Răspândire inversă în calendar

Ce este răspândit un calendar invers?

O extindere a calendarului invers este un tip de comerț unitar care presupune achiziționarea unei opțiuni pe termen scurt și vânzarea unei opțiuni pe termen lung pe aceeași garanție de bază cu același preț de grevă. Este opusul unui calendar convențional.

Slaburile de calendar invers pot fi, de asemenea, cunoscute sub numele de întinderi orizontale inversă sau de timp invers.

Cum funcționează răspândirile calendarului invers

Intervalele de calendar invers și spread-urile de calendar sunt un tip de spread orizontal. În general, spread-urile pot fi orizontale, verticale sau diagonale. Majoritatea spread-urilor sunt, de asemenea, construite ca un spread de raport cu investiții realizate în proporții sau raporturi inegale. O răspândire cu o investiție mai mare în opțiuni lungi va fi cunoscută sub denumirea de „back-spread”, în timp ce o spread cu o investiție mai mare în opțiuni scurte este cunoscută sub denumirea de frontspread.

O extindere a calendarului invers este cea mai profitabilă atunci când piețele fac o mișcare uriașă în ambele direcții. Nu este utilizat în mod obișnuit de către investitorii individuali care tranzacționează stocuri sau opțiuni de index din cauza cerințelor de marjă. Este mai comună printre investitorii instituționali.

Cheie de luat cu cheie

• O extindere a calendarului invers este o strategie de opțiuni pentru a cumpăra o opțiune pe termen scurt, în timp ce vindeți simultan o opțiune pe termen mai lung în aceeași bază, cu același preț de grevă.
• Această strategie este, în esență, o poziție scurtă într-un calendar convențional.
• Un spread de calendar invers este cel mai profitabil atunci când activul de bază face o mișcare semnificativă în ambele direcții înainte de expirarea opțiunii de aproape o lună.

Construcție extinsă în calendarul invers

Ca strategie de răspândire orizontală, spreadul calendaristic invers trebuie să utilizeze opțiuni pe același activ subiacent, cu același preț de grevă. În toate diferențele orizontale, obiectivul va fi să beneficieze de modificările prețurilor în timp. Prin urmare, spread-urile orizontale vor folosi opțiuni cu expirații diferite.

O propagare de calendar invers este cunoscută pentru preluarea unei poziții lungi în opțiunea pe termen scurt și a unei poziții scurte în opțiunea pe termen lung. Aceasta diferă de distribuirea calendaristică, care ia o poziție scurtă în opțiunea pe termen scurt și o poziție lungă în opțiunea pe termen lung.

Slaburile de calendar invers pot fi create cu opțiuni de setare sau apel. La fel ca omologul lor răspândit în calendar, trebuie să folosească unul sau altul în ambele picioare ale unității comerciale.

Pune și apelează Spreads Calendar

Folosind opțiuni de apelare sau apel, strategia va fi de obicei construită ca o variantă posterioară sau frontspread. Un backspread (răspândire lungă) va cumpăra mai mult decât vinde și un frontspread (scurt spread) va vinde mai mult decât cumpără.

Răspândirea inversă a apelurilor din calendar: Această strategie se va concentra pe apeluri. Pe măsură ce un calendar invers va răspândi apeluri în termen scurt și va vinde apeluri pe termen lung. Acesta urmărește să beneficieze de o scădere a prețului.

Revers spread calendar: Această strategie se va concentra pe puteri. Ca o extindere a calendarului invers, va cumpăra vânzări pe termen scurt și va vinde puteri cu expirare pe termen mai lung. Poate căuta să beneficieze de o creștere a prețului.

Exemplu de propagare a calendarului invers

Tranzacționarea acțiunilor Exxon Mobil (NYSE: XOM) la aproximativ 73, 00 USD la sfârșitul lunii mai 2019:

• Cumpărați apelul de 75 iunie din 75 pentru 0, 97 USD (970 USD pentru un contract)
• Vindeți apelul din 75 septembrie 19 pentru 2, 22 USD (2, 220 USD pentru un singur contract)

Credit net 1, 25 USD (1.250 USD pentru o distribuție)

Întrucât este vorba despre un spread credit, pierderea maximă este suma plătită pentru strategie. Opțiunea cumpărată este mai aproape de expirare și, prin urmare, are un preț mai mic decât opțiunea vândută, obținând o primire netă a primei.

Mișcarea ideală a pieței pentru profit ar fi o creștere semnificativă a prețului activului subiacent pe durata de viață a opțiunii pe termen scurt, urmată de o perioadă de stabilitate până la scăderea treptată pe parcursul vieții opțiunii pe termen lung. Inițial, strategia este obișnuită, dar după ce opțiunea mai scurtă expiră, devine strategie neutră față de urs.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiție orizontală Definiție O răspândire orizontală este o poziție derivată simultană lungă și scurtă pe același activ subiacent și preț de grevă, dar cu o expirație diferită. mai mult Diagonal Spread Definiție O diagonală spread este o strategie de opțiuni care utilizează o poziție lungă și scurtă, fie în apeluri, fie cu prețuri diferite de grevă și date de expirare. mai mult Calendar Spread Definiție Un spread de calendar este o strategie de opțiuni neutre cu risc redus, care beneficiază de trecerea timpului și / sau o creștere a volatilității implicite. mai mult Backspread Definiție Un backback este un tip de plan de tranzacționare a opțiunilor în care un comerciant cumpără mai multe apeluri sau pune opțiuni decât le vinde. mai mult Jelly Roll Definiție Un roll long jelly este o strategie de opțiune care urmărește să profite de la o valoare de timp răspândită prin vânzarea și cumpărarea a două opțiuni de apel și a două opțiuni de vânzare, cu date de expirare diferite. mai mult Cumpărați o definiție împrăștiată Cumpărarea unui spread este o strategie de opțiuni care implică opțiuni de cumpărare și vânzare la același nivel de bază și expirare, dar greve diferite pentru un debit net. mai multe link-uri partenere