O distribuire
O acțiune este o clasă de acțiuni oferită într-o familie de fonduri mutuale cu mai multe clase. Acțiunile A sunt un tip comun de clase oferite pentru investitorii individuali cu amănuntul. De obicei, acestea sunt caracterizate printr-o taxă de vânzare front-end atunci când sunt tranzacționate printr-un intermediar de servicii complet.
Acțiunile A pot fi contrastate cu acțiunile B, care au o încărcare de întors.
Cheie de luat cu cheie
- Acțiunile A sunt o clasă de acțiuni de fonduri reciproce care prezintă sarcini front-end, care sunt comisioane plătite pentru vânzarea fondului către investitori la achiziție.
- Acțiunile A sunt destinate investitorilor cu amănuntul și nu au în mod obișnuit o încărcare de întârziere atunci când se vând acțiunile fondului.
- Există clase de fonduri mutuale cu diverse structuri de taxe și care pot viza fie investitori cu amănuntul, fie instituțional.
Cum acționează acțiunile A
Acțiunile A sunt un tip de clasă de acțiuni de fonduri mutuale. Aceste acțiuni vizează investitori individuali cu amănuntul. Alte clase de acțiuni de vânzare cu amănuntul dintr-un fond mutual multi-clasă pot include clasa B sau C. Investitorii vor găsi, de asemenea, acțiuni de consilier și acțiuni instituționale. (Vezi și: ABC-urile claselor de fonduri mutuale.)
Investițiile pe clase de acțiuni de fonduri reciproce sunt colectate și gestionate de către administratorul de portofoliu al fondului. Fiecare clasă de acțiuni investește în aceeași strategie de fond cu același administrator de portofoliu. Ceea ce diferențiază clasele de acțiuni este în primul rând structurile de taxe ale acestora. Clasele de acțiuni permit companiilor de fonduri să vizeze diferite tipuri de investitori, de la individ la consilier și instituțional.
Prevederile fiecărei clase de acțiuni de vânzare cu amănuntul sunt determinate de societatea de fonduri mutuale. Un factor semnificativ pentru structurarea claselor de acțiuni este programul de încărcare a vânzărilor elaborat pentru distribuirea fondului mutual între intermediari. Companiile de fonduri mutuale determină o structură de comisioane pentru vânzări pentru fiecare clasă de acțiuni prezentată în prospectul fondului. Fiecare clasă de acțiuni are, de asemenea, propria sa structură de cheltuieli de exploatare. Taxele de distribuție, cunoscute și sub denumirea de comisioane 12b-1, fac parte din cheltuielile de funcționare ale fondului, cu toate acestea sunt plătite intermediarilor. Taxele de distribuție sunt adesea diferite între clasele de acțiuni și, de obicei, sunt corelate cu programul de taxe pentru vânzări, necesitând taxe de distribuție mai mici la clasele de acțiuni cu comisioane de taxe de vânzare mai mari. Societățile cu fonduri mutuale pot raporta valori individuale ale activelor nete (VAN) și rentabilități pentru fiecare clasă de acțiuni. Returnările unei clase de acțiuni vor fi afectate mai mult de tarifele de vânzare, cu un efect mai mic asupra rentabilităților din cheltuielile de distribuție.
Taxe și cheltuieli
Acțiunile din clasa A au, de obicei, taxe de vânzare front-end, care pot varia până la aproximativ 5, 75% dintr-o investiție atunci când sunt tranzacționate printr-un broker de servicii complete. Ratele de cheltuieli pe clase de acțiuni variază, de asemenea, între acțiunile de vânzare cu amănuntul, care sunt de obicei mai mari decât acțiunile de consilier sau instituțional.
Companiile de fonduri mutuale își vor detalia raporturile de cheltuieli și cheltuieli de vânzări pe clasă de acțiuni în prospectul fondului. Multe companii de fonduri mutuale furnizează, de asemenea, rentabilități în clasa de acțiuni în materialele lor de marketing.
Fondul principal de venit pe acțiuni este un exemplu. Acest fond oferă acțiuni A, C și I. Returul de un an pentru clasa A-share cu taxe de vânzare front-end la 30 noiembrie 2017 a fost de 15, 60%. Aceasta diferă de rentabilitatea acțiunilor C, care a fost de 20, 46% cu o taxă de vânzare amânată. Raporturile de cheltuieli ale celor două clase de acțiuni variază și ele. Clasa A-share are un raport total de cheltuieli de 0, 91%. Clasa de acțiuni C are un raport total al cheltuielilor de 1, 65%.
Atât acțiunile A, cât și acțiunile C au o taxă de administrare de 0, 51%. Cu toate acestea, taxele de distribuție și servicii diferă între cele două clase de acțiuni de vânzare cu amănuntul. Clasa de acțiuni A are o taxă de distribuție mai mică de 0, 25% în comparație cu 1, 00% pentru clasa de acțiuni C.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.