Definire și utilizări Stop de urmărire
O oprire continuă este o comandă de oprire care poate fi stabilită într-un procent sau o sumă în dolari, în raport cu prețul de piață curent. Pentru o poziție lungă, plasați o pierdere continuă sub prețul curent al pieței. Pentru o poziție scurtă, așezați opritorul final peste prețul curent al pieței. Un stop final este conceput pentru a proteja câștigurile, permițând unui comerț să rămână deschis și să continue profitul, atât timp cât prețul este în favoarea investitorului. Comanda închide tranzacția dacă prețul schimbă direcția cu un procent specificat sau o sumă în dolari.
O oprire de mers este de obicei plasată în același timp în care se face tranzacția inițială, deși poate fi plasată și după aceea.
01:33Modul de utilizare a stopurilor de urmărire
Stopul de urmărire explicat
Urmările de urmărire se mișcă doar într-o direcție, deoarece sunt proiectate pentru a bloca profitul sau pentru a limita pierderile. Dacă pe o poziție îndelungată se adaugă o pierdere de stop de 10%, o tranzacție de vânzare va fi emisă dacă prețul scade cu 10% din prețul maxim după cumpărare. Oprirea de final nu se ridică decât după ce a fost stabilit un nou vârf. Odată ce oprirea de glisare s-a mișcat în sus, nu se poate deplasa înapoi.
O oprire continuă este mai flexibilă decât o comandă fixă de oprire-pierdere, deoarece urmărește automat direcția prețului stocului și nu trebuie resetată manual ca și stop-loss fix.
Investitorii pot folosi opriri de finalizare în orice clasă de active, presupunând că brokerul prevede acel tip de comandă pentru piața tranzacționată. Opriile de urmărire pot fi setate ca comenzi limită sau comenzi de piață.
Tranzacționarea cu comenzi de stop
Cheia pentru a folosi cu succes un stop final este să-l setați la un nivel care nu este nici prea strâns, nici prea larg. Plasarea unei pierderi de blocare care este prea strânsă poate însemna oprirea finală este declanșată de o mișcare normală a pieței zilnice și, prin urmare, comerțul nu are loc să se deplaseze în direcția comerciantului. O pierdere oprită prea strânsă va avea ca rezultat, de obicei, o pierdere a comerțului, deși un mic. O oprire continuă care este prea mare nu va fi declanșată de mișcările normale ale pieței, dar înseamnă că comerciantul își asumă riscul de pierderi inutile mari sau renunță la mai mult profit decât trebuie.
În timp ce traseul se oprește se blochează profitul și se limitează pierderile, stabilirea distanței ideale de oprire a traseului este dificilă. Nu există o distanță ideală, deoarece piețele și modul în care se mișcă stocurile se schimbă mereu. În ciuda acestui fapt, stopurile de final sunt instrumente eficiente. Fiecare metodă de ieșire are pro și contra.
Cheie de luat cu cheie
- Un stop final este conceput pentru a bloca profiturile sau a limita pierderile pe măsură ce comerțul se mișcă favorabil.
- Urmărirea traseului nu se mișcă decât dacă prețul se mișcă favorabil. După ce se mută pentru a bloca un profit sau pentru a reduce o pierdere, nu se mișcă înapoi în sens invers.
- Un stop final este un tip de comandă de oprire și are opțiunea suplimentară fiind o comandă limită sau o comandă de piață.
- Una dintre cele mai importante considerente pentru o comandă de oprire continuă este dacă va fi o sumă procentuală sau în dolari fixe și cât de mult va urmări prețul.
Exemplu de oprire a traseului în lumea reală
Presupunem că ați cumpărat Alphabet Inc. (GOOG) la 1.000 USD. Analizând avansurile anterioare ale acțiunilor, vedeți că prețul va fi adesea redus de 5% până la 8% înainte de a trece din nou la un nivel mai ridicat. Aceste mișcări anterioare pot ajuta la stabilirea nivelului procentual pe care trebuie să îl folosești pentru un stop final.
Alegerea 3% sau chiar 5% poate fi prea strânsă. Chiar și dezavantajele minore tind să se miște mai mult decât acest lucru, ceea ce înseamnă că comerțul este probabil să fie oprit de oprirea finală înainte ca prețul să aibă șansa să se ridice mai mult.
Alegerea unui stop de 20% este excesivă. Pe baza tendințelor recente, media de retragere este de aproximativ 6%, cu cele mai mari de aproape 8%.
O pierdere mai bună de stop ar fi de la 10% la 12%. Acest lucru oferă spațiului comercial să se mute, dar îl scoate repede pe comerciant dacă prețul scade cu mai mult de 12%. O scădere de 10% până la 12% este mai mare decât un pullback tipic, ceea ce înseamnă că s-ar putea întâmpla ceva mai semnificativ - în principal, acesta ar putea fi o inversare a tendinței în loc de un pullback.
Folosind un stop de finalizare de 10%, brokerul dvs. va executa o comandă de vânzare dacă prețul scade cu 10% sub prețul de achiziție. Aceasta este 900 USD. Dacă prețul nu se va depăși niciodată peste 1.000 de dolari după cumpărare, pierderea ta va rămâne la 900 USD. Dacă prețul ajunge la 1.010 USD, pierderea dvs. de oprire se va muta până la 909 USD, care este cu 10% sub 1.010 USD. Dacă stocul se ridică la 1250 USD, brokerul dvs. va executa o comandă de vânzare dacă prețul scade la 1.125 dolari. În cazul în care prețul începe să scadă de la 1.250 USD și nu crește înapoi, comanda dvs. de oprire continuă rămâne la 1.125 USD și dacă prețul scade la acel preț, brokerul va introduce o comandă de vânzare în numele dvs.
Pierderea ideală de stopare se va schimba în timp. În perioadele mai volatile, o oprire mai largă este un pariu mai bun. În perioade mai calme sau într-un stoc foarte stabil, poate fi eficientă o pierdere mai strânsă. Acestea fiind spuse, odată ce este stabilită o pierdere continuă pentru o tranzacție individuală, aceasta trebuie să fie menținută așa cum este. O greșeală obișnuită de tranzacționare este de a crește riscul o dată într-o tranzacție pentru a evita pierderile. Se numește aversiune împotriva pierderilor și poate cripta rapid un cont de tranzacționare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.