Risc de țară

Ce este riscul de țară?

Riscul de țară se referă la incertitudinea asociată cu investițiile într-o anumită țară și mai precis la gradul în care acea incertitudine ar putea duce la pierderi pentru investitori. Această incertitudine poate provoca orice număr de factori, inclusiv influențe politice, economice, de schimb valutar sau tehnologice. În special, riscul de țară denotă riscul ca un guvern străin să-și împlinească obligațiunile sau alte angajamente financiare care cresc riscul de transfer. Într-un sens mai larg, riscul de țară este gradul în care tulburările politice și economice afectează valorile mobiliare ale emitenților care fac afaceri într-o anumită țară.

01:58

Evaluarea riscului de țară la investiții

Cheie de luat cu cheie

• Riscul de țară se referă la incertitudinea inerentă investițiilor într-o anumită țară.
• Riscul de țară se referă cel mai adesea la posibilitatea de neîndeplinire a obligațiunilor emise local.
• Statele Unite sunt considerate valorile de referință pentru riscul redus de țară.
• Analistii se pot referi la indexuri MSCI, rapoarte OCED sau rapoarte ale agențiilor de rating pentru ajutor în analiza riscului de țară.

Înțelegerea riscului de țară

Riscul de țară este esențial să ia în considerare atunci când investești în țări mai puțin dezvoltate. În măsura în care factori precum instabilitatea politică pot afecta investițiile într-o anumită țară, aceste riscuri sunt crescute din cauza problemelor mari care pot fi create pe piețele financiare. Un astfel de risc de țară poate reduce randamentul preconizat al investițiilor (ROI) al valorilor mobiliare emise în astfel de țări sau de către companiile care desfășoară afaceri sunt astfel de țări.

Investitorii se pot proteja împotriva unor riscuri ale țării, cum ar fi riscul cursului de schimb, prin acoperire; dar alte riscuri, cum ar fi instabilitatea politică, nu au întotdeauna o acoperire eficientă. Astfel, atunci când analiștii vor privi datoriile suverane, vor examina fundamentele afacerii - ce se întâmplă în politică, economie, sănătatea generală a societății și așa mai departe - din țara care emite datoria. Investițiile străine directe - cele care nu se realizează printr-o piață sau un schimb reglementat - și investițiile pe termen lung se confruntă cu cel mai mare potențial de risc de țară.

Cântărirea riscului de țară

Majoritatea investitorilor consideră Statele Unite ca referință pentru riscurile scăzute ale țării. Așadar, dacă un investitor este atras de investiții în țări cu un nivel ridicat de conflict civil, cum ar fi Argentina sau Venezuela, de exemplu, ar fi înțelept să compare riscul de țară cu cel al analiștilor profesioniști din SUA care trebuie să evalueze un astfel de risc va pierde adesea Date index MSCI, în căutarea coeficienților de corelație pentru a găsi modalități de măsurare a efectului riscului de țară într-o anumită locație.

Obținerea ajutorului în evaluarea riscului de țară

Unele organizații internaționale evaluează riscul țării în numele națiunilor membre. De exemplu, Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), ca parte a aranjamentului său privind creditele de export susținute oficial, publică o listă actualizată a țărilor și a riscurilor asociate acestora în scopul stabilirii ratelor dobânzii și a condițiilor de plată. În plus, marile agenții de rating de credit - Standard & Poor's (S&P), Moody's și Fitch - toate au propriile liste de ratinguri suverane, care analizează și fundamentele precum eficiența instituțiilor și guvernului, structura economică, perspectivele de creștere, finanțele externe și flexibilitate fiscală și monetară. Companiile mari de administrare a investițiilor evaluează, de asemenea, riscul de țară în anumite linii de afaceri specifice. BlackRock Inc., de exemplu, publică BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI), un indice de risc suveran trimestrial care urmărește nivelurile și tendințele actuale de risc pentru diferite țări și regiuni.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Evaluarea creditului suveran Un rating de credit suveran este o evaluare independentă a bonității unei țări sau a unei entități suverane și cât de riscant ar putea fi investiția în aceasta. mai mult Riscul asumă mai multe forme, dar este clasificat în general ca șansa ca un rezultat sau un randament real al investiției să difere de rezultatul scontat sau de rentabilitate. mai mult Ce trebuie să știți despre ratingurile de credit Un rating de credit este o evaluare a bonității unui împrumutat în termeni generali sau cu privire la o anumită datorie sau obligație financiară. mai mult Prima de risc de țară (CRP) Definiție Prima de risc de țară (CRP) este rentabilitatea suplimentară sau prima solicitată de investitori pentru a le compensa pentru riscul mai mare de a investi în străinătate. mai mult Micro-risc Micro-riscul este un tip de risc politic care se referă la acțiuni politice dintr-o țară gazdă care poate afecta negativ operațiunile străine selectate. mai mult Randamentul obligațiunilor suverane Randamentul obligațiunilor suverane este rata dobânzii plătită la obligațiunile guvernamentale (suverane), reprezentând rata pe care guvernele naționale le pot împrumuta la. mai multe link-uri partenere