Rezerve statutare
Rezervele statutare sunt cerințe de rezervă pentru companiile de asigurări. Conform legii, asigurătorii trebuie să dețină o parte din activele lor, fie în numerar, fie ca valori mobiliare ușor comercializabile, astfel încât să poată face profit asupra creanțelor lor în timp util.
Statele stabilesc cerințe legale de rezervă pentru companiile de asigurări pentru a se asigura că vor putea să plătească creanțele lor.
Înțelegerea rezervelor statutare
Legea McCarran-Ferguson, adoptată de Congres în 1945, a acordat statelor, și nu guvernului federal, autoritatea de a reglementa companiile de asigurări. Pentru a face afaceri într-un stat, fiecare asigurător trebuie să fie autorizat de departamentul de asigurări al statului și să respecte regulile acestuia. Printre aceste reguli se numără câți bani trebuie să păstreze un asigurător în rezervă (adică să aibă acces la dispoziție) pentru a se asigura că va putea să plătească creanțele sale viitoare. Rezervele legale se aplică unei game de produse de asigurare, inclusiv asigurări de viață, asigurări de sănătate, asigurări de proprietate și accidente, asigurări de îngrijire de lungă durată și contracte de renta. Cerințele pot varia de la un stat la altul și în funcție de tipul de produs de asigurare.
Rezervele statutare pentru companiile de asigurări sunt calculate în două moduri diferite: o abordare bazată pe reguli sau o abordare bazată pe principii. În mod tradițional, statele au folosit abordarea bazată pe reguli, spunându-le practic asiguratorilor câți bani trebuie să păstreze rezervele bazate pe formule standardizate și seturi de presupuneri. Mai recent, multe state au îndreptat către o abordare bazată pe principii, care oferă asiguratorilor o libertate mai mare în stabilirea rezervelor.
În explicarea motivului tranziției, Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări (NAIC) a menționat în 2019 că „uneori această abordare bazată pe reguli lasă un asigurător rezerve excesive pentru anumite produse de asigurare și rezerve inadecvate pentru alții”. De asemenea, industria asigurărilor a susținut că vechea abordare nu a ținut pasul cu introducerea de produse de asigurare noi și adesea mai complexe.
Cheie de luat cu cheie
- Companiile de asigurare sunt reglementate de statele individuale, care stabilesc reguli pentru cât de mulți asigurători de bani trebuie să țină în rezervă pentru a-și acoperi creanțele.
- Multe state se îndreaptă către o abordare bazată pe principii pentru calcularea rezervelor legale, ceea ce oferă asigurătorilor o mai mare flexibilitate.
- Rezervele legale pot oferi, de asemenea, investitorilor încrederea că o companie de asigurări este solidă din punct de vedere financiar și este posibil să rămână în acest fel.
În cadrul unei abordări bazate pe principii, NAIC a spus, „asigurătorii vor fi obligați să dețină cel mai mare rezerve (a) folosind factori prescriși sau (b) rezerve care iau în considerare o gamă largă de condiții economice viitoare și [sunt] calculate prin utilizarea unui asigurător justificat experiența factorilor specifici asigurătorului, cum ar fi mortalitatea, comportamentul asiguratului și cheltuielile. "
Deoarece asigurătorii sunt restricționați în modul în care pot investi sau utilizează în alt mod banii pe care trebuie să îi rezerve pentru rezervele lor, aceștia pierd unele profituri potențiale. Cu toate acestea, deținerea rezervelor poate face și investitorii mai încrezători că un asigurător este într-o poziție solidă pentru a rezista la o piață a ursului sau la o altă calamitate financiară. Unele companii de asigurare depășesc cerințele legale de rezerve și alocă capital suplimentar, adesea denumit rezerve neregulare sau rezerve voluntare.
Alte instituții financiare, precum băncile, sunt, de asemenea, supuse cerințelor de rezervă, care pot fi stabilite la nivel federal.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.