Multiplicator de depozit vs. multiplicator de bani: Care este diferența?

Termenii „multiplicator de depozit” și „multiplicator de bani” sunt adesea confuzați și folosiți în mod interschimbabil, deoarece sunt concepte foarte strânse și distincția dintre ele poate fi dificil de înțeles. Multiplicatorul de depozit constituie baza pentru multiplicatorul de bani, dar valoarea multiplicatorului de bani este în cele din urmă mai mică, datorită rezervelor excesive, economiilor și conversiilor în numerar de către consumatori.

Cheie de luat cu cheie

• Multiplicatorul de depozit, cunoscut și sub denumirea de multiplicatorul de extindere a depozitelor, este procesul de bază de creare a ofertei de bani, care este determinat de sistemul bancar de rezerve fracționate.
• Multiplicatorul de bani reflectă modificarea amplificată a ofertei de bani care rezultă în final din injectarea rezervelor suplimentare în sistemul bancar.
• Multiplicatorul de depozit constituie baza pentru multiplicatorul de bani, dar valoarea multiplicatorului de bani este în cele din urmă mai mică, datorită rezervelor excesive, economiilor și conversiilor în numerar de către consumatori.

Multiplicator de depozit

Multiplicatorul de depozit, cunoscut și sub denumirea de multiplicatorul de extindere a depozitelor, este procesul de bază de creare a ofertei de bani, care este determinat de sistemul bancar de rezerve fracționate. Băncile creează ceea ce se numește depozite verificabile pe măsură ce își împrumută rezervele. Raportul privind cerințele de rezervă ale băncii determină câți bani sunt disponibili pentru împrumut și, prin urmare, valoarea acestor depozite create. Înmulțitorul de depozit este atunci raportul dintre valoarea depozitelor verificabile și suma de rezervă. Multiplicatorul de depozit este invers raportului cerinței de rezervă.

Un multiplicator de depozit minimizează riscul ca o bancă să nu aibă suficienți bani la îndemână pentru a satisface cererile de retragere de la clienții săi. Raportul său de cerințe de rezervă determină, de asemenea, câți bani are pentru a împrumuta sau pentru a investi în alt mod.

Multiplicatorul de depozit este uneori exprimat ca raportul de multiplicare a depozitului, care este inversul raportului de rezervă necesar. De exemplu, dacă raportul de rezervă necesar este de 20%, raportul de multiplicare a depozitelor este de 80%.

Multiplicator de bani

Multiplicatorul de bani reflectă modificarea amplificată a ofertei de bani care rezultă în final din injectarea rezervelor suplimentare în sistemul bancar. Cu toate acestea, multiplicatorul de bani diferă de multiplicatorul de depozit mai de bază, deoarece băncile tind să păstreze rezervele în exces, iar clienții băncilor tind să transforme o parte din depozite verificabile în depozite de economii sau numerar. Banii pe care băncile nu sunt obligați să le dețină în rezervă sunt redirecționați către împrumuturi, iar fondurile împrumutate ajung în conturile de depozit ale altor clienți. Suma totală de depozite noi sau bani noi creați poate fi capturată folosind formula multiplicatorului de bani.

Multiplicatorul de bani este important în macroeconomie, deoarece determină oferta de bani, care afectează ratele dobânzilor. De asemenea, este important în domeniul bancar, deoarece are impact asupra politicii monetare și a stabilității sectorului bancar.

consideratii speciale

Băncile păstrează în mod obișnuit rezervele peste cerințele minime de rezervă stabilite de Banca de Rezerve Federale. Acest lucru reduce numărul de depozite verificabile și suma totală de bani care este creată.

Împrumutații nu cheltuiesc toți banii primiți din împrumuturi bancare. Dacă ar face acest lucru și dacă băncile ar fi împrumutat fiecare dolar posibil peste cerințele minime de rezervă, atunci multiplicatorul de depozit și multiplicatorul de bani ar fi aproape de echivalent. În realitate, debitorii transferă de obicei o parte din bani către depozite de economii. La fel ca băncile care păstrează rezervele în exces, acest lucru limitează oferta de bani creată și cifra de multiplicator de bani rezultată. În mod similar, conversiile depozitelor verificabile în monedă reduc multiplicatorul de bani prin eliminarea unei cantități de depozite și rezerve din sistem.