Valoare stoc
Un stoc valoric este un stoc care tranzacționează la un preț mai mic în raport cu elementele sale fundamentale, cum ar fi dividende, câștiguri sau vânzări, ceea ce îl face să fie atrăgător pentru investitorii de valoare.
Cheie de luat cu cheie
- Caracteristicile comune ale stocurilor valorice includ un randament mare de dividende, un raport P / B scăzut și / sau un raport P / E scăzut.
- Un stoc de valoare are de obicei un preț de chilipir, deoarece investitorii consideră compania ca fiind defavorabilă pe piață.
- Un stoc de valoare are, de obicei, un preț de acțiune mai mic decât prețul acțiunilor companiilor din aceeași industrie.
Valoare stoc
Înțelegerea stocului valoric
Un stoc valoric este o tranzacție de valori mobiliare la un preț mai mic decât ceea ce poate indica altfel performanța companiei. Investitorii în stocuri de valoare încearcă să valorifice ineficiențele pe piață, deoarece prețul capitalului propriu nu poate corespunde performanței companiei.
Caracteristicile obișnuite ale stocurilor valorice includ un randament ridicat al dividendelor, un raport preț-preț scăzut (raport P / B) și / sau un raport preț-câștig scăzut (raport P / E). Investitorii pot găsi stocuri de valoare utilizând strategia de investiții „Dogs of the Dow”, achiziționând cele mai mari 10 stocuri cu cele mai mari randamente de dividende de pe Dow Jones la începutul fiecărui an și ajustând portofoliul în fiecare an după aceea.
Spre deosebire de stocurile valorice, stocurile de creștere sunt acțiuni ale companiilor cu potențial puternic de creștere anticipat. Un portofoliu echilibrat și diversificat va deține atât stocuri valorice, cât și stocuri de creștere. Managerii de investiții se referă la acestea ca la un fond mixt.
Cum să localizați stocurile valorice
Un stoc de valoare va avea un preț de chilipir, deoarece investitorii văd compania ca fiind defavorabilă pe piață. În mod obișnuit, un stoc valoric are un preț al capitalurilor proprii mai mic decât prețul acțiunilor companiilor din aceeași industrie. Stocurile cu valoare pot fi, de asemenea, într-un sector care tranzacționează cu o reducere la o piață mai largă. Publicitatea negativă referitoare la rapoartele de venituri sau problemele legale nesatisfăcătoare sunt indicatori ai unui stoc valoric, deoarece piața va vedea în mod negativ perspectivele pe termen lung ale companiei. Un stoc valoric va proveni cel mai probabil de la o companie matură cu o emisie de dividende stabilă care se confruntă temporar cu evenimente adverse. Cu toate acestea, companiile care au emis recent acțiuni au un potențial de mare valoare, deoarece mulți investitori ar putea să nu cunoască entitatea.
Risc și rentabilitatea stocurilor valorice
Pentru toate potențialele lor majorate, stocurile valorice sunt considerate mai riscante decât stocurile de creștere, din cauza atitudinii sceptice pe care o are piața față de ele. Pentru ca un stoc valoric să devină rentabil, piața trebuie să își modifice percepția asupra companiei, care este considerată mai riscantă decât o entitate în curs de dezvoltare. Din acest motiv, un stoc valoric este de obicei mai probabil să aibă un randament pe termen lung mai mare decât un stoc de creștere din cauza riscului de bază.
Un stoc valoric poate avea nevoie de ceva timp pentru a ieși din poziția sa subevaluată. Riscul de a investi într-un stoc valoric este că această apariție nu se poate materializa niciodată.
Exemplu de stocuri valorice
În iunie 2019, băncile mari ale centrelor de bani reprezintă stocuri de valoare. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) și Citigroup Inc. (C) tranzacționează cu o reducere semnificativă pe piață, bazată pe câștiguri. De exemplu, Citigroup are un raport P / E de 9, 67 comparativ cu 19, 12 pentru compania medie S&P 500.
Investitorii pot câștiga expunere la un portofoliu de acțiuni valorice folosind fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri). Trei dintre cele mai mari valori ETF bazate pe activele administrate (AUM) includ Vanguard Value Index ETF Fund (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) și iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Toate cele trei fonduri sunt concepute special pentru a urmări performanța prețurilor și a randamentului acțiunilor cu valoare mare a capitalului american.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.