Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)
Asociația Națională a Dealerilor de Valorile Mobiliare (NASD) a fost o organizație de autoreglare a industriei de valori mobiliare și un predecesor al Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA). A fost responsabilă pentru funcționarea și reglementarea pieței bursiere NASDAQ și a piețelor de vânzare fără presă. De asemenea, a administrat examene pentru profesioniștii în investiții, cum ar fi examenul seria 7. NASD a fost însărcinată cu supravegherea operațiunilor de pe piața NASDAQ.
Înțelegerea Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)
NASD a fost înființată în 1939, în conformitate cu prevederile Legii Maloney din 1938 la Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934. A fost, de asemenea, fondatorul principal al pieței bursiere NASDAQ, care a fost înființată în 1971. Funcționând ca un supraveghetor al operațiunilor bursiere pentru activitatea de piață și NASDAQ sub supravegherea generală a Securities and Exchange Commission (SEC), NASD a jucat un rol de frunte în gestionarea tranzacțiilor pe acțiuni pe piață din 1939 până în 2007. În acel an, a contopit regulamentul, aplicarea, și brațul de arbitraj al Bursei de valori din New York pentru a forma FINRA.
Asociația Națională a Vânzătorilor de Valori Mobiliare (NASD) a jucat un rol principal în gestionarea tranzacțiilor de acțiuni pe piață din 1939 până în 2007, când s-a contopit cu brațul de reglementare, executare și arbitraj al Bursei de valori din New York pentru a forma industria financiară Autoritatea de reglementare (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA este o entitate de reglementare independentă care funcționează similar cu NASD, supravegheând toate operațiunile pe piața bursieră din Statele Unite. Funcțiile sale includ supravegherea tuturor firmelor de brokeraj, filialelor și reprezentanților de valori mobiliare. FINRA este monitorizată de SEC și autorizată să aplice regulile și reglementările SEC.
Acesta prevede și facilitează autorizarea reprezentanților de valori mobiliare care se ocupă de toate aspectele pieței. Cerințele sale de autorizare sunt dezvoltate împreună cu reglementările și supravegherea SEC. Principalele licențe FINRA necesare includ seria 3, 6 și 7. Pe lângă licențiere pentru persoane și firme, FINRA oferă și seminarii educaționale în curs de desfășurare și monitorizează persoanele și firmele active pe piețele financiare pentru respectarea reglementărilor.
Ca principală entitate de reglementare pe piețele valorilor mobiliare, FINRA administrează depozitul central de înregistrare (CRD) al pieței, care include înregistrări ale activității valorilor mobiliare pentru toate firmele și reprezentanții de valori mobiliare care tranzacționează pe piață. FINRA este, de asemenea, arbitrul principal pentru toate litigiile de tranzacționare a piețelor financiare. Pe piețele financiare, arbitrajul este procedura de soluționare a litigiilor dintre entități și reprezentanții tranzacțiilor. FINRA facilitează procedurile de arbitraj, care sunt similare cu dosarele formale ale instanței, dar au costuri mai mici. Grupurile de arbitraj FINRA sunt responsabile de emiterea hotărârilor definitive privind cauzele de arbitraj.
FINRA colaborează cu Asociația Administratorilor de Securități din America de Nord (NASAA), care supraveghează cerințele de acordare a licențelor pentru trei licențe cheie de piață: seria 63, 65 și 66.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.