O revenire în finanțe
O rentabilitate, cunoscută și sub denumirea de rentabilitate financiară, în termenii ei mai simpli, reprezintă banii câștigați sau pierduți pe o investiție într-o anumită perioadă de timp.
O rentabilitate poate fi exprimată nominal ca modificarea valorii în dolari a unei investiții în timp. O rentabilitate poate fi, de asemenea, exprimată ca un procent obținut din raportul dintre profit și investiție. Returnările pot fi, de asemenea, prezentate ca rezultate nete (după taxe, impozite și inflație) sau profituri brute care nu reprezintă nimic altceva decât modificarea prețului.
Cheie de luat cu cheie
- O rentabilitate este modificarea prețului unui activ, investiție sau proiect în timp, care poate fi reprezentată în termeni de modificare a prețului sau de procent.
- Un profit pozitiv reprezintă un profit în timp ce un profit negativ marchează o pierdere.
- Returnările sunt adesea anuale în scopuri de comparație, în timp ce o rentabilitate a perioadei de deținere calculează câștigul sau pierderea pe întreaga perioadă în care a avut loc o investiție.
- Randamentul real contabilizează efectele inflației și alți factori externi, în timp ce randamentul nominal este interesat doar de modificarea prețurilor. Randamentul total al stocurilor include modificarea prețului, precum și plata dividendelor și a dobânzilor.
- Există mai multe rapoarte de întoarcere pentru utilizarea în analiza fundamentală.
Întoarcere
Înțelegerea returnărilor
Investitorii prudenți știu că o definiție precisă a rentabilității este situațională și depinde de introducerea datelor financiare pentru a o măsura. Un termen omnibus ca profit ar putea însemna brut, operațional sau net, înainte de impozitare sau după venituri sau venituri fiscale. Un termen omnibus precum investiția ar putea însemna active selectate, medii sau totale, datorii sau capitaluri proprii.
Mai jos sunt definițiile variațiilor de rentabilitate comune pentru finanțarea lexicului. Valorile financiare care stau la baza fiecărei rentabilități trebuie evaluate de la caz la caz pentru a înțelege cu adevărat sensul unei anumite rentabilități.
O rentabilitate a perioadei de deținere este o rentabilitate a investiției în timpul în care este deținut de un anumit investitor. Returnarea perioadei de deținere poate fi exprimată nominal sau procentual. Atunci când este exprimat în procente, termenul utilizat adesea este rata de rentabilitate (RoR).
De exemplu, rentabilitatea obținută în intervalul periodic al unei luni este o rentabilitate lunară și a unui an este o rentabilitate anuală. Adesea, oamenii sunt interesați de rentabilitatea anuală a unei investiții sau de o rentabilitate anuală (YoY) care calculează schimbarea prețurilor de astăzi la aceeași dată în urmă cu un an.
Întoarcerile efectuate la internuri periodice de lungimi diferite pot fi comparate numai atunci când au fost convertite la intervale de aceeași lungime. Se obișnuiește să se compare randamentele obținute pe intervale lungi de an. Procesul de conversie a intervalelor de întoarcere mai scurte sau mai lungi la randamente anuale se numește anualizare.
O rentabilitate pozitivă este profitul sau banii obținuți dintr-o investiție sau o acțiune. De asemenea, o rentabilitate negativă reprezintă o pierdere sau bani pierduți într-o investiție sau o activitate de risc.
Returnare nominală
O rentabilitate nominală este profitul sau pierderea netă a unei investiții exprimată în termeni nominali. Se poate calcula calculând modificarea valorii investiției într-o perioadă de timp declarată, plus distribuțiile minus orice cheltuieli. Distribuțiile primite de un investitor depind de tipul de investiție sau de risc, dar pot include dividende, dobândă, chirii, drepturi, beneficii sau alte fluxuri de numerar primite de un investitor. Cheltuielile plătite de un investitor depind de tipul de investiție sau de risc, dar pot include impozite, costuri, taxe sau cheltuieli plătite de un investitor pentru a achiziționa, întreține și vinde o investiție.
Randamentul total al unei acțiuni include atât câștigurile / pierderile de capital, cât și veniturile din dividende, în timp ce randamentul nominal pentru o acțiune ilustrează doar modificarea prețului.
De exemplu, să presupunem că un investitor cumpără acțiuni tranzacționate în valoare de 1.000 USD, nu primește distribuții, nu plătește cheltuieli și vinde stocul doi ani mai târziu pentru 1.200 dolari. Randamentul nominal în dolari este de 1.200 USD - 1.000 $ = 200 $.
Întoarcere reală
O rată reală de rentabilitate este ajustată pentru modificările prețurilor din cauza inflației sau a altor factori externi. Această metodă exprimă rata nominală de rentabilitate în termeni reali, ceea ce menține constantă în timp puterea de cumpărare a unui anumit nivel de capital. Ajustarea randamentului nominal pentru a compensa factori precum inflația vă permite să determinați cât din rentabilitatea dvs. nominală este randamentul real. Cunoașterea ratei reale de rentabilitate a unei investiții este foarte importantă înainte de a investi banii. Acest lucru se datorează faptului că inflația poate reduce valoarea odată cu trecerea timpului, la fel cum și impozitele se impiedică.
De asemenea, investitorii ar trebui să ia în considerare dacă riscul implicat de o anumită investiție este ceva pe care îl pot tolera, având în vedere rata reală de rentabilitate. Exprimarea ratelor de rentabilitate a valorilor reale, mai degrabă decât a valorilor nominale, în special în perioadele cu o inflație ridicată, oferă o imagine mai clară a valorii unei investiții.
Returnează Ratios
Raporturile de rentabilitate sunt un subset de raporturi financiare care măsoară cât de eficient este gestionată o investiție. Ele ajută la evaluarea dacă se obține cel mai mare randament posibil dintr-o investiție. În general, raporturile de rentabilitate compară instrumentele disponibile pentru a genera profit, cum ar fi investiția în active sau capitaluri proprii, cu venitul net, profitul real generat.
Raporturile de rentabilitate fac această comparație prin împărțirea activelor selectate sau totale sau a capitalurilor proprii în venit net. Rezultatul este un procent de rentabilitate pe dolar investit care poate fi utilizat pentru a evalua puterea investiției, comparând-o cu valori de referință precum raporturile de rentabilitate ale investițiilor similare, companii, industrii sau piețe. De exemplu, returnarea capitalului (ROC) înseamnă recuperarea investiției inițiale.
Randamentul investiției (ROI)
O rentabilitate procentuală este un randament exprimat în procente. Este cunoscut sub denumirea de "Return on Investment" (ROI). ROI este randamentul per dolar investit. ROI se calculează împărțind randamentul dolarului la investiția inițială a dolarului. Acest raport este înmulțit cu 100 pentru a obține un procent. Presupunând o rentabilitate de 200 USD pentru o investiție de 1.000 USD, randamentul procentual sau ROI = (200 $ / 1.000 $) x 100 = 20%.
Returnarea capitalurilor proprii
Returnarea capitalurilor proprii (ROE) este un raport de rentabilitate calculat ca venit net divizat în capitalul mediu al acționarului, care măsoară cât de mult se generează un venit net pe un dolar de investiții pe acțiuni. Dacă o companie realizează venituri nete de 10.000 USD pentru anul, iar capitalul mediu propriu al companiei în aceeași perioadă de timp este de 100.000 USD, ROE este de 10%.
Rentabilitatea activelor
Rentabilitatea activelor (ROA) este un raport de rentabilitate calculat ca venit net divizat la activele totale medii care măsoară cât de mult se generează profit net pentru fiecare dolar investit în active. Determină pârghia financiară și dacă se obține suficient din utilizarea activului pentru a acoperi costul capitalului. Venitul net împărțit la activele totale totale este egal cu ROA.
De exemplu, dacă venitul net pentru anul este de 10.000 USD, iar activele medii totale pentru companie în aceeași perioadă de timp sunt egale cu 100.000 USD, ROA este de 10.000 USD împărțit la 100.000 USD, sau 10%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.