Formulară SEC S-4 Definiție
Formularul SEC S-4: Declarația de înregistrare în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933 trebuie depusă la Securities and Exchange Commission (SEC) în cazul unei fuziuni sau a unei achiziții între două companii. Formularul trebuie, de asemenea, prezentat pentru oferte de schimb.
O ofertă de schimb are loc atunci când o companie sau o instituție financiară oferă schimburi de valori mobiliare pe care le oferă pentru valori mobiliare similare la condiții mai puțin exigente. Acest lucru se face adesea în încercarea de a evita falimentul.
Investitorii urmăresc îndeaproape comunicările din Formularul S-4 pentru a încerca să obțină câștiguri rapide din activitatea de M&A.
Cine poate depune formularul S-4 SEC: Declarație de înregistrare în conformitate cu Legea valorilor mobiliare din 1933?
O companie comercializată public care înregistrează orice informații materiale legate de o fuziune sau achiziție sau companii care fac obiectul unei oferte de schimb vor depune formularul S-4.
Acest formular trebuie, de asemenea, prezentat pentru oferte de schimb.
Formularul S-4 și Nuances of Fusion Corporate
Fuziunile apar din mai multe motive: pot ajuta companiile să se extindă pe noi teritorii, să unească produsele obișnuite și / sau să se mute în noi segmente, să crească venituri și să crească profituri - toate pentru a crea valoare pentru acționari. După fuziune, acțiunile companiei noi sunt distribuite acționarilor existenți ai ambelor întreprinderi originale.
Cinci tipuri comune de fuziuni includ:
- Conglomerat: se întâmplă între două sau mai multe companii angajate în activități de afaceri fără legătură (adică diferite industrii și / sau regiuni geografice). Un conglomerat mixt are loc între organizații care încearcă să obțină extensii de produse sau de piață prin fuziune, cum ar fi fuziunea din 1995 între The Walt Disney Company și American Broadcasting Company (ABC).
- Congeneric: Două sau mai multe companii operează pe aceeași piață sau sector cu tehnologie, marketing, procese de producție și / sau cercetare și dezvoltare (R&D) care se suprapun. Acestea unesc forțele în această fuziune de extindere a produselor și o nouă linie de produse de la o companie este adăugată la o linie de produse existentă a celeilalte companii.
- Extinderea pieței: Aceasta apare atunci când companiile vând aceleași produse, dar concurează pe piețe diferite. De exemplu, WeWork a fuzionat recent cu start-up-ul chinez co-working Naked Hub, care oferă servicii de cooperare similare în Shanghai, Beijing și Hong Kong. WeWork intenționează în prezent să crească semnificativ în afara SUA
- Orizontal : Aceasta apare între concurenții care operează în aceeași industrie. Fuziunea este de obicei parte a unei consolidări și este mai frecventă în industriile cu mai puține firme. Fuziunile orizontale pot crea o singură afacere mai mare, cu o cotă de piață mai mare.
- Vertical : când două companii care produc piese sau servicii pentru un produs finit specific se contopesc. În mod obișnuit, aceste două companii operează la niveluri diferite în cadrul aceluiași lanț de aprovizionare a industriei și pot realiza reducerea costurilor. O celebră fuziune verticală a fost combinația din 2000 de America Online (AOL) și conglomeratul media Time Warner.
În toate cazurile, firmele participante trebuie să depună formularul S-4 la SEC pentru a se asigura că fuziunea este legală.
Descărcați formularul SEC S-4: Declarație de înregistrare în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933
Iată un link către un formular de descărcare SEC S-4: Declarație de înregistrare în conformitate cu Legea valorilor mobiliare din 1933.
Cheie de luat cu cheie
- Formularul S-4 trebuie depus la SEC în cazul unei fuziuni sau a unei achiziții între două companii pentru a fi sigur că fuziunea este legală.
- Formularul trebuie, de asemenea, prezentat pentru oferte de schimb.
- Investitorii urmăresc îndeaproape comunicările din Formularul S-4 pentru a încerca să obțină câștiguri rapide din activitatea de M&A.