Ursii pas înapoi în anticiparea sezonului câștigurilor

Vânzarea puternică de ieri a acțiunilor nu a găsit nicio evoluție, întrucât vânzătorii instituționali cu minte ursală par să fi luat o pauză din activitatea lor. Indiferent dacă din cauza știrilor ușor pozitive de la fabrica de zvonuri de tranzacții comerciale sau din cauza lansării de mâine minute Fed, niciunul dintre cei din tabăra persistentă a vânzătorilor nu a găsit nevoia să-și joace mâna încă. După toate probabilitățile, principalii indici de piață ar putea prezenta tranzacții legate de gamă până când sezonul câștigurilor începe oficial săptămâna viitoare.

Dacă graficul JPMorgan Chase & Co. (JPM) este o indicație a ceea ce s-ar putea întâmpla în capul investitorilor, se pare că stocul, care a menținut o tendință ascendentă, ascendentă până în 2019, este într-o situație bună poziția pentru investitori să o ia în considerare. Prețul rămâne peste linia de tendință (prezentată în graficul de mai jos), dar este încă suficient de aproape pentru ca investitorii să considere că stocul ar putea avea un preț competitiv în raport cu active similare. Odată cu această companie care începe sezonul de câștiguri, se va acorda multă atenție detaliilor raportului său trimestrial. Ar putea stabili tonul pentru investitori în următoarele două săptămâni. Dacă veștile sunt bune, investitorii pot rămâne optimi pentru lunile următoare.

Reguli de siguranță pentru primele investiții în T2 și T3

Dacă măsurați de la începutul anului 2019 și până acum, se pare că stocurile au avut un an relativ bun, fiind în jur de 20% pentru anul respectiv. Cu toate acestea, cele mai multe dintre aceste câștiguri sunt contabilizate în revenirea rapidă care a urmat violării violenței din 2018. Dacă comparați prețurile activelor care încep în al doilea trimestru al anului 2019 și până acum, vedeți o altă poveste. (Vezi graficul de mai jos.)

S&P 500 (SPY) abia a ținut pasul cu numerar (DXY); între timp, prețul aurului (GLD) și prețurile obligațiunilor Trezoreriei de 20 de ani (TLT) au înregistrat o creștere puternică de 16% de atunci. Prețurile petrolului au scăzut semnificativ, în ciuda factorilor care ar fi putut restricționa oferta în ultimele săptămâni. Toate acestea indică faptul că investitorii au fost și par a fi în stare să rămână, căutând investiții mai sigure înainte de orice altceva.

Citeste mai mult:

Iată Cum se joacă ETF-uri bancare regionale cu ranguri

De ce odată ce FAANG-urile cu vârf ridicat se târăsc pe piață este „steagul roșu”

5 Motive Stocurile de energie ar putea crește

Warren Buffett poate fi demn de privit acum

Acțiunile Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) nu au avut rezultate bune în ultimul an, subperformând S&P 500 cu până la 15% uneori. Cu toate acestea, valoarea acestui celebru fond administrat de cel mai cunoscut investitor din lume a avut o mulțime de ocazii în ultimii 20 de ani în care slăbiciunea sa relativă față de S&P 500 a devenit un semnal pentru o potențială inversare a tendinței.

Graficul de mai jos diagramă un grafic săptămânal al Berkshire Hathaway împărțit la prețul SPY. Această piață a prețurilor are aplicat unui studiu Keltner Channel. Această descriere evidențiază cum, în ultimii 20 de ani, prețul acțiunilor Berkshire Hathaway străpunge banda inferioară a canalului Keltner (linia galbenă), iar apoi se trece înapoi peste media în mișcare simplă de 20 de săptămâni (linia verde), care are a dus la o depășire de 10% sau mai mult de fondul Berkshire Hathaway în comparație cu S&P 500.

În ultimele 16 astfel de evenimente, câștigul a fost însoțit de o atragere mai mică de 10% pe parcursul unui an. Cele trei ocazii în care acest lucru nu s-a întâmplat sunt marcate pe grafic cu o săgeată roșie. Fondul arată în prezent aceeași configurare. Va fi interesant de observat ce dinamică se joacă de data aceasta.

Linia de jos

Indicele bursier din SUA a întrerupt vânzarea. Este posibil ca investitorii nervoși să fi decis să stea pe mâinile lor până când vor veni evenimente de știri mai mari mâine (minute Fed), joi (discuții comerciale) sau săptămâna viitoare (sezonul câștigurilor). Investitorii par să fie interesați de investiții mai sigure în ultimele șase luni. Acțiunile Berkshire Hathaway s-au realizat sub performanță, dar pot fi gata pentru o inversare a averii.

Bucurați-vă de acest articol "> înscrierea la buletinul informativ Chart Advisor.