Scurt și distorsionat
Scurt și denaturare se referă la o practică neetică și ilegală care implică investitorii să scurteze un stoc și apoi să răspândească zvonuri în încercarea de a-și reduce prețul. O astfel de practică, utilizată cel mai adesea de către manipulatorii de stocuri care tranzacționează zilnic prin internet, implică răspândirea de zvonuri nesatisfăcute și alte tipuri de știri negative neverificate, concepute pentru a-i ajuta să realizeze un profit pe poziția lor scurtă.
Scurtul și denaturarea pot fi contrastate cu o schemă de pompă și scurgere, prin care făptuitorul ia o poziție lungă și apoi răspândește dezinformarea pentru a crește prețul stocului.
Important
Actul de scurtare și denaturare constituie o fraudă a valorilor mobiliare și poate duce la amenzi și penalități semnificative.
Cum funcționează scurt și distorsionarea
Eforturile scurte și distorsionate sunt adesea practicate ca o parte a vânzării scurte în gol, care implică vânzarea pe termen scurt a unei garanții, fără să fi împrumutat-o sau să se asigure că poate fi împrumutată. În astfel de cazuri, investitorul folosește veniturile din vânzarea pe scurt pentru a livra acțiunile scurtate.
Profitul se realizează în două moduri: în diferența dintre prețul la care au fost împrumutate acțiunile și prețul mai mic la care au fost livrate și, de asemenea, în practica de a cumpăra mai multe acțiuni decât au fost împrumutate la prețul mai mic, care sunt apoi scoase la vânzare, scăzând în continuare prețul acțiunilor unei companii.
Cheie de luat cu cheie
- Short and denaturare este o schemă de tranzacționare ilegală care implică vânzarea pe termen scurt a acțiunilor unei companii și apoi răspândirea zvonurilor negative pentru a influența în jos prețul acțiunilor.
- Scurt și distorsionarea este făcută mai frecventă prin utilizarea forumurilor online și a canalelor de social media pentru a răspândi dezinformarea rapid și anonim.
- Scurtarea și denaturarea este o infracțiune gravă, iar autorii pot fi acuzați de fraudă cu valori mobiliare și sub rezerva amenzilor și a închisorii.
Utilizare scurtă și distorsionată
Eforturile scurte și de denaturare pot fi deosebit de eficiente în timpul piețelor de urs sau când piețele sunt instabile. Scandalurile corporative și incertitudinea investitorilor facilitează răspunderea fraudatorilor de a răspândi obiecții și tristețe, afirmând că o firmă pierde un costum de acțiune de clasă foarte costisitor, suferă de câștiguri reduse sau este pe cale să primească vești proaste. Practicile scurte și de denaturare tind să utilizeze rețelele de socializare, e-mailuri spam, panouri de mesaje pe internet și știri false. Pentru a preveni conectarea, investitorii ar trebui să-și facă singură diligența și să fie critici pentru autenticitatea știrilor din surse neverificate.
Într-un exemplu de scurtare și denaturare în 2008, Paul S. Berliner, comerciantul de pe Wall Street, a fost acuzat de fraudă cu valori mobiliare și manipulare de piață pentru că a răspândit zvonuri false despre achiziția Sistemelor de Date Alliance (ADS) de către The Blackstone Group în timp ce scurta ADS. A folosit mesagerie instantanee către investitori individuali, comercianți la firme de brokeraj și fonduri speculative pentru a răspândi mesajul său negativ despre acord. Declarațiile sale false au fost ridicate și de mass-media. Berliner a soluționat acuzațiile plătind o penalitate de 130.000 de dolari, scutind peste profituri de peste 26.000 de dolari și fiind exclus de asocierea cu orice broker sau dealer de către Securities and Exchange Commission (SEC).
Scurt și distorsionat vs Pump and Dump
Practica de scurtare și denaturare a unui stoc este imaginea în oglindă a pompării și a dumpingului, care promovează și propune în mod artificial un stoc ieftin pentru a-l vinde la un preț umflat. Pompa și dumpingul presupun utilizarea declarațiilor pozitive despre o companie care poate fi înșelătoare sau falsă. Este comună cu stocurile de micro-cap, stocurile de penny și criptomonedele mai mici.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.