mai mare cu o variabilitate mai mică.
• Variabilitatea este utilizată pentru standardizarea randamentelor obținute pe o investiție și oferă un punct de comparație pentru o analiză suplimentară.

Înțelegerea variabilității

Investitorii profesioniști consideră că riscul unei clase de active este direct proporțional cu variabilitatea profiturilor sale. În consecință, investitorii cer un randament mai mare de la activele cu o variabilitate mai mare a rentabilităților, cum ar fi acțiuni sau mărfuri, decât ceea ce s-ar putea aștepta de la activele cu o variabilitate mai mică a profiturilor, cum ar fi facturile de trezorerie.

Această diferență de așteptare este cunoscută și sub denumirea de primă de risc, prima de risc se referă la suma necesară pentru a motiva investitorii să-și plaseze banii în active cu risc mai mare. Dacă un activ prezintă o variabilitate mai mare a rentabilităților, dar nu prezintă o rată mai mare de rentabilitate, investitorii nu vor fi la fel de probabil să investească bani în acel activ.

Statisticile de variabilitate se referă la diferența prezentată de punctele de date dintr-un set de date, în legătură între ele sau în legătură cu media. Aceasta poate fi exprimată prin intervalul, variația sau abaterea standard a unui set de date. Domeniul finanțelor folosește aceste concepte, întrucât sunt aplicate în mod specific datelor de preț și a rentabilităților care implică modificări ale prețului.

Intervalul se referă la diferența dintre cea mai mare și cea mai mică valoare atribuită variabilei examinate. În analiza statistică, intervalul este reprezentat de un singur număr. În datele financiare, acest interval se referă cel mai frecvent la cea mai mare și cea mai mică valoare a prețului pentru o anumită zi sau o altă perioadă de timp. Abaterea standard este reprezentativă pentru diferența existentă între punctele de preț din perioada respectivă, iar variația este pătratul abaterii standard bazat pe lista punctelor de date din aceeași perioadă de timp.

Considerații speciale Variabilitatea investițiilor

O măsură a recompensei-variabilității este raportul Sharpe, care măsoară randamentul excesiv sau prima de risc pe unitatea de risc pentru un activ. În esență, raportul Sharpe oferă o valoare pentru a compara valoarea compensației pe care un investitor o primește cu privire la riscul global asumat deținând investiția menționată. Excedentul de rentabilitate se bazează pe valoarea profitului experimentat dincolo de investițiile considerate fără riscuri. Toate celelalte fiind egale, activul cu raportul Sharpe mai mare oferă un randament mai mare pentru aceeași cantitate de risc.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Utilizarea ecuației de varianță Varianța este o măsurare a răspândirii între numere dintr-un set de date. Investitorii folosesc ecuația de varianță pentru a evalua alocarea de active a unui portofoliu. mai mult Definiția standard Definiția standard este o statistică care măsoară dispersia unui set de date în raport cu media sa și este calculată ca rădăcina pătrată a variației. Se calculează ca rădăcina pătrată a variației determinând variația dintre fiecare punct de date în raport cu media. mai mult Volatilitate Definiție Volatilitatea măsoară cât fluctua prețul unei valori de securitate, derivate sau indici. mai mult Cum funcționează coeficientul de determinare Coeficientul de determinare este o măsură utilizată în analiza statistică pentru a evalua cât de bine explică un model și prezice rezultatele viitoare. mai mult Cum funcționează Suma pătratelor Tehnica statistică Suma pătratelor este o tehnică statistică folosită în analiza de regresie pentru a determina dispersia punctelor de date de la valoarea lor medie. Într-o analiză de regresie, scopul este de a determina cât de bine poate fi montată o serie de date la o funcție care ar putea ajuta la explicarea modului în care seria de date a fost generată. mai mult Heteroskedasticitate În statistici, heteroskedasticitatea se întâmplă atunci când abaterile standard ale unei variabile, monitorizate într-o anumită perioadă de timp, sunt neconstante. mai multe link-uri partenere