Utilizarea analizei tehnice în piețele de aur

Aurul face parte din portofoliile multor investitori, întrucât oamenii văd pe scară largă aurul ca o investiție de refugiu sigur în perioadele cu probleme. De asemenea, comercianții pe termen scurt cumpără și vând fonduri tranzacționate cu schimb de aur (ETF) și stocuri miniere pentru profituri rapide ... și pierderi. Tranzacționarea aurului poate fi un coaster. Uneori, piața aurului este calmă și abia mișcă - în alte momente, se vede acțiune furioasă.

Când analizați și tranzacționați aurul sau stocurile miniere de aur, un lucru important de căutat este confirmarea bunurilor aferente. Să explorăm ce înseamnă acest lucru și cum vă poate ajuta pe piața aurului. (Vezi și: 8 motive pentru a deține aurul .)

Instrumente pentru analiza aurului

Când prețurile aurului cresc și scad, există instrumente care ajută la determinarea cât de puternică este tendința. Acest lucru ajută la luarea deciziilor legate de stocurile companiilor miniere comerciale și ETF-uri din aur sau aur.

Iată câteva aspecte cheie pe care trebuie să le căutați într-o creștere puternică a aurului:

• Prețul aurului începe să crească sau este în creștere.
• Prețul stocurilor de exploatare a aurului, măsurat de indicele unui miner de aur, cum ar fi ETF (GDX) Vaneck Vectors Gold Miners, crește cu un ritm mai rapid decât aurul.
• Prețul stocurilor miniere de aur junior, măsurate de un indice precum ETF (GDXJ) Vaneck Vectors Junior Gold Miners, crește mai repede decât GDX. Cu alte cuvinte, companiile mici cresc mai repede decât companiile miniere mai mari și mai înființate.

Aceleași concepte se aplică în cazul tendințelor de scădere a aurului, cu excepția faptului că inversăm așteptările. Într-o piață slabă a aurului, prețul aurului scade, minerii de aur scad mai mult decât aurul (în procente), iar juniorii scad chiar mai mult decât minerii mai mari. În acest articol, ne vom concentra pe creșterea profitului, deoarece majoritatea investitorilor caută să cumpere aur și să evite tendințele de scădere.

În ceea ce privește primul punct, stocurile de aur și minele tind să se deplaseze împreună, deși stocurile fac deseori prima mișcare. De exemplu, dacă prețurile aurului sunt stagnante, de obicei, stocurile încep să crească mai întâi, urmate de aur. Odată ce aurul și stocurile cresc, acest lucru este favorabil atât pentru aur, cât și pentru stocurile miniere. Aurul ar trebui să înceapă să crească valori minime de balansare și valori maxime de leagăn. Aceasta este definiția unei creșteri ascendente. (Pentru mai multe, consultați: Introducere în piața de aur .)

În stânga graficului, aurul începe să crească și dezvoltă o creștere ascendentă. Acesta este primul lucru de căutat.

În ceea ce privește al doilea punct, pentru a avea încredere în acest randament, stocurile miniere de aur ar trebui să crească. Există două modalități de a verifica dacă acesta este cazul. Trageți un grafic al unui indice al minerilor de aur și verificați-l că este mai mare sau creați un raport pe grafic care compară indicele minerilor cu prețul aurului. Raportul este o modalitate mai precisă de a determina dacă minerii de aur depășesc aurul, ceea ce investitorii vor să vadă pentru a confirma randamentul ascendent.

Graficul de mai sus este un raport creat prin împărțirea prețului GDX la SPDR Gold Trust (GLD). Când raportul este în creștere, indicele minerilor crește mai repede decât prețul aurului. Acest lucru ajută la confirmarea randamentului atât pentru stocurile miniere cât și pentru aur. Când raportul începe să scadă, înseamnă că aurul depășește stocurile, ceea ce nu este un comportament tipic într-un miting puternic. Prin urmare, este necesară prudență. Când raportul a început să se miște mai puțin, aurul s-a mutat mai puțin după mult timp.

Când raportul (sau minerii) este mai mic și aurul este mai mare, cele două piețe nu se confirmă reciproc. Acest lucru îngreunează comerțul, deoarece mișcările ascendente în aur nu i-au atras pe cumpărători din stocurile miniere să cumpere, astfel că mișcarea în aur este mai probabil să eșueze. Acestea fiind spuse, dacă minerii încep să se concentreze, atunci cei doi sunt din nou sincronizați, ceea ce ar putea duce la o creștere mai mare atât a stocurilor miniere, cât și a prețurilor aurului.

Ca o ultimă verificare, comparați minerii minori cu minorii mai mari. În timpul creșterii puternice a aurului, oamenii sunt dispuși să intervină și să cumpere companii mai mici de aur, care sunt de obicei considerate mai riscante, dar care au și un potențial mai mare. Raportul dintre juniori / mineri ar trebui să crească în cursul creșterii ascendente. În caz contrar, creșterea creșterii economice ar putea avea probleme, iar aurul și stocurile miniere (atât minerii mai mari, cât și cei mai mari) ar putea începe să scadă. (Vezi și: Strike Gold With Junior Mining .)

În graficul de mai sus, prețurile bursierelor miniere sunt în creștere cu mult mai repede decât prețurile stocurilor mai mari ale minerului. Raportul în creștere confirmă randamentul în aur. Când raportul începe să se descompună, aurul urmează la scurt timp, ceea ce a fost, de asemenea, confirmat de trecerea mai mică a raportului GDX / GLD.

Linia de jos

Când tranzacționați stocuri de aur sau miniere, căutați mineri, mineri tineri și aur pentru a vă confirma reciproc. Odată cu creșterea prețurilor aurului, minerii de aur ar trebui să depășească aurul în ceea ce privește câștigurile. Acest lucru este demonstrat de un raport miner / aur în creștere. Când raportul începe să scadă sau dacă stocurile miniere nu confirmă o creștere a aurului, acel raliu este mai probabil să eșueze și să coboare invers. (Pentru citire suplimentară, verificați: Ce determină prețul aurului "> Comparați conturile de investiții Nume furnizor Descriere divulgator × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.