Creșterea capitalului
Creșterea capitalului sau aprecierea capitalului reprezintă o creștere a valorii unui activ sau a unei investiții în timp. Creșterea capitalului este măsurată prin diferența dintre valoarea curentă sau valoarea de piață a unui activ sau investiție și prețul său de achiziție sau valoarea activului sau a investiției la momentul achiziției.
Creșterea capitalului explicată
Mărimea creșterii de capital favorabilă depinde de investitorul implicat și de obiectivele investiției. Obiectivul de investiții variază de la investitori, în funcție de nivelul lor de toleranță la risc. Investitorii cu toleranță cu risc scăzut sunt susceptibili de a căuta venituri, în timp ce investitorii cu toleranță la risc ridicat pot căuta creșterea capitalului.
Obiectivele de investiții pentru creșterea capitalului pot fi clasificate în creștere moderată și creștere ridicată. Un investitor care dorește o creștere moderată a capitalului ar putea investi în acțiuni ale companiilor stabile, precum acțiunile de tip blue-chip. Pe de altă parte, un investitor care dorește o creștere mare a capitalului ar putea investi în investiții mai speculative sau stocuri de creștere. Stocurile de creștere sunt adesea companii cu profit redus sau istoricul câștigurilor care oferă promisiunea unei creșteri mari în viitor.
Acțiuni și imobiliare
Acțiunile și bunurile imobiliare sunt două dintre cele mai comune investiții utilizate pentru creșterea capitalului. În timp ce aceste clase de active pot avea componente de venit - acțiuni prin dividende și imobiliare prin venituri din închirieri - investitorii cu un obiectiv de investiții pentru creșterea capitalului caută de obicei aprecierea prețurilor.
diversificarea
O strategie tipică pentru investitorii care caută creșterea capitalului este alocarea diferitelor investiții într-un portofoliu, astfel încât să fie diversificat. Diversificarea ajută la reducerea riscului într-un portofoliu, fiind răspândirea investițiilor între diferite clase de active, cum ar fi acțiuni și obligațiuni.
Alocarea activelor va fi determinată de diverși factori, cum ar fi obiectivul investitorului, toleranța la risc și orizontul investițional. De exemplu, investitorii din cei douăzeci de ani ar putea opta pentru mai multe acțiuni sau companii de creștere din portofoliul lor, deoarece au un orizont de lungă durată. Pe de altă parte, investitorii care sunt aproape de pensionare ar putea opta pentru mai multe obligațiuni decât acțiuni din portofoliul lor pentru a crea o creștere cu un risc mai mic.
Obiectivele investiției și factorii de risc ar determina, de asemenea, alocarea capitalurilor proprii între investiții moderate de creștere a capitalului și investiții de creștere a capitalului ridicat. Fiecare portofoliu este diferit, iar definiția riscului fiecărui investitor este subiectivă.
Cheie de luat cu cheie
- Creșterea capitalului sau aprecierea capitalului reprezintă o creștere a valorii unui activ sau a unei investiții în timp.
- Creșterea capitalului se măsoară prin diferența dintre valoarea curentă de piață a unei investiții și prețul de achiziție al acesteia.
- Investițiile în creșterea capitalului variază în funcție de nivelul de toleranță la risc pentru fiecare investitor implicat.
Tipuri de investiții în creșterea capitalului
Mai jos sunt câteva investiții comune care ar putea fi utilizate într-o strategie de creștere a capitalului.
fonduri
Fondurile tranzacționate pe bursă sau ETF-uri și fondurile mutuale sunt fonduri care conțin un coș de valori mobiliare, inclusiv acțiuni sau obligațiuni care ajută investitorii fie să diversifice riscul, fie să țintească un anumit sector. Există ETF-uri și fonduri care reflectă S&P 500 (diversificat) și cele care conțin doar stocuri bancare (specifice sectorului).
Equities
Stocurile de creștere ridicată pot include companii de tehnologie și biotehnologie, deoarece acestea pot aprecia în mod semnificativ în timp. Cu toate acestea, există mai multe riscuri asociate cu aceste tipuri de stocuri, deoarece unele dintre ele trebuie să fie profitabile. De asemenea, nu toate stocurile de tehnologie ar putea fi stocuri de creștere. De exemplu, unii ar putea argumenta că Microsoft Corporation (MSFT) este o companie bine pusă la punct care produce randamente sigure și stabile.
Stocurile de companii care au cele mai bune perspective de creștere a capitalului, de obicei, nu plătesc dividende. Dividendele sunt plăți către acționari ca recompensă pentru deținerea de acțiuni în cadrul companiei. Dividendele sunt plătite din profitul reținut al unei companii, care este un cont de economii al profiturilor acumulate de-a lungul anilor. Drept urmare, companiile care plătesc dividende tind să fie bine stabilite, în mod constant, profitabile.
Companiile care nu plătesc dividende sunt mai interesate să genereze profituri viitoare mai mari. Aceste companii axate pe creștere își reinvestesc profiturile pentru a finanța cercetarea și dezvoltarea sau pentru a extinde operațiunile sau infrastructura.
Obligațiuni
Obligațiunile precum Trezoreria SUA emise de Departamentul Trezorerie sunt considerate investiții fără riscuri. Cu toate acestea, ei tind să subperformeze acțiunile atunci când vine vorba de creșterea capitalului. Obligațiunile sunt utilizate de obicei pentru venituri, deoarece majoritatea plătesc o dobândă fixă deținătorilor de obligațiuni.
REITs
Investitorii cărora le place ideea de a investi în industria imobiliară, dar care nu doresc să dețină proprietăți imobiliare, în sine, pot investi în trusturi de venituri imobiliare (REIT). REIT-urile sunt fonduri care conțin un portofoliu de proprietăți imobiliare comerciale, care pot include mall-uri, complexe de apartamente, hoteluri, clădiri de birouri și depozite. REIT-urile oferă plăți investitorilor pe măsură ce distribuie veniturile din chirii primite de la proprietăți.
Ca în cazul oricărei investiții, o strategie de creștere a capitalului ar putea implica ramificări și impozite datorate Serviciului de venituri interne. Vă rugăm să consultați un consilier fiscal pentru situația dvs. financiară specifică.
Exemplu real de creștere a capitalului
Să spunem că un investitor dorește o strategie agresivă de creștere a capitalului și este dispus să își asume mai multe riscuri pentru a obține un randament mai mare. O persoană care investește în acest portofoliu ar putea avea un orizont de timp de 20 de ani sau mai mult.
Mai jos sunt diferite fonduri și procentul din valoarea totală a portofoliului investit care ar fi alocat fiecărui fond.
40% stocuri cu capac mic
Vanguard Small-Cap ETF (VB), care urmărește indicele CRSP US Small Cap, alege stocuri considerate mai mici și mai riscante, dar care au potențial de creștere ridicată. Fondul tinde să dețină tehnologii și stocuri industriale.
20% piețe emergente
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investește în acțiuni ale companiilor situate pe piețe emergente precum Brazilia, Taiwan, Africa de Sud și China. Fondurile emergente ale pieței precum VWO tind să aibă un risc ridicat de pierdere, cu potențial de recompense mari.
20% stocuri de companii mari
Vanguard Large-Cap ETF (VV) investește în mari companii stabile, precum Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation și Visa Inc. Fondul oferă acces la un grup diversificat de acțiuni de la marile companii americane.
10% obligațiuni
The Vanguard Total Bond Market ETF (BND) oferă investitorilor acces la multe obligațiuni de grad de investiții din SUA Fondul oferă venituri și are o creștere a capitalului foarte scăzută prin aprecierea prețului acțiunilor. Cu toate acestea, poate ajuta la creșterea profiturilor într-un portofoliu pe piețele turbulente, prin adăugarea unui flux de venituri constant.
Folosind un exemplu de portofoliu de mai sus, creșterea capitalului se poate realiza cu fonduri mutuale, ETF-uri sau titluri individuale. De asemenea, procentele alocate fiecărui fond ar putea fi modificate în funcție de nevoile fiecărui investitor și de toleranța la risc. De exemplu, un investitor care se apropie de pensie ar putea opta pentru un procent mai mare în fondul de obligațiuni sau fondul companiei mari și o alocare mai mică sau deloc în fondul pieței emergente.
Exemplul de mai sus nu reprezintă sfaturi pentru investiții și în niciun caz nu este menit ca o recomandare a acestor fonduri. Exemplul este conceput pentru a arăta flexibilitatea disponibilă investitorilor în crearea unei strategii de creștere a capitalului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.