Portofoliu internațional
Un portofoliu internațional este o grupare a activelor de investiții care se concentrează pe titluri de pe piețele externe, mai degrabă decât pe cele interne. Un portofoliu internațional este conceput pentru a oferi investitorilor expunere la creșterea piețelor emergente și dezvoltate și să ofere diversificare.
Dezvoltarea portofoliului internațional
Un portofoliu internațional permite investitorilor să își diversifice și mai mult activele, îndepărtându-se de un portofoliu exclusiv intern. Acest tip de portofoliu poate avea un risc crescut datorită potențialei instabilități economice și politice prezente pe anumite piețe emergente, dar poate aduce, de asemenea, o stabilitate sporită prin investiții pe piețele externe industrializate și mai stabile. Cel mai eficient mod de a investi investitorii să dețină un portofoliu internațional este să cumpere un fond tranzacționat în schimburi (ETF) care se concentrează pe acțiuni străine, cum ar fi Vanguard FTSE Developed Markets ETF.
Avantaje ale portofoliului internațional
- Ajută la reducerea riscului: A avea un portofoliu internațional poate fi utilizat pentru a reduce riscul de investiții. Dacă acțiunile din SUA au performanțe reduse, câștigurile din portofoliul internațional al investitorului pot reduce profiturile. De exemplu, portofoliul intern al unui investitor poate să fi scăzut cu 10%. Între timp, portofoliul lor internațional ar fi putut avansa cu 20%, lăsând investitorului un profit net al investiției de 10%. Riscul poate fi redus în continuare prin deținerea unei selecții de stocuri de pe piețele dezvoltate și emergente într-un portofoliu internațional.
- Diversifică expunerea în monedă: Atunci când investitorii cumpără acțiuni pentru portofoliile lor internaționale, aceștia cumpără în mod eficient monedele în care sunt cotate acțiunile. De exemplu, dacă un investitor achiziționează un stoc la Bursa din Londra, el cumpără și lira britanică. Dacă dolarul american scade, portofoliul internațional al investitorului ajută la neutralizarea fluctuațiilor valutare. (Pentru a afla cum să acoperiți un portofoliu internațional cu un ETF în monedă, consultați: Hedge împotriva riscului de schimb valutar cu ETF-uri valutare .)
- Momentul ciclului de piață: un investitor cu un portofoliu internațional poate profita de ciclurile pieței din diferite țări. De exemplu, un investitor poate crede că stocurile americane și dolarul american sunt supraevaluate și poate căuta oportunități de investiții în țările în curs de dezvoltare, precum America Latină și China, despre care se crede că beneficiază de fluxul de capital și cererea de mărfuri.
Limitări internaționale de portofoliu
- Risc politic și economic: Multe țări în curs de dezvoltare nu au același nivel de stabilitate politică și economică pe care îl realizează Statele Unite. Acest lucru poate crește volatilitatea până la un nivel pe care investitorii aversați riscul nu consideră că îl pot tolera. De exemplu, o lovitură de stat politică într-o țară în curs de dezvoltare poate duce la scăderea cu 40% a pieței bursiere.
- Costuri de tranzacție crescute: de obicei, investitorii plătesc mai mult în comisioane și comisioane de brokeraj atunci când cumpără și vând acțiuni internaționale, ceea ce reduce randamentul global al portofoliului internațional. Pot fi, de asemenea, plătite taxe, taxe de timbru, taxe și taxe de schimb, care diluează câștigurile în continuare. Multe dintre aceste costuri pot fi reduse sau eliminate semnificativ prin obținerea unei expuneri la un portofoliu internațional folosind ETF-uri sau fonduri mutuale.