Randamentul total
Randamentul total, atunci când se măsoară performanța, este rata de rentabilitate reală a unei investiții sau un ansamblu de investiții într-o anumită perioadă de evaluare. Randamentul total include dobânzi, câștiguri de capital, dividende și distribuții realizate într-o anumită perioadă de timp.
Randamentul total reprezintă două categorii de rentabilitate: venituri, inclusiv dobânzile plătite prin investiții cu venituri fixe, distribuții sau dividende și aprecierea capitalului, reprezentând modificarea prețului de piață al unui activ.
Înțelegerea randamentului total
Randamentul total este valoarea pe care un investitor o câștigă dintr-o garanție într-o anumită perioadă, de obicei un an, când toate distribuțiile sunt reinvestite. Randamentul total este exprimat ca procent din suma investită. De exemplu, o rentabilitate totală de 20% înseamnă că garanția a crescut cu 20% din valoarea sa inițială, datorită creșterii prețurilor, distribuției dividendelor (dacă este un stoc), cupoanelor (dacă este o obligațiune) sau câștigurilor de capital (dacă un fond). Randamentul total reprezintă o măsură puternică a performanței generale a unei investiții.
Exemplu de „Total Returnare”
Un investitor cumpără 100 de acțiuni de acțiuni A la 20 USD pe acțiune pentru o valoare inițială de 2.000 USD. Stocul A plătește un dividend de 5% pe care investitorul îl reinveste, cumpărând cinci acțiuni suplimentare. După un an, prețul acțiunilor crește la 22 dolari. Pentru a calcula rentabilitatea totală a investiției, investitorul împarte câștigurile totale ale investiției (105 acțiuni x 22 dolari pe acțiune = 2.310 USD valoarea curentă - 2.000 USD valoarea inițială = 310 dolari câștiguri totale) la valoarea inițială a investiției (2.000 USD) și se înmulțește cu 100 pentru a converti răspunsul la un procent (310 $ / 2000 $ x 100 = 15, 5%). Randamentul total al investitorului este de 15, 5%.
Importanța „Total Returnare”
Unele dintre cele mai bune stocuri de dividende au un potențial mic de creștere și produc câștiguri de capital mici. Pe baza profitului unei investiții numai pe câștigurile de capital nu se iau în considerare creșterile de preț sau alte metode de creștere a valorii stocului. De exemplu, un investitor cumpără acțiuni ale companiei B, iar prețul acțiunilor crește cu 24, 5% într-un an. Investitorul câștigă 24, 5% doar din modificarea prețului. Deoarece compania B a plătit și un dividend pe parcursul anului, adăugând un randament al stocului de 4, 1% la modificarea prețului, randamentul combinat este de 28, 6%.
Randamentul total determină creșterea reală a investiției în timp. Este important să evaluați imaginea de ansamblu și nu doar o valoare de întoarcere atunci când determinăm o creștere a valorii.
Randamentul total este utilizat la analizarea performanței istorice a unei companii. Calcularea rentabilității viitoare așteptate pune așteptări rezonabile asupra investițiilor unui investitor și ajută la planificarea pensiei sau a altor nevoi.
Total rentabilități anuale medii
Atunci când analizează performanța fondului mutual, investitorii ar trebui să analizeze randamentul lor mediu anual total pentru diferite perioade de timp. Compararea rentabilităților la un etalon indică modul în care fondul a avut performanță, în raport cu un indice. Atunci când analizăm randamentul total anual anual, este important să rețineți:
- Numerele reflectă aproape întotdeauna reinvestirea de dividende și distribuțiile câștigurilor de capital.
- Efectele taxelor de vânzare pot fi sau nu incluse. Cu toate acestea, aceste informații sunt dezvăluite cu numere de retur.