Definiția împrumutului autoamortizant
Un împrumut auto-amortizant este unul pentru care plățile periodice, constând atât din capital, cât și din dobânzi, se efectuează pe un program prestabilit, asigurându-se că împrumutul va fi achitat până la sfârșitul unui termen convenit. Plățile de acest fel sunt cunoscute sub numele de plăți care amortizează integral. Acest tip de ipotecă este structura implicită a creditelor ipotecare, cu excepția cazului în care se specifică altfel. Un împrumut cu auto-amortizare este cunoscut și sub numele de împrumut de amortizare.
Cum funcționează un împrumut autoamortizant
Un împrumut auto-amortizant este tipic creditelor ipotecare în general. Cu aceste împrumuturi ipotecare, plățile efectuate sunt orientate atât către dobânda aferentă sumei împrumutate, cât și la soldul sau principalul împrumutului. Suma și proporția plătită la dobânzi și sold variază foarte mult, chiar și în cadrul aceleiași credite ipotecare. Aceste diferențe se datorează ratelor dobânzilor și structurilor diferitelor tipuri de împrumuturi, ceea ce poate face ca ratele dobânzilor și plățile să fluctueze.
Presupunând că împrumutul este un împrumut cu rată fixă, sumele plăților lunare vor rămâne fixe, iar fondurile alocate dobânzii și capitalului sunt cunoscute. Împrumutații pot analiza un program de amortizare care arată plățile periodice ale împrumutului și valoarea principalului și a dobânzii care alcătuiesc fiecare plată până la împrumutul împrumutului la sfârșitul termenului său.
Nu același lucru este valabil pentru o ipotecă cu rată ajustabilă (ARM). Un ARM poate fi în continuare auto-amortizant, dar, deoarece rata dobânzii poate fi modificată, suma exactă și defalcarea fiecărei plăți nu pot fi anticipate în avans.
Creditele auto-amortizate sunt structurate pentru a ajuta creditorul și debitorul să gestioneze riscul și să creeze consecvență și stabilitate pentru ambele părți.
Credite autoamortizante vs. alte împrumuturi
Majoritatea creditelor ipotecare tradiționale sunt împrumuturi auto-amortizate. Cu toate acestea, ipotecile cu dobândă și ipotecile cu rată reglabilă cu opțiuni de plată (ARM) sunt exemple de ipoteci care nu sunt în totalitate auto-amortizate. Într-o ipotecă cu dobândă, plățile pentru un anumit număr de ani constau doar în interes, după care ipoteca devine auto-amortizantă pentru perioada rămasă.
Folosind un ARM cu opțiune de plată, la început pot fi efectuate plăți doar cu dobândă sau cu amortizare negativă. Cu toate acestea, la un moment dat, ipoteca trebuie să înceapă să autoamortizeze. ARM-urile cu opțiuni de plată au declanșatoare care resetează opțiunea de plată minimă la o plată auto-amortizabilă pentru a se asigura că ipoteca va fi achitată până la sfârșitul termenului programat.
Un împrumut brut este unul în care - deși împrumutatul plătește fie doar dobândă, nici dobândă și principal - există totuși o rambursare substanțială a sumei forfetare a principalului rămas, numită „plată cu balon”, ca ultimă plată a împrumutului. . Creditorii percep o rată a dobânzii mai mare la împrumuturile de tip bullet, deoarece acestea sunt mult mai riscante pentru creditor decât împrumuturile auto-amortizate, care sunt structurate pentru a ajuta creditorul și împrumutatul să gestioneze riscul și să creeze consistență și stabilitate pentru ambele părți.