Interpretarea unui raport de performanță a strategiei

Platformele de analiză de piață de astăzi permit comercianților să examineze rapid un sistem de tranzacționare. Fie că analizăm rezultatele ipotetice sau datele reale de tranzacționare, există sute de valori de performanță care pot fi aplicate. Aceste valori de performanță sunt de obicei afișate într-un raport al performanței strategiei, o compilare de date bazate pe diferite aspecte matematice ale performanței unui sistem. Știind ce să caute într-un raport de performanță al strategiei poate ajuta comercianții să analizeze punctele forte și punctele slabe ale unui sistem.

Un raport al performanței strategiei este o evaluare obiectivă a performanței unui sistem de tranzacționare. Comercianții pot crea rapoarte privind performanțele strategiei pentru a analiza rezultatele tranzacționării efective. Un set de reguli de tranzacționare poate fi, de asemenea, aplicat la datele istorice pentru a determina modul în care sistemul s-ar fi desfășurat în perioada specificată - un proces numit backtesting. Majoritatea platformelor de analiză de piață permit comercianților să creeze un raport de performanță a strategiei în timpul testării, un instrument valoros pentru comercianții care doresc să testeze un sistem de tranzacționare înainte de a-l folosi pe piață.

Elemente ale unui raport de performanță al strategiei

„Prima pagină” a unui raport al performanței strategiei este rezumatul performanței. Figura 1 prezintă un exemplu de rezumat al performanței care include o varietate de valori de performanță. Valorile sunt listate în partea stângă a raportului; calculele corespunzătoare se găsesc în partea dreaptă, separate în coloane. Cele cinci valori cheie ale raportului sunt subliniate; le vom discuta în detaliu mai târziu.

Figura 1 - „Prima pagină” a unui raport al performanței strategiei este rezumatul performanței. Valorile cheie identificate în acest articol apar subliniate.

În plus față de rezumatul performanței văzut în figura 1, rapoartele de performanță ale strategiei pot include, de asemenea, liste comerciale, randamente periodice și grafice de performanță. Lista de comerț oferă un cont al fiecărei tranzacții efectuate, inclusiv informații precum tipul de tranzacție (lung sau scurt), data și ora, prețul, profitul net, profitul cumulat și procentul de profit. Lista de comerț permite comercianților să vadă exact ce s-a întâmplat în timpul fiecărei tranzacții.

Vizualizarea rentabilităților periodice pentru un sistem permite comercianților să vadă performanțele defalcate pe segmente zilnice, săptămânale, lunare sau anuale. Această secțiune este utilă pentru determinarea profiturilor sau pierderilor pentru o anumită perioadă de timp. Comercianții pot evalua rapid performanțele unui sistem zilnic, săptămânal, lunar sau anual. Este important să ne amintim că în tranzacționare contează profiturile (sau pierderile) cumulate. Privirea unei zile de tranzacționare sau a unei săptămâni de tranzacționare nu este la fel de semnificativă precum analizarea datelor lunare și anuale.

Una dintre cele mai rapide metode de analiză a performanței strategiei este graficul de performanță. Aceasta arată datele de tranzacționare într-o varietate de moduri, de la un grafic de bare care arată un profit net lunar până la o curbă de capitaluri proprii. Oricum ar fi, graficul de performanță oferă o reprezentare vizuală a tuturor tranzacțiilor din perioadă, permițând comercianților să verifice rapid dacă un sistem este sau nu conform standardelor. Figura 2 prezintă două grafice de performanță: unul ca diagramă de bare a profitului net lunar; cealaltă ca o curbă de capitaluri proprii.

Figura 2 - Fiecare grafic de performanță reprezintă aceleași date comerciale prezentate în formate diferite.

Valorile cheie ale unui raport de performanță al strategiei

Un raport privind performanța strategiei poate conține o cantitate extraordinară de informații privind performanțele unui sistem de tranzacționare. Deși toate statisticile sunt importante, este util să se restrânge domeniul de aplicare inițial la cinci valori cheie ale performanței:

1. Profitul net total
2. Factorul de profit
3. Procent profitabil
4. Profitul net comercial net
5. Drawdown maxim

Aceste cinci valori oferă un bun punct de plecare pentru testarea unui potențial sistem de tranzacționare sau evaluarea unui sistem de tranzacționare în direct.

Profitul net total

Profitul net total reprezintă linia de jos a unui sistem de tranzacționare într-o anumită perioadă de timp. Această măsurătoare este calculată scăzând pierderea brută a tuturor tranzacțiilor care pierd (inclusiv comisioanele) din profitul brut al tuturor tranzacțiilor câștigătoare. Formula ar fi:

Profitul brut − Pierderea brută = Profitul net total \ text {Profitul brut} - \ text {Pierderea brută} = \ text {Profitul net total} Profitul brut − Pierderea brută = Profitul net total

Deci, în figura 1, profitul net total este calculat ca:

În timp ce mulți comercianți folosesc profitul net total ca mijloc principal pentru a măsura performanța tranzacționării, metrica singură poate fi înșelătoare. În sine, această măsură nu poate determina dacă un sistem de tranzacționare are performanțe eficiente și nici nu poate normaliza rezultatele unui sistem de tranzacționare în funcție de riscul susținut. Deși cu siguranță o valoare valorică, profitul net total ar trebui să fie analizat în concordanță cu alte valori de performanță.

Factorul de profit

Factorul de profit este definit ca profitul brut divizat la pierderea brută (inclusiv comisioanele) pentru întreaga perioadă de tranzacționare. Această valoare a performanței raportează valoarea profitului pe unitatea de risc, cu valori mai mari decât una care indică un sistem rentabil. Ca exemplu, raportul de performanță al strategiei prezentat în figura 1 indică faptul că sistemul de tranzacționare testat are un factor de profit de 1, 98. Aceasta se calculează împărțind profitul brut la pierderea brută:

149.020 USD ÷ 75.215 $ = 1, 98

Acesta este un factor de profit rezonabil și înseamnă că acest sistem special produce un profit. Știm cu toții că nu orice comerț va fi câștigător și că va trebui să suportăm pierderi. Metrica factorului profit îi ajută pe comercianți să analizeze gradul în care câștigurile sunt mai mari decât pierderile.

149.020 USD ÷ 159.000 $ = 0.94

Ecuația de mai sus arată același profit brut ca prima ecuație, dar înlocuiește o valoare ipotetică pentru pierderea brută. În acest caz, pierderea brută este mai mare decât profitul brut, rezultând un factor de profit mai mic decât unul. Acesta ar fi un sistem care pierde.

Procent profitabil

Metrica procentuală rentabilă este cunoscută și ca probabilitatea de a câștiga. Această măsurătoare este calculată prin împărțirea numărului de tranzacții câștigătoare la numărul total de tranzacții pentru o perioadă specificată. Ca ecuație:

Câștigare TradesTotal Trades =% Profitable \ frac {Câștigător \ Trades} {Total \ Trades} = \% ProfitableTotal TradesWinning Trades =% Profitable

În exemplul prezentat în figura 1, procentul profitabil ar fi:

102 (tranzacții câștigătoare) ÷ 163 (numărul total de tranzacții) = 62, 58% (procent profitabil)

Valoarea ideală pentru metrica procentuală rentabilă va varia în funcție de stilul comerciantului. Comercianții care apelează în mod obișnuit la mișcări mai mari, cu profituri mai mari, necesită doar o valoare rentabilă la sută pentru a menține un sistem câștigător, deoarece tranzacțiile care câștigă - adică profitabile, adică - sunt de obicei destul de mari. Acest lucru se întâmplă de obicei cu strategia cunoscută sub numele de tendință de tranzacționare. Cei care urmează această abordare găsesc adesea că doar 40% din tranzacții ar putea face bani și totuși produc un sistem foarte profitabil, deoarece tranzacțiile care câștigă urmăresc tendința și obțin de obicei câștiguri mari. Tranzacțiile care nu câștigă sunt de obicei închise pentru o mică pierdere.

Comercianții intraday și, în special, scalpers, care încearcă să obțină o sumă mică pentru orice tranzacție unică, în timp ce riscă o sumă similară, vor necesita o valoare mai mare procentuală pentru a crea un sistem câștigător. Acest lucru se datorează faptului că tranzacțiile câștigătoare tind să aibă o valoare apropiată de tranzacțiile care pierd; pentru a „avansa” trebuie să fie un procent semnificativ mai mare. Cu alte cuvinte, mai multe meserii trebuie să fie câștigătoare, deoarece fiecare câștig este relativ mic.

Profitul net net al comerțului

Profitul net mediu comercial este speranța sistemului: Reprezintă suma medie de bani câștigată sau pierdută pentru fiecare tranzacție. Profitul net mediu comercial este calculat prin împărțirea profitului net total la numărul total de tranzacții. Ca ecuație:

Tranzacții totale de profit net = Profit net comercial \ frac {\ text {Profit net total}} {\ text {Tranzacții totale}} = \ text {Profit net comercial} Total TradesTotal Profit net = Profit net comercial

În exemplul nostru din figura 1, profitul net mediu comercial ar fi:

73.805 USD (profit net total): 166 (număr total de tranzacții) = 452, 79 USD (profit net net al comerțului)

Cu alte cuvinte, de-a lungul timpului ne-am putea aștepta ca fiecare comerț generat de acest sistem să fie de 452, 79 USD. Acest lucru are în vedere atât tranzacțiile câștigătoare, cât și pierderea, deoarece se bazează pe profitul net total.

Acest număr poate fi obținut printr-o tranzacție anterioară, unică, care creează un profit (sau o pierdere) de multe ori mai mare decât o tranzacție obișnuită. Un anormal poate crea rezultate nerealiste prin suprasolicitarea profitului net net comercial. Unul din exterior poate face ca un sistem să pară semnificativ mai mult (sau mai puțin) profitabil decât este statistic. Cele anterioare pot fi eliminate pentru a permite o evaluare mai precisă. În cazul în care succesul sistemului de tranzacționare în testare depinde de cele mai vechi, sistemul trebuie perfecționat în continuare.

Drawdown maxim

Valoarea maximă a extragerii se referă la „cel mai rău scenariu” pentru o perioadă de tranzacționare. Măsoară cea mai mare distanță, sau pierdere, de la un vârf de capital anterior. Această măsurătoare poate ajuta la măsurarea riscului suportat de un sistem și să determine dacă un sistem este practic, pe baza mărimii contului. Dacă cea mai mare sumă de bani pe care un comerciant este dispus să o riscă este mai mică decât extragerea maximă, sistemul de tranzacționare nu este potrivit pentru comerciant. Ar trebui dezvoltat un sistem diferit, cu un nivel maxim mai redus.

Această măsură este importantă, deoarece este o verificare a realității pentru comercianți. Aproape orice comerciant ar putea face un milion de dolari - dacă ar putea risca 10 milioane. Valoarea maximă a extragerii trebuie să fie în concordanță cu toleranța la risc a comerciantului și dimensiunea contului de tranzacționare.

Linia de jos

Rapoartele de performanță strategice, indiferent dacă sunt aplicate rezultatelor de tranzacționare istorice sau în direct, pot oferi un instrument puternic pentru asistarea comercianților în evaluarea sistemelor de tranzacționare. Deși este ușor să acordăm atenție doar liniei de fund sau a profitului net total (toți vrem să știm câți bani câștigăm), având în vedere că măsurile suplimentare de performanță pot oferi o viziune mai cuprinzătoare a eficacității unui sistem - și a capacității sale de a atingem obiectivele noastre de tranzacționare.