Reguli pe care Warren Buffett trăiește

Warren Buffett, directorul general al Berkshire Hathaway, este probabil cel mai mare investitor de acțiuni din lume. El este, de asemenea, un filosof.

Buffett își împărtășește ideile de investiții în mușcături de sunet simple, memorabile. Știți ce înseamnă cu adevărat spusele lui de tip homepage? Filosofia lui se menține în mediul dificil de azi? Aflați mai jos.

Cheie de luat cu cheie

• Warren Buffett, CEO al Berkshire Hathaway, este a treia cea mai bogată persoană din lume cu o valoare netă de peste 85 de miliarde de dolari.
• Unii sunt văzuți ca fiind cel mai bun distribuitor de stocuri din lume, cu filozofiile sale de investiții și orientările sale care influențează numeroși investitori.
• Una dintre cele mai cunoscute afirmații ale sale este "Regula nr. 1: Nu pierdeți niciodată bani. Regula nr. 2: Nu uitați niciodată regula nr. 1."
• Un altul este „Dacă afacerea merge bine, stocul urmează în cele din urmă”.
• Al treilea este „Este mult mai bine să cumpărați o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat”.

"Regula nr. 1: Nu pierdeți niciodată bani. Regula nr. 2: Nu uitați niciodată regula nr. 1."

În mod personal, Buffett a pierdut aproximativ 23 de miliarde de dolari în criza financiară din 2008, iar compania sa, Berkshire Hathaway, și-a pierdut clasele venerate AAA. Deci cum ne poate spune să nu pierdem niciodată bani?

Se referă la mentalitatea unui investitor sensibil. Nu fi frivol. Nu pariați. Nu intrați într-o investiție cu o atitudine de cavaler pe care este bine să o pierdeți. Să fie informat. Fă-ți tema. Buffett investește doar în companii pe care le cercetează și le înțelege în detaliu. El nu intră într-o investiție pregătită să piardă și nici nu trebuie.

Buffett consideră că cea mai importantă calitate pentru un investitor este temperamentul, nu intelectul. Un investitor de succes nu se concentrează pe a fi cu sau împotriva mulțimii.

Piața bursieră va experimenta variații. Dar în momente bune și rele, Buffett rămâne concentrat pe obiectivele sale, la fel și noi ar trebui. Acest investitor apreciat rareori își schimbă strategia de investiții pe termen lung, indiferent de ce face piața.

„Dacă afacerea merge bine, stocul urmează în cele din urmă”.

"The Intelligent Investor" de Benjamin Graham l-a convins pe Buffett că investiția într-un stoc echivalează cu deținerea unei bucăți din afacere. Așadar, atunci când caută un stoc în care să investească, Buffett caută afaceri care prezintă perspective favorabile pe termen lung. Compania are un istoric de funcționare consecvent? Are o franciză dominantă pentru afaceri? Afacerea generează marje de profit mari și durabile? Dacă prețul acțiunilor companiei se tranzacționează sub așteptările pentru creșterea sa viitoare, atunci este o acțiune pe care Buffett ar putea să o dețină.

Buffett nu cumpără niciodată nimic, decât dacă își poate nota motivele pentru care va plăti un anumit preț pe acțiune pentru o anumită companie. Faci la fel? Nu-l numesc „Oracolul” degeaba.

"Este mult mai bine să cumpărați o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat."

Buffett este un investitor valoric căruia îi place să cumpere stocuri de calitate la prețuri de jos. Scopul său real este de a construi din ce în ce mai multă putere de operare pentru Berkshire Hathaway, deținând stocuri care vor genera profituri solide și aprecieri de capital pentru anii următori. Când piețele s-au învârtit în timpul crizei financiare 2007-08, Buffett a acumulat investiții mari pe termen lung, investind miliarde în nume precum General Electric și Goldman Sachs.

Pentru a alege bine stocurile, investitorii trebuie să stabilească criterii pentru descoperirea unor afaceri bune și să se respecte disciplina lor. Ați putea, de exemplu, să căutați companii care oferă un produs sau serviciu durabil și să aibă, de asemenea, câștiguri operaționale solide și germen pentru profituri viitoare. S-ar putea să stabiliți o capitalizare de piață minimă pe care sunteți dispus să o acceptați și un raport P / E maxim sau un nivel al datoriei. Găsirea companiei potrivite la prețul corect - cu o marjă de siguranță împotriva riscului de piață necunoscut - este obiectivul final.

Nu uitați, prețul pe care îl plătiți pentru un stoc nu este același cu valoarea pe care o obțineți. Investitorii de succes cunosc diferența.

85 miliarde de dolari

Valoarea netă a CEO-ului de la Berkshire Hathaway, Warren Buffett, din iunie 2019, îl face a fi a treia cea mai bogată persoană din lume.

„Perioada noastră preferată de deținere este pentru totdeauna”.

Cât timp trebuie să dețineți un stoc? Buffett spune că dacă nu te simți confortabil să deții un stoc timp de 10 ani, nu ar trebui să-l deții timp de 10 minute. Chiar și în perioada în care a numit „Financial Pearl Harbor”, Buffett s-a menținut fidel de cea mai mare parte a portofoliului său.

Cu excepția cazului în care o companie a suferit o schimbare mare în perspective, cum ar fi probleme de muncă imposibile sau obsolescența produsului, o perioadă lungă de deținere va împiedica un investitor să acționeze prea uman. A fi prea temător sau prea lacom poate determina investitorii să vândă stocuri în partea de jos sau să cumpere la vârf și să distrugă aprecierea portofoliului pe termen lung. (Pentru lectură conexă, consultați „Cum a început Warren Buffett în afaceri?”)