Lichiditatea de bază
Lichiditatea de bază se referă la numerarul și alte active financiare pe care băncile le dețin, care pot fi ușor lichidate și plătite ca parte a fluxurilor de numerar operaționale (OCF). Exemple de active de lichiditate de bază ar fi numerarul, obligațiunile guvernamentale (Trezorerie) și fondurile pieței monetare.
Cheie de luat cu cheie
- Lichiditatea de bază reprezintă totalitatea numerarului și a altor active imediat comercializabile pe care o bancă le are la îndemână pentru a-și finanța nevoile de lichiditate.
- Băncile folosesc lichiditatea de bază pentru a echilibra riscul de lichiditate de a nu-și plăti obligațiile cu costul de oportunitate al deținerii numerarului.
- Supraestimarea nevoilor de lichiditate de bază duce la pierderea unor venituri din împrumuturi, dar subestimarea nevoilor de lichiditate de bază poate duce la eșecul băncii.
Înțelegerea lichidității de bază
Lichiditatea de bază a unei bănci sunt acele active (numerar, echivalente de numerar, Trezorerie etc.) care pot fi utilizate imediat pentru nevoile de lichiditate ale băncii pentru a-și îndeplini obligațiile de plată. Pe de altă parte, băncile creează lichidități pentru alții prin activități de creditare și finanțare. Prin crearea lichidității pe piață, industria bancară obține profituri și îndeplinește un rol important în economie, dar, la rândul său, trebuie să lege o parte din fondurile sale în active mai puțin lichide.
Astfel, băncile se confruntă cu două probleme centrale în ceea ce privește gestionarea poziției lor de lichiditate. Principala poziție de conducere a băncilor este de a echilibra crearea de lichidități cu riscul de lichiditate. Riscul de lichiditate pentru o bancă include atât riscul de a nu fi în măsură să-și finanțeze angajamentele de finanțare (cum ar fi activitățile de creditare sau să plătească dobândă către proprii creditori), cât și riscul de a nu putea răspunde cererii de retragere (cazul extrem este valabil Banca). Lipsa de lichiditate la o bancă poate ajunge la eșecul și închiderea băncii; Lipsa de lichiditate pe o bancă deosebit de mare sau în multe bănci poate precipita o criză financiară.
O deficiență potențială de lichiditate este considerată a fi unul dintre cele mai proeminente riscuri cu care se confruntă băncile și, în același timp, un excedent de lichiditate este considerat o influență asupra competitivității, deoarece aceste fonduri nu pot fi împrumutate noilor împrumutați și astfel obțin venituri din dobânzi. De obicei, băncile folosesc prognoze pentru a anticipa suma de numerar pe care trebuie să o retragă deținătorii de conturi, dar este important ca băncile să nu supraestimeze cantitatea de numerar și echivalentele de numerar necesare pentru lichiditatea principală, deoarece numerarul neutilizat rămas în lichiditatea principală nu poate fi utilizat de către banca pentru a câștiga profituri crescute. Aceasta prezintă un cost de oportunitate pentru bancă.
Potrivit economiștilor Chagwiza, Garira și Moyo (2015), băncile ar trebui să construiască un „portofoliu de lichidități de bază” pentru a optimiza tamponul de lichiditate pentru a minimiza aceste riscuri cu care se confruntă băncile - în loc să dețină pur și simplu o rezervă arbitrară de numerar. Astfel, echilibrul dintre riscul de lichiditate și costul de oportunitate este maximizat pentru bănci, iar eficiența și rentabilitatea lor globală sunt crescute.
Exemplu de lichiditate de bază
Desigur, prezicerea nevoilor viitoare de numerar este o afacere complicată și va fi foarte rar vizibilă. De exemplu, presupunem că banca XYZ este capabilă să perceapă 15% dobândă la împrumuturile pe care le acordă. În cazul în care banca supraestimează cantitatea de lichiditate de bază necesară cu 100.000 USD, banca va pierde venitul din dobânzi în valoare de 15.000 USD (100K x 0.15), deoarece are 100.000 USD în numerar care nu poate fi utilizat pentru împrumuturi. Pe de altă parte, dacă banca XYZ își subestimează nevoile centrale de lichiditate cu 100.000 de dolari, este posibil să fie nevoie să primească asistență de urgență de la o bancă centrală, să caute o salvare de la o altă bancă sau să facă față riscului unei alergări a activelor și conturilor sale.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.