Unitate de stoc restricționată (RSU)
O unitate de stocuri restricționate (RSU) este o compensație emisă de un angajator unui angajat sub formă de stoc de companie. Unitățile de stocuri restrânse sunt emise unui angajat printr-un plan de atribuire și un program de distribuție după obținerea unor repere de performanță necesare sau după rămânerea cu angajatorul lor pentru o anumită perioadă de timp. RSU oferă un interes angajaților în stocul companiei, dar nu au o valoare tangibilă până la finalizarea contractării. Unităților de acțiuni restrânse li se atribuie o valoare justă de piață atunci când se înregistrează. În momentul învestirii, acestea sunt considerate venituri, iar o parte din acțiuni este reținută pentru a plăti impozite pe venit. Angajatul primește acțiunile rămase și le poate vinde la discreția sa.
Stocurile restrânse ca formă de compensare executivă au devenit mai populare după scandalurile contabile de la mijlocul anilor 2000, implicând companii precum Enron și WorldCom ca o alternativă mai bună la opțiunile de acțiuni. La sfârșitul anului 2004, Consiliul pentru Standarde Financiare de Contabilitate (FASB) a emis o declarație prin care solicita companiilor să rezerve o cheltuială contabilă pentru opțiunile de acțiuni emise. Această acțiune a egalizat terenul de joc între tipurile de capitaluri proprii. Anterior, opțiunile de stoc au fost vehiculul ales, dar cu scandaluri, malpraxis și probleme de evaziune fiscală, companiile au putut (începând cu 2004) să ia în considerare alte tipuri de premii de acțiuni care ar putea fi mai eficiente în atragerea și păstrarea talentului. În curând, unitățile de stocuri restrânse, care înainte erau de obicei rezervate pentru niveluri mai ridicate de conducere, au fost acordate tuturor nivelurilor de angajați din întreaga lume. În consecință, numărul mediu de opțiuni de acțiuni acordate de fiecare companie de către firmele Fortune 1000 a scăzut cu 40% între 2003 și 2005, în timp ce numărul mediu de premii pe acțiuni restrânse a crescut cu aproape 41% în aceeași perioadă.
01:29Unitate de stoc restricționată (RSU)
Avantajele unităților de acțiuni restrânse
RSU oferă unui angajat un stimulent pentru a rămâne cu o companie pe termen lung și o ajută să funcționeze bine, astfel încât acțiunile lor să crească în valoare. Dacă un angajat decide să dețină acțiunile sale până când primește alocarea integrală, iar stocul companiei crește, angajatul primește câștigul de capital minus valoarea acțiunilor reținute pentru impozitele pe venit și suma datorată pentru impozitele pe câștigurile de capital. Costurile de administrare sunt minime pentru angajatori, deoarece nu există acțiuni efective de urmărit și înregistrat. RSU permit, de asemenea, unei companii să amâne emiterea de acțiuni până la finalizarea programului de atribuire, ceea ce ajută la întârzierea diluării acțiunilor sale.
Limitările unităților de acțiuni restricționate
RSU nu oferă dividende, deoarece acțiunile reale nu sunt alocate. Cu toate acestea, un angajator poate plăti echivalente de dividende care pot fi mutate într-un cont de escrow pentru a ajuta la compensarea impozitelor de reținere sau pot fi reinvestite prin achiziționarea de acțiuni suplimentare. Impozitarea stocurilor restricționate este reglementată de secțiunea 1244 din Codul veniturilor interne. Stocurile restricționate sunt incluse în venitul brut în scopuri fiscale și sunt recunoscute la data la care stocurile devin transferabile (cunoscute și sub denumirea de data de înmatriculare). RSU nu sunt eligibile pentru Codul de venituri interne (IRC) 83 (b) Alegerea, care permite unui angajat să plătească impozit înainte de a contracta, întrucât Serviciul de venituri interne (IRS) nu le consideră proprietăți corporale.
RSU-urile nu au drept de vot decât după ce acțiunile efective sunt emise unui angajat la angajare. În cazul în care un angajat pleacă înainte de încheierea programului de înmatriculare, renunță la acțiunile rămase la companie. De exemplu, dacă programul de împrumut al lui John este format din 5.000 de RSU pe parcursul a doi ani și își dă demisia după 12 luni, renunță la 2.500 de RSU. (Pentru citirea aferentă, consultați „Modul în care sunt impozitate unitățile de stoc restricționate și stocurile restricționate (RSU)”)
Exemple de RSU
Să presupunem că Madeline primește o ofertă de muncă. Deoarece compania consideră că setul de abilități al lui Madeline este valoros și speră că rămâne angajată pe termen lung, aceasta oferă 1.000 de RSU-uri ca parte a compensației sale, pe lângă un salariu și beneficii. Stocul companiei este în valoare de 10 dolari pe acțiune, ceea ce face ca RSU-urile să poată valora în plus 10.000 USD. Pentru a oferi Madeline un stimulent pentru a rămâne cu compania și pentru a primi cele 1.000 de acțiuni, pune RSU-urile pe un program de împrumut de cinci ani. După un an de angajare, Madeline primește 200 de acțiuni; după doi ani, primește încă 200, și așa mai departe, până când achiziționează toate cele 1.000 de acțiuni la sfârșitul perioadei de împrumut. În funcție de performanța stocului companiei, Madeline poate primi mai mult sau mai puțin de 10.000 USD.
Ca un exemplu real din ceea ce face o companie pentru emiterea RSU-urilor, aruncați o privire la formularul 4 SEC din decembrie 2017 depus de compania de vehicule electrice Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Acest formular indică faptul că Eric Branderiz - fostul contabil-șef al companiei - care a primit unele acțiuni restrânse, a dorit să transforme 4.808 unități de acțiuni restricționate în acțiuni comune.
Sursa: SEC EDGAR
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.