Top 3 ETF-uri de mărfuri pentru 2019

Mulți investitori ezită să intre în mărfuri individuale, dar fondurile tranzacționate de bursă de astăzi (ETF-uri) fac ca acest spațiu să fie accesibil pentru aproape orice clasă de investitori. Mărfurile tind să fie volatile, iar piața din 2019 reflectă acest lucru. După ce au evoluat în jos pentru ultima parte a anului 2018, ETF-urile cu mărfuri mari și-au văzut prețurile crescând recent.

Mulți investitori folosesc mărfuri ca o acoperire împotriva inflației. Mai mult, mărfurile ajută la diversificarea portofoliilor de investiții având în vedere corelația lor în general negativă cu alte clase de active, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Mărfurile sunt adesea văzute ca un refugiu în condiții de incertitudine a pieței și tot mai mulți investitori folosesc mărfuri pentru acoperirea portofoliilor.

Dacă sunteți în căutarea expunerii mărfurilor, dar nu sunteți sigur unde să vă parcați dolarii, ETF-urile de produse vă oferă o mulțime de opțiuni. Există ETF-uri care urmăresc un coș larg de mărfuri, precum și fonduri care se concentrează pe un singur tip de mărfuri, cum ar fi petrolul sau metalele prețioase.

Cele trei ETF-uri de mărfuri de mai jos au fost alese pe baza unei combinații de active aflate sub gestiune (AUM) și performanță. Toate cifrele erau în vigoare începând cu 5 aprilie 2019.

Cheie de luat cu cheie

• Mărfurile pot fi utilizate ca o acoperire împotriva inflației și ajută la diversificarea portofoliului datorită corelației lor negative cu alte clase de active.
• Investiția în mărfuri individuale poate fi riscantă, dar ETF-urile de mărfuri pot reduce riscurile asociate.
• Mărfurile pot fi un refugiu în timpul perioadelor de criză a pieței.

Urmărirea mărfurilor Invesco DB (DBC)

• Emitent: Invesco
• Volumul mediu: 1, 74 milioane
• Active nete: 1, 78 miliarde USD
• Returnare YTD 2019: 11, 25%
• Raportul cheltuielilor (net): 0.89%

DBC urmărește un indice de 14 mărfuri folosind contracte futures pentru expunere. Rezolvă problema ponderii în mod creativ, limitând energia la 60% pentru a permite o expunere mai mare la consumabile, cum ar fi aurul și argintul. Dimensiunea mare a fondului îi conferă, de asemenea, o lichiditate puternică.

Randamentele anuale anuale, trei ani și cinci ani ale DBC de -6, 1%, 6, 3% și, respectiv, 8, 8%, reflectă volatilitatea pe piața mărfurilor.

DBC este în mare măsură cel mai mare ETF din spațiul de mărfuri în termeni de AUM.

ETN Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)

• Emitent: iPath
• Volumul mediu: 1.713
• Active nete: 55, 5 milioane USD
• Returnare YTD 2019: 10, 22%
• Raportul cheltuielilor (net): 0, 70%

BCM alege contracte futures pe baza indicelui Barclays Commodities, care este de fapt ponderat pe baza lichidității și plafonat la 35% pentru sectoarele de mărfuri și 20% pentru grupurile de mărfuri. Din acest motiv, energia este subreprezentată, iar metalele prețioase sunt suprareprezentate în comparație cu alte fonduri largi de indici de mărfuri, în care energia poate reprezenta 65% sau mai mult. Așa cum este constituit în prezent, WTI brut și aur pot fi aproape egale în ceea ce privește procentajele din participațiile BCM uneori (în prezent sunt de 10, 9%, respectiv 18, 3%).

Rezultatele anuale anuale și de trei ani ale BCM au un procent de -5, 6%, respectiv 4, 7%.

First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)

• Emitent: First Trust
• Volumul mediu: 62.600
• Active nete: 172 milioane dolari
• Returnare YTD 2019: 6, 1%
• Raportul cheltuielilor (net): 0, 95%

FTGC este singurul fond larg de mărfuri gestionat activ. De asemenea, este structurat un pic diferit ca un fond deschis prin Legea companiilor de investiții din 1940. FTGC câștigă expuneri de mărfuri prin intermediul filialei sale din Insulele Cayman, care deține contracte futures și alte produse de marfă structurate. În prezent, deține un coș de aproximativ 30 de mărfuri futures, cu primele 10 exploatații, inclusiv articole neobișnuite, cum ar fi uleiul de soia, vitele vii și cacao.

Majoritatea ETF-urilor de marfă au multă expunere la petrol și aur.

Veți plăti un pic mai mult pentru taxe pentru acest fond gestionat activ, dar acesta este în continuare în conformitate cu alte ETF-uri de specialitate. În ciuda structurii sale neobișnuite - fondul este impozitat ca un fond de capitaluri proprii - investitorii nu vor primi un K-1 la sfârșitul anului. Data de înființare a FTGC a fost octombrie 2013. Rentabilitățile anuale de un an și trei ani sunt de -8, 7%, respectiv -0, 75%.