Piața subprime
Piața de subprime servește persoane cu istoric de credit discutabil sau limitat, care împrumută pentru case, mașini și alte achiziții generale. Subprime înseamnă prime „sub”, o desemnare pentru debitorii cu istoric normal sau cu credite în stare bună. Creditele ipotecare subprime, împrumuturile auto subprime și cardurile de credit subprime sunt emise către aceste persoane cu scoruri mici de credit la rate ale dobânzii mai mari pentru a compensa creditorii pentru riscul suplimentar de neplată.
Înțelegerea pieței subprime
Piața subprime poate fi una profitabilă pentru creditorii, întrucât aceștia pot solicita rate de dobândă mai mari și atâta timp cât debitorii sunt capabili să le ramburseze împrumuturile. Împrumuturile subprime sunt, de asemenea, mai puțin sensibile la modificările dobânzilor, deoarece debitorii subprime nu au de obicei opțiunea de a refinanța datoriile până când ratingul lor de credit se îmbunătățește. Sănătatea pieței subprime depinde în mare măsură de puterea economiei generale; dacă oamenii pot găsi, în general, un loc de muncă și pot câștiga un salariu decent, au mai multe șanse să-și ramburseze datoriile. Împrumuturile subprime se pot usca foarte repede într-o economie de slăbire, deoarece creditorii colectiv vor evita să își asume riscurile în exces.
Istoricul pieței subprime
Piața subprime a luat naștere la mijlocul anilor 1990, pentru a permite celor cu scoruri mici sau fără scoruri de credit să participe la „visul american” de a cumpăra o casă, deține o mașină, să înceapă o afacere sau să trimită un copil la facultate. Trasate de marja de dobândă grasă, băncile și creditorii specializați și-au extins operațiunile de împrumut convenționale pentru a se adapta acestei piețe în creștere. Însă, cu o rentabilitate mai mare, apar neplăcerile de plată mai mari, deoarece aceste împrumuturi subprime se duc, în general, la debitori pe scările inferioare ale scării economice care prezintă fluctuații ale veniturilor.
Rata de creștere a pieței subprime a depășit la mijlocul anilor 2000, în special în ipotecile subprime. Atunci când Wall Street a pus mâna pe miliardele de credite ipotecare subprime pentru a face pachet, a securiza și a vinde către publicul neașteptat, neîngrijit sau neinformat, criza creditelor subprime a intrat într-o fază accelerată. Regândind banda de film horror, se poate observa că mulți alții au fost responsabili pentru dezastrul financiar și economic care s-a desfășurat.
Băncile cu standarde laxe sau fără credite dornice să perceapă comisioane de origine, autorități de reglementare de la Federal Reserve Board și SEC adormite la comutare, agenții de credit incompetente dornice să se înscrie pe oferte securitizate pentru a încasa taxe de rating - acestea au fost unele dintre principalele răufăcători ale criza financiară. Trebuie totuși să începem cu oamenii care au împrumutat cu mult peste mijloacele lor pentru a cumpăra case. Piața subprime, dacă este reglementată în mod corespunzător și tranzacționează în mod rezonabil, are un scop util în extinderea creditului la grupurile responsabile cu venituri mai mici. Cu toate acestea, trebuie să fie cuprinsă proclivitatea umană de a acționa asupra impulsurilor lacome pentru a evita o altă criză dăunătoare. Executivilor, bancherilor și comercianților de pe Wall Street, cu asistența prietenilor lor la cele mai înalte niveluri de guvernare, li s-a permis să arunce pierderi de miliarde de dolari contribuabililor americani și să-și păstreze bonusurile de milioane de dolari. Există lecții despre abuzul trecut pe piața de subprime, dar nu ar trebui să ne mirăm dacă se întâmplă din nou.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.