Stoc Walmart la 3 luni de maxim după un trimestru puternic

Componenta Dow Walmart Inc. (WMT) a câștigat mai mult de 4% în pre-piața de marți, după ce retailerul a depășit așteptările privind câștigurile din al patrulea trimestru și a raportat venituri în linie. De asemenea, compania a reafirmat îndrumarea pentru anul fiscal 2020, reducând anxietatea acționarilor determinată de îngrijorările legate de discuțiile din China și de o încetinire a comerțului cu amănuntul în perioada sezonului de vacanță 2018. Raliul s-a inversat la un trend de lungă durată de un an, aproape 105 $ înainte de clopotul de deschidere.

Gigantul cu amănuntul s-a luptat pe tot parcursul anului 2018, împiedicat de tensiunile comerciale, deoarece rafturile sale sunt umplute cu un sortiment de mărfuri chineze care vor suporta tarife de până la 25% dacă SUA nu vor reduce o afacere cu națiunea asiatică. Spre deosebire de mulți comercianți de lux, marjele subțiri de ras ale Walmart fac dificilă sau imposibilă transmiterea acestor costuri clienților, crescând potențialul de reducere a profiturilor și a veniturilor.

Diagrama WMT pe termen lung (1993 - 2019)

O creștere a câștigului pe mai mulți ani sa oprit la o valoare de 17, 00 USD ajustată în diviziune în ianuarie 1993, dând loc unei secvențe de valori mai mici care au găsit sprijin aproape de 10, 00 USD aproape trei ani mai târziu. Acțiunea îngustă pe plan lateral s-a încheiat în sfârșit în 1997, când stocul a preluat un avans puternic, care a ridicat peste 700% în topul din decembrie 1999, la 70, 19 dolari, marcând cel mai mare maxim pentru următorii 12 ani. Declinul ulterior s-a încheiat cu 40 de dolari minim la doar 10 luni mai târziu, marcând cel mai mic nivel minim în ultimii 18 ani.

Stocul a avut performanțe de referință largi pe piața taurilor de la jumătatea deceniului, dar a fost sub nivelul minim din 2001 în cursul testelor din 2005, 2006 și 2007, care a atins un triplu fund, urmat de un impuls de raliu, care a rezistat aproape în 2002 la 60 de dolari în septembrie 2008. Prăbușirea din octombrie a declanșat o scădere modestă în 50 de dolari, obținând trei ani de testare la acest nivel, urmată de o ridicătură constantă care a ridicat în sfârșit nivelul maxim al secolului anterior în 2012.

Acțiunile laterale în fața noului sprijin au dus la o defalcare din 2014 care a eșuat doar șase luni mai târziu, aruncând stocul la un nivel minim de patru ani la jumătatea anilor 50 de ani. S-a înregistrat o creștere mai mare în noiembrie 2015, intrând în cele din urmă într-o creștere susținută, care a înregistrat un nivel constant la 110 USD în ianuarie 2018. Tensiunile comerciale au preluat controlul, generând un model volatil de deținere care a menținut acțiunile gigantului cu amănuntul lipite de nivelul de 100 USD pentru ultimele 12 luni. Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de vânzare în noiembrie 2018, prezicând că acțiunea mixtă va dura cel puțin până în trimestrul doi.

Grafic WMT pe termen scurt (2016 - 2019)

O grilă Fibonacci întinsă în creștere în perioada 2016 - 2018 plasează nivelul mai din mai 2018 la 50% retracement, un moment de cotitură obișnuit, în timp ce vânzarea din decembrie a găsit sprijin după ce a trecut de nivelul de retracție .382. Între timp, cea mai mică și cea mai mică tipărită în a doua jumătate a anului 2018 conectează acum modificările în cadrul unui triunghi simetric potențial, prezicând că acțiunea de consolidare va continua pentru câteva luni.

Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a ridicat nivelul maxim din 2015 la începutul anului 2018 și apoi a coborât mai jos într-o fază de distribuție care a înregistrat valori mai mici și minime în ultimul an. Cu toate acestea, se menține aproape de punctul mediu al intervalului multianual, suficient de aproape de nivelul maxim anterior pentru a compensa deficitul într-un interval de timp relativ scurt. Acest lucru le spune jucătorilor de pe piață că un singur catalizator ar putea sparge impasul și ridica stocul la un nivel nou.

Taurii trebuie să urmărească acțiunile prețurilor la trendul superior, în apropiere de 105 dolari, unde stocul a fost tranzacționat în această dimineață, în timp ce urșii mențin o vigilență la tendința inferioară care crește de la 87 USD. Nu este prea mult de câștigat de la luarea unei poziționări lungi sau scurte până când capitulează o parte și se întrerupe o tendință, deoarece acel eveniment ar putea genera un impuls direcțional puternic. Taurii au mâna sus în acest moment, dar asta s-ar putea schimba dacă negocierile comerciale din China nu vor produce rezultate substanțiale.

Linia de jos

Stocul Walmart se tranzacționa brusc mai mult, după ce gigantul de retail a raportat rezultate solide în al patrulea trimestru și o perspectivă sănătoasă pe tot parcursul anului.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.