Valoarea timpului pentru bani: determinarea valorii viitoare

Dacă v-ar fi oferit astăzi 100 $ sau 100 $ pe an, care ați alege? Ai prefera să ai 100.000 de dolari astăzi sau 1.000 de dolari pe lună pentru tot restul vieții?

Valoarea netă actuală (VNV) oferă un mod simplu de a răspunde la aceste tipuri de întrebări financiare. Acest calcul compară banii primiți în viitor cu o sumă de bani primită astăzi, în timp ce contabilizează timp și dobândă. Se bazează pe principiul valorii în timp a banilor (TVM), care explică modul în care timpul afectează valoarea monetară a lucrurilor.

Calculul TVM poate suna complicat, dar cu o oarecare înțelegere a NPV și modul în care funcționează calculul - împreună cu variațiile sale de bază, valoarea actuală și valoarea viitoare - putem începe să folosim această formulă în aplicație comună.

O justificare pentru valoarea timpului a banilor

Dacă vi se va oferi astăzi 100 USD sau 100 USD pe an, care ar fi opțiunea mai bună și de ce?

Această întrebare este metoda clasică în care conceptul TVM este predat în practic în fiecare școală de afaceri din America. Majoritatea oamenilor care au pus această întrebare aleg să ia banii astăzi. Și ar avea dreptate, potrivit TVM, care susține că banii disponibili în prezent valorează mai mult decât suma identică în viitor. Dar de ce? Care sunt avantajele și, mai important, dezavantajele acestei decizii?

Există trei motive de bază pentru a sprijini teoria TVM. În primul rând, un dolar poate fi investit și să câștige dobândă în timp, oferindu-i puterea de câștig potențial. De asemenea, banii sunt supuși inflației, consumând în timp puterea de cheltuială a monedei, ceea ce face ca aceasta să valoreze o sumă mai mică în viitor. În cele din urmă, există întotdeauna riscul de a nu primi în realitate dolarul în viitor, în timp ce, dacă dețineți dolarul acum, nu există niciun risc să se întâmple acest lucru (deoarece vechea pasăre-în-mână-este-mai bună-decât -doua-in-the-bush spunand merge). Obținerea unei estimări exacte a acestui ultim risc nu este ușor și, prin urmare, este mai greu de utilizat într-o manieră precisă.

Înțelegerea valorii timpului a banilor

Ilustrarea valorii prezente nete

Ai prefera să ai 100.000 de dolari astăzi sau 1.000 de dolari pe lună pentru tot restul vieții?

Cei mai mulți oameni au o idee vagă pe care ar lua-o, dar un calcul net al valorii actuale vă poate spune exact care este mai bun, din punct de vedere financiar, presupunând că știți cât timp veți trăi și ce rată de dobândă ați câștiga dacă ai luat 100.000 USD.

Variații specifice ale valorii în timp a calculelor bănești sunt:

• Valoarea netă actuală (vă permite să evaluați un flux de plăți viitoare într-o sumă forfetară astăzi, așa cum vedeți în multe plăți de loterie)
• Valoarea actuală (vă indică valoarea actuală a unei sume viitoare de bani)
• Valoarea viitoare (vă oferă valoarea viitoare a numerarului pe care îl aveți acum )

Spune că cineva te întreabă, care ai prefera: 100.000 USD astăzi sau 120.000 USD pe an de acum? 100.000 USD sunt „valoarea actuală”, iar 120.000 USD sunt „valoarea viitoare” a banilor dumneavoastră. În acest caz, dacă rata dobânzii folosită la calcul este de 20%, nu există nicio diferență între cele două.

Determinarea valorii de timp a banilor dumneavoastră

Există cinci factori într-un calcul TVM. Sunt:

1. Numărul de perioade implicate (luni, ani)
2. Rata dobânzii anuale (sau rata de actualizare, în funcție de calcul)
3. Valoarea actuală (ceea ce aveți în prezent în buzunar)
4. Plăți (Dacă există, dacă nu, plăți egale cu zero.)
5. Valoarea viitoare (Suma în dolari pe care o veți primi în viitor. O ipotecă standard va avea o valoare viitoare zero, deoarece va fi achitată la sfârșitul mandatului.)

Calcularea valorii viitoare și prezente

Multe persoane folosesc un calculator financiar pentru a rezolva rapid întrebările TVM. Știind cum să folosiți unul, puteți calcula cu ușurință o sumă actuală de bani într-una viitoare sau invers. Cu patru dintre cele cinci componente de mai sus în mână, calculatorul financiar poate determina cu ușurință factorul care lipsește.

Dar, de asemenea, puteți calcula valoarea viitoare (FV) și valoarea actuală (PV) de mână. Pentru valoarea viitoare, formula este:

× FV = PV (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ ori \ stânga (1 + i \ dreapta) ^ NFV = PV × (1 + i) n

Iar pentru valoarea actuală, formula ar fi:

PV = FV / (1 + i) undeva: FV = Valoarea viitoare a banilorPV = Valoarea actuală a moneyi = Rata dobânzii = Numărul de perioade de compunere pe an \ begin {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {FV} = \ text {Valoarea viitoare a banilor} \\ & \ text {PV} = \ text { Valoarea actuală a banilor} \\ & \ text {i} = \ text {Rata dobânzii} \\ & \ text {n} = \ text {Numărul de perioade de compunere pe an} \\ \ end {aliniat} PV = FV / (1 + i) undeva: FV = Valoarea viitoare a banilorPV = Valoarea actuală a moneyi = Rata dobânzii = Numărul perioadelor de compunere pe an

Aplicarea calculelor valorii curente nete

Calculele valorilor curente nete vă pot ajuta, de asemenea, să descoperiți răspunsuri la întrebările financiare, cum ar fi determinarea plății pe o ipotecă sau cât de multă dobândă se percepe la acel împrumut de cheltuieli de Crăciun pe termen scurt. Folosind un calcul net al valorii actuale, puteți afla cât de mult trebuie să investiți în fiecare lună pentru a vă atinge obiectivul. De exemplu, pentru a economisi 1 milion de dolari pentru a vă pensiona în 20 de ani, presupunând un randament anual de 12, 2%, trebuie să economisiți 984 USD pe lună.

Mai jos este o listă a celor mai comune domenii în care oamenii folosesc calcule nete de valoare actuală pentru a-i ajuta să ia decizii financiare.

• Plăți ipotecare
• Împrumuturi pentru studenți
• Economii pentru facultate
• Achiziții casnice, auto sau alte achiziții majore
• Carduri de credit
• Managementul banilor
• Planificarea pensiei
• investiţii
• Planificare financiară (atât de afaceri cât și personală)

Linia de jos

Calculul valorii curente nete și variațiile sale sunt modalități rapide și ușoare de a măsura efectele timpului și ale dobânzii asupra unei sume de bani date, indiferent dacă este primit acum sau în viitor. Calculul este perfect pentru planificarea, bugetarea sau referința pe termen scurt și lung. Când vă prezentați viitorul financiar, țineți cont de aceste formule. (Pentru lectură aferentă, consultați „De ce contează valoarea valorii banilor (TVM) pentru investitori”)