Lista pragurilor

Care este lista de praguri

Lista de prag este o contabilitate publică zilnică a defecțiunilor (sau „eșecurilor”) sistemului de decontare a pieței publicate de bursele de valori mobiliare în conformitate cu reglementările Comisiei de valori mobiliare și de schimb (SEC). O defecțiune de decontare a pieței apare atunci când livrarea pe o garanție nu se face în perioada alocată.

De asemenea, denumită Regulamentul SHO Lista de securitate a pragului.

Lista de praguri de jos

Conform SEC, titlurile de prag sunt acțiuni care au o poziție totală "care nu livrează" pentru:

1) cinci zile consecutive de decontare la o agenție de compensare înregistrată (de exemplu, National Securities Clearing Corp.);
2) în total 10.000 de acțiuni sau mai mult; și
3) egal cu cel puțin 0, 5% din totalul acțiunilor restante ale emitentului.

Valorile mobiliare din lista de prag sunt numai emitenții care trebuie să depună rapoarte la SEC. Dacă titlurile emitenților nu sunt înregistrate la SEC, acestea nu ar face parte din lista de praguri.

Motivul pentru lista pragurilor

Regulamentul SEC SHO stabilește un cadru care să guverneze vânzările pe termen scurt. Într-o vânzare pe termen scurt, un investitor vinde o garanție pe care nu o deține și împrumută garanția de la un broker-dealer pentru a o livra cumpărătorului. Scopul Regulamentului SHO este de a reduce numărul de eșecuri de livrare, solicitând brokerilor să găsească o sursă de acțiuni împrumutabile înainte de a efectua o vânzare scurtă în numele unui client. Proiectul acestei reguli este de a minimaliza sau elimina vânzarea scurtă „dezbrăcată” abuzivă care ar putea face parte dintr-o schemă de manipulare a prețului unei acțiuni. Rețineți că valorile mobiliare din listă nu ar trebui considerate automat cu suspiciune, deoarece pot exista motive legitime pentru o defecțiune de livrare. De exemplu, o eroare administrativă ar putea întârzia livrarea. Lista de prag este publicată zilnic pentru a oferi transparență valorilor mobiliare care îndeplinesc criteriile de mai sus. O listă de prag este vizibilă pe site-urile web menținute de piața Nasdaq Stock, New York Stock Exchange, Chicago Stock Exchange, BATS Exchange și FINRA.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Nerespectarea definiției Nerespectarea se referă la o situație în care o parte dintr-o tranzacție nu își îndeplinește obligația de a plăti sau de a furniza un activ. mai mult Definiția defecțiunii În termeni obișnuiți de tranzacționare, apare un eșec dacă un vânzător nu livrează valori mobiliare sau un cumpărător nu plătește fonduri datorate până la data decontării. mai mult Definiția shorting-ului nude Shorting-ul nude se referă la practicarea vânzării de pantaloni scurți asociate cu acțiuni pe care investitorii nu le posedă deja. mai multe Regulament SHO Regulamentul SHO este un regulament SEC care actualizează politicile care reglementează practicile de vânzare pe termen scurt. mai mult Ce înseamnă sistemul de cotare interdealer (IQS)? Un sistem de cotații intermediar (IQS) este un sistem de diseminare a prețurilor și a altor informații despre titluri de către firmele broker și dealer. mai mult Legea de reformă a acțiunilor Penny Actul de reformă a acțiunilor de tip Penny a urmărit reducerea fraudei în acțiunile care nu sunt cotate la schimb, cu un preț sub 5 USD, care se tranzacționează, în general, pe piața de vânzare. mai multe link-uri partenere