Venitul de subscriere
Venitul din subscriere este profitul generat de activitatea de subscriere a unui asigurator pe o perioadă de timp. Venitul din subscriere este diferența dintre primele încasate de polițele de asigurare de către asigurător și cheltuielile efectuate și creanțele plătite. Creanțele uriașe și cheltuielile disproporționate pot conduce la o pierdere de subscriere, mai degrabă decât la venituri, pentru asigurător. Nivelul venitului din subscriere este o măsură precisă a eficienței activităților de subscriere ale unui asigurător.
Venitul de subscriere explicat
Venitul de subscriere al asigurătorului poate să fluctueze de la un sfert la sfert, cu dezastre naturale și de alte tipuri, cum ar fi cutremure, uragane și incendii care duc la pierderi de subscriere uriașe. Uraganul Katrina, cea mai mare catastrofă naturală din istoria SUA, a provocat o pierdere de subscriere de 2, 8 miliarde de dolari pentru industria americană de asigurări pentru bunuri / victime în primele nouă luni ale anului 2005, comparativ cu un venit de subscriere de 3, 4 miliarde de dolari în perioada corespunzătoare din 2004.
Venitul de subscriere vs. veniturile din investiții
Venitul din subscriere se calculează ca diferența dintre primele câștigate ale unei societăți de asigurare și cheltuielile, creanțele și eventualele dividende plătite la decontarea polițelor. Iată o explicație simplă a modului în care funcționează. Dacă un asigurator încasează 50 de milioane de dolari în prime de asigurare pe parcursul unui an și cheltuiește 40 de milioane de dolari în creanțe de asigurare și cheltuieli asociate, venitul său din subscriere este de 10 milioane de dolari. Între timp, venitul din investiții provine din câștiguri de capital, dividende și alte investiții legate de cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare.
Spre deosebire de veniturile din subscriere, o companie de asigurări generează venituri din investiții din câștigurile de capital, dividende și alte activități de investiții legate de cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare. De exemplu, presupunem că o companie de asigurări a avut un profit de 50 de milioane de dolari anul trecut și vrea să investească o parte din profiturile sale în contracte futures. Compania de asigurare cumpără 10 contracte futures Index S&P, tranzacționând la 2.110, 25 USD pe unitate. Prin urmare, valoarea noțională este de 5.275.625 dolari sau 2.110, 25 USD 250 * 10. Dacă compania de asigurări își închide poziția peste 2.110, 25 USD pe unitate, rentabilitatea este considerată venitul investițional.
Venitul de subscriere și ciclul de subscriere
Ciclul de subscriere reprezintă creșterea și scăderea periodică a veniturilor din subscrierea unei industrii de asigurări. Sursele acestui ciclu nu sunt complet clare. Cu toate acestea, întrucât variațiile veniturilor din investiții sunt ușoare, fluctuațiile veniturilor din subscriere determină această creștere și scădere ciclică. Numărul insolvențelor companiilor de asigurare este invers proporțional cu creșterea și scăderea veniturilor din subscriere. Scăderi mari ale veniturilor din subscriere indică faptul că polițele de asigurare de bază au un preț scăzut. Companiile de asigurări cu venituri din subscriere cu performanțe solide sunt, în general, mai puternice din punct de vedere financiar, deoarece nu trebuie să compenseze performanțele slabe prin creșterea riscurilor lor în ceea ce privește investiția.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.