Rata de schimb

Ce este o rată de schimb?

O rată de swap este rata pragului fix al unui swap, determinată de piața sa particulară și de părțile implicate. Într-un swap al ratei dobânzii, acesta este rata dobânzii fixe schimbată pentru o rată de referință, cum ar fi Libor, plus sau minus un spread. Este, de asemenea, cursul de schimb asociat cu porțiunea fixă ​​a unui swap valutar.

• Rata de swap indică rata fixă ​​pe care o parte la un contract de swap o solicită în schimbul obligației de a plăti o rată pe termen scurt, precum rata forței de muncă sau a fondurilor federale.
• La introducerea swap-ului, rata fixă ​​va fi egală cu valoarea plăților cu rate variabile, calculate din contravaloarea convenită.
• Swap-urile sunt de obicei cotate într-un spread swap, care calculează diferența dintre rata de swap și rata contrapartidă.

Cum funcționează rata de schimb?

Ratele de swap se aplică diferitelor tipuri de swap-uri. O swap de rată a dobânzii se referă la schimbul unei rate variabile a dobânzii pentru o rată a dobânzii fixă. Un swap valutar se referă la schimbul de plăți de dobândă într-o monedă pentru cei dintr-o altă monedă. În ambele tipuri de tranzacții, elementul fix este denumit rata de swap.

Ce vă spune o schimbă de dobândă?

Într-un swap de rata dobânzii, o parte va fi plătitorul, iar cealaltă va fi beneficiarul ratei fixe. Fluxul de trezorerie al ratei fixe a swap-ului este stabilit la începerea comerțului. Fluxul de numerar pentru piciorul de rată flotantă este stabilit periodic la datele de resetare a ratei, care sunt determinate de perioada de resetare a piciorului de rată flotantă.

Cel mai obișnuit indice pentru rata de plutire este Libor de trei luni. Aceasta poate fi plătită trimestrial sau combinată și plătită semestrial. Rata superioară sau sub Libor aleasă reflectă curba de randament și răspândirea creditului care trebuie percepută.

Plățile cu rata dobânzii între valorile fixe și cele cu rată variabilă sunt înregistrate la sfârșitul fiecărei perioade de plată și se schimbă doar diferența.

Ce vă spune un schimb valutar?

Există trei tipuri de schimburi de dobândă pentru un schimb valutar:

1. Rata fixă ​​a unei monede pentru rata fixă ​​a celei de-a doua monede.
2. Rata fixă ​​a unei monede pentru rata variabilă a celei de-a doua monede.
3. Rata flotantă a unei monede pentru rata flotantă a celei de-a doua monede.

Swap-ul poate include sau exclude un schimb complet al valorii principale a monedei atât la începutul, cât și la sfârșitul swap-ului. Plățile dobânzilor nu sunt înregistrate, deoarece sunt calculate și plătite în diferite monede. Indiferent dacă schimbul de capital sau nu este obligatoriu, trebuie stabilită o rată de schimb pentru conversia principalului.

Dacă nu există un schimb de capital, atunci rata de schimb este utilizată pur și simplu pentru calculul celor două sume noționale de monedă principală pe care se bazează plățile dobânzii. Dacă există un schimb, unde rata de schimb este stabilită poate avea un impact financiar, deoarece rata de schimb se poate modifica între începutul acordului și încheierea acestuia.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția Zero Cupon Swap Un swap cupon zero este un schimb de fluxuri de venituri în care fluxul de plăți cu dobândă variabilă se efectuează periodic, dar fluxul de plăți cu rată fixă ​​se face ca o sumă forfetară. mai mult Cum funcționează un swap valutar? Un swap valutar este o tranzacție de schimb valutar care implică principal de tranzacționare și dobândă pentru o monedă pentru aceeași monedă. mai mult Schimbarea indicelui pe parcursul nopții Un swap de indice peste noapte se referă la un aranjament de acoperire în care se schimbă un flux de numerar bazat pe o rată de creditare peste noapte pentru un alt flux de numerar predeterminat. mai multe Definiție și exemplu de swap încrucișat Un swap încrucișat de monedă este un acord între două părți pentru schimbul plăților de dobânzi și principalul nominal în două monede diferite. Aceste tipuri de swap-uri sunt adesea utilizate de companii mari cu operațiuni internaționale. mai multe Swap de rata dobânzii Un swap de rata dobânzii este un contract forward în care un flux de plăți de dobândă viitoare este schimbat pentru un altul pe baza unei sume principale specificate. mai mult Schimbul simplu de vanilie Un swap simplu de vanilie este cel mai de bază tip de cerere la termen care este tranzacționat pe piața de vânzare fără bancă între două părți private. mai multe link-uri partenere