Definiția crucii morții
Crucea morții este un model de diagramă tehnică care indică potențialul unei vânări majore. Crucea de deces apare pe un grafic când media pe termen scurt a unui stoc se încrucișează sub media sa pe termen lung. De obicei, cele mai frecvente medii mobile utilizate în acest model sunt mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile.
Indicatorul crucii de deces s-a dovedit a fi un predictor de încredere al unora dintre cele mai severe piețe de urs din secolul trecut: 1929, 1938, 1974 și 2008. Investitorii care au ieșit de pe piața de valori la începutul acestor piețe de urs au evitat mari pierderi care au fost la 90% în anii '30. Deoarece o cruce de deces este un indicator pe termen lung, spre deosebire de multe modele de grafic pe termen scurt, cum ar fi doji, aceasta are o pondere mai mare pentru investitorii preocupați de blocarea câștigurilor înainte de a începe o nouă piață de urs. O creștere a volumului însoțește de obicei apariția crucii morții.
01:06Ce este o cruce de moarte?
Cheie de luat cu cheie
- Crucea morții este un model de diagramă tehnică care indică potențialul unei vânări majore.
- Crucea de deces apare pe un grafic când media pe termen scurt a unui stoc se încrucișează sub media sa pe termen lung.
- Indicatorul crucii morții s-a dovedit a fi un predictor de încredere al unora dintre cele mai severe piețe de urs din secolul trecut: 1929, 1938, 1974 și 2008
- Crucea morții poate fi contrastată cu o cruce de aur care indică o mișcare a prețurilor taurului.
Ce vă spune Crucea morții?
Crucea decesului are loc atunci când o medie în mișcare pe termen scurt (de obicei SMA de 50 de zile) trece peste o medie mare pe termen lung (de obicei 200 de zile SMA) în dezavantaj și este interpretată de analiști și comercianți ca semnalând o schimbare definitivă a ursului. într-o piață.
Iată un exemplu de cruce de deces pe S&P 500 în decembrie 2018:
Numele crucii de moarte derivă din forma X creată atunci când media în mișcare pe termen scurt coboară sub media în mișcare pe termen lung. Istoric, modelul precede o scădere prelungită atât pentru mediile mobile pe termen lung, cât și pentru cele pe termen scurt. Crucea de deces este un semnal că impulsul pe termen scurt într-un stoc sau indicele bursier se încetinește, dar crucea de deces nu este întotdeauna un indicator fiabil că piața taur este pe cale să se încheie. Au fost de multe ori când a apărut o cruce de deces, cum ar fi vara lui 2016, când s-a dovedit a fi un indicator fals. Cei care au ieșit din stocuri în vara anului 2016 au ratat câștigurile importante ale pieței bursiere care au urmat pe tot parcursul anului 2017. Exemplul stelei de deces din 2016 s-a produs de fapt în timpul unei corecții tehnice de aproximativ 10%, care este adesea privită ca o oportunitate de cumpărare cunoscută sub numele de cumpărare pe baie.
Există o oarecare variație de opinie cu privire la exact ceea ce constituie această încrucișare medie în mișcare semnificativă. Unii analiști o definesc drept o încrucișare a mediei mobile de 100 de zile cu media mobilă de 30 de zile; alții o definesc drept crossover-ul mediei de 200 de zile cu media de 50 de zile. Analiștii urmăresc, de asemenea, încrucișarea care se produce pe graficele de timp mai mici ca o confirmare a unei tendințe puternice și continue. Indiferent de variații în definiția precisă sau intervalul de timp aplicat, termenul se referă întotdeauna la o medie de mișcare pe termen scurt, peste o medie majoră pe termen lung.
Exemplu de cruce de moarte
Următorul este un exemplu istoric de două cruci de deces care au avut loc pentru stocul Facebook Inc. (FB) în 2018. După prima din aprilie, stocul s-a întors și a început un miting extins. Cel de-al doilea din septembrie, însă, a semnalat o piață a ursului prelungită pentru acțiuni.
Privind înapoi cele mai pedepse piețe de urs din secolul trecut, se pare că crucea morții se menține cel mai bine odată ce piața și-a pierdut deja 20% din valoare. În aceste cazuri, investitorii care au fugit de stocuri și-au redus la minimum pierderile. Dar pentru corecții mai mici de mai puțin de 20%, aspectul temporar al crucii de deces poate reflecta pierderi deja rezervate și indică astfel o oportunitate de cumpărare.
Diferența dintre o cruce de moarte și o cruce de aur
Opusul crucii morții apare odată cu apariția crucii de aur, când media în mișcare pe termen scurt a unui stoc sau a unui indice se depășește peste media pe termen lung. Mulți investitori consideră acest model ca un indicator în vogă. Modelul de cruce de aur apare, de obicei, după ce un trend descendent prelungit a rămas fără avânt. Așa cum se întâmplă și cu crucea decesului, investitorii ar trebui să confirme inversarea tendinței după câteva zile sau săptămâni de mișcare a prețurilor în noua direcție. O mare parte a procesului de investiții urmând tiparele este un comportament de auto-îndeplinire, deoarece volumele de tranzacționare cresc odată cu atenția mai multor investitori care sunt conduși în parte de o creștere a știrilor financiare aflate într-un anumit stoc sau mișcarea unui indice.
Limitări ale utilizării crucii morții
Toți indicatorii „rămân” și niciun indicator nu poate prezice cu adevărat viitorul. După cum se vede în exemplul de Facebook de mai sus, prima cruce de deces a produs un semnal fals, iar un comerciant care a plasat o scurtă în acel moment ar avea probleme greșite. În ciuda puterii sale aparente de predicție în prognozarea piețelor anterioare mari de urs, crucile de deces produc, de asemenea, în mod regulat semnale false. Prin urmare, o încrucișare a decesului ar trebui să fie întotdeauna confirmată cu alte semnale și indicatori înainte de a efectua un comerț.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.