O introducere în CFD-uri

Contractul pentru diferență (CFD) oferă comercianților și investitorilor europeni o oportunitate de a profita din mișcarea prețurilor fără a deține activul de bază. Este o securitate relativ simplă calculată de mișcarea activului între intrare și ieșire din comerț, calculând doar modificarea prețului fără a lua în considerare valoarea de bază a activului. Acest lucru se realizează printr-un contract între client și broker și nu utilizează nicio bursă, valută, marfă sau bursă futures. Tranzacțiile CFD oferă mai multe avantaje majore care au mărit popularitatea enormă a instrumentelor în ultimul deceniu.

Cum funcționează un CFD

Dacă un stoc are un preț la cerere de 25, 26 USD și comerciantul cumpără 100 de acțiuni, costul tranzacției este de 2.526 USD plus comision și taxe. Această tranzacție necesită cel puțin 1.263 USD în numerar gratuit la un broker tradițional dintr-un cont de 50% marjă, în timp ce un broker CFD a solicitat anterior doar o marjă de 5% sau 126, 30 USD. O tranzacție cu CFD va arăta o pierdere egală cu dimensiunea spread-ului în momentul tranzacției, astfel încât, dacă spread-ul este de 5 centi, stocul trebuie să obțină 5 cenți pentru ca poziția să atingă prețul breakeven. Veți vedea un câștig de 5 cenți dacă dețineți stocul direct, dar ar fi plătit un comision și ați suportat un capital mai mare.

Dacă stocul se ridică la o ofertă de 25, 76 USD într-un cont de broker tradițional, acesta poate fi vândut pentru un câștig de 50 USD sau 50 $ / 1263 $ = 3, 95% profit. Cu toate acestea, atunci când schimbul național atinge acest preț, prețul ofertei CFD poate fi de doar 25, 74 USD. Profitul CFD va fi mai mic, deoarece comerciantul trebuie să iasă la prețul de ofertă, iar diferența este mai mare decât pe piața obișnuită. În acest exemplu, comerciantul CFD câștigă o valoare estimată de 48 $ sau 48 $ / 126, 30 USD = rentabilitatea investiției de 38%. Brokerul CFD poate, de asemenea, să solicite comerciantului să cumpere la un preț inițial mai mare, de exemplu, 25, 28 USD. Chiar și așa, 46 - 48 dolari câștigați în comerțul CFD reprezintă un profit net, în timp ce profitul de 50 de dolari din deținerea de acțiuni în mod direct nu include comisioane sau alte taxe, punând mai mulți bani în buzunarul comerciantului CFD.

Contract pentru diferențe (CFD)

Avantajele:

Pârghie mai mare

CFD-urile oferă un levier mai mare decât tranzacțiile tradiționale. Pârghia standard pe piața CFD este supusă reglementărilor. Aceasta a fost odată cu o marjă de 2% (pârghie 50: 1); dar acum este limitat într-un domeniu de 3% (efectul de levier 30: 1) ar putea merge până la 50% (pârghie 2: 1). Cerințele de marjă mai reduse înseamnă un consum mai mic de capital pentru comerciant / investitor și un randament potențial mai mare. Cu toate acestea, un efect de levier crescut poate mări și pierderile.

Acces la piața globală de la o platformă

Mulți brokeri CFD oferă produse pe toate piețele majore ale lumii, permițând accesul non-stop.

Fără reguli de scurtare sau stoc de împrumut

Anumite piețe au reguli care interzic scurtarea, cer comerciantului să împrumute instrumentul înainte de a vinde scurt sau au cerințe de marjă diferite pentru poziții scurte și lungi. Instrumentele CFD pot fi scurtate în orice moment fără a împrumuta costuri, deoarece comerciantul nu deține activul de bază.

Executarea profesională fără taxe

Brokerii CFD oferă multe dintre aceleași tipuri de comenzi ca și brokerii tradiționali, inclusiv opriri, limite și comenzi contingente, precum „Unul anulează celălalt” și „Dacă este terminat”. Unii brokeri oferă opriri garantate care percep o taxă pentru serviciu sau recuperează costurile în alt mod. Brokerii câștigă bani atunci când comerciantul plătește răspândirea și majoritatea nu percep comisioane sau comisioane de niciun fel. Pentru a cumpăra, un comerciant trebuie să plătească prețul cerut, iar pentru a vinde / scurt, comerciantul trebuie să plătească prețul ofertei. Acest spread poate fi mic sau mare, în funcție de volatilitatea activului de bază, iar spread-urile fixe sunt adesea disponibile.

Nu există cerințe de tranzacționare de zi

Anumite piețe necesită sume minime de capital pentru comerțul zilnic sau limitează cantitatea tranzacțiilor zilnice care pot fi efectuate în anumite conturi. Piața CFD nu este legată de aceste restricții și toți titularii de conturi pot tranzacționa zilnic dacă doresc. De multe ori, conturile pot fi deschise cu prețul de până la 1.000 USD, deși 2.000 și 5.000 USD sunt cerințe minime comune de depozit.

Varietatea oportunităților de tranzacționare

În prezent, brokerii oferă CFD-uri pe acțiuni, indici, trezorerie, valută, sector și marfă, astfel încât speculanții din diverse vehicule financiare pot tranzacționa CFD-uri ca alternativă la schimburi.

Dezavantajele

Comercianții plătesc răspândirea

În timp ce CFD-urile oferă o alternativă atractivă pentru piețele tradiționale, acestea prezintă, de asemenea, posibile capcane. Pentru unul, faptul că trebuie să plătească diferența dintre intrări și ieșiri elimină potențialul de a profita din mișcări mici. Distribuția scade, de asemenea, tranzacțiile câștigătoare cu o sumă mică în comparație cu securitatea de bază și va crește pierderile cu o sumă mică. Așadar, în timp ce piețele tradiționale expun comerciantul la taxe, reglementări, comisioane și cerințe de capital mai mari, CFD-urile reduc profiturile comercianților prin costuri de răspândire.

Reglementarea slabă a industriei

De asemenea, rețineți că industria CFD nu este foarte reglementată, iar credibilitatea brokerului se bazează pe reputație, longevitate și poziția financiară, mai degrabă decât pe poziția publică sau pe lichiditate. Există brokeri CFD excelenți, dar este important să investigați fondul unui broker înainte de a deschide un cont.

riscuri

Tranzacționarea CFD este în mișcare rapidă și necesită o monitorizare atentă. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le mențineți; dacă nu puteți acoperi reduceri de valori, furnizorul dvs. vă poate închide poziția și va trebui să faceți față pierderii indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul de bază. Riscurile de levier te expun la profituri potențiale mai mari, dar și pierderi potențiale mai mari. Deși limitele de stop loss sunt disponibile de la mulți furnizori de CFD, acestea nu pot garanta că nu veți suferi pierderi, mai ales dacă există o închidere a pieței sau o evoluție bruscă a prețurilor. Riscurile de execuție pot apărea și din cauza întârzierii tranzacțiilor. Parțial din aceste motive, acestea sunt interzise și nu sunt disponibile rezidenților din SUA

Linia de jos

Avantajele pentru tranzacționarea CFD includ cerințe de marjă mai scăzute, acces ușor la piețele globale, lipsa de norme sau regulile de tranzacționare pe zi și taxe mici sau deloc. Cu toate acestea, efectul de levier mare mărește pierderile atunci când apar, iar nevoia de a plăti un spread pentru a intra și a ieși în poziții poate fi costisitoare atunci când nu apar mișcări mari de preț. Într-adevăr, Autoritatea Europeană a Valorilor Mobiliare și Piețelor (AEVMP) a pus restricții CFD-urilor pentru a proteja investitorii cu amănuntul.