Analiza intervalului rescalizat
Analiza intervalelor rescaled este o tehnică statistică folosită pentru a analiza tendințele seriilor de timp, dezvoltată de hidrologul britanic Harold Edwin Hurst - pentru a prezice inundațiile pe râul Nil. Investitorii au folosit-o pentru a căuta cicluri, modele și tendințe ale prețurilor acțiunilor și obligațiunilor care se pot repeta sau inversa în viitor.
BREAKING DOWN Analiza intervalului rescalizat
Analiza intervalului redus poate fi utilizată pentru a detecta și a evalua cantitatea de persistență, aleatorie sau inversarea medie a datelor din seriile de timp ale piețelor financiare. Ratele de schimb și prețurile acțiunilor nu urmează o plimbare aleatorie sau o cale imprevizibilă, așa cum ar fi în cazul în care modificările de preț ar fi independente unele de altele. Cu alte cuvinte, piețele nu sunt perfect eficiente - ceea ce înseamnă că investitorii au oportunități de a valorifica.
Dacă există o tendință puternică în date, aceasta va fi capturată de exponentul Hurst (exponentul H) - care poate fi folosit și pentru a evalua fondurile mutuale. Exponentul H, care este cunoscut și ca indicele dependenței pe distanțe lungi, poate extrapola o valoare viitoare sau o medie pentru punctul de date. Acesta variază între 0 și 1 și măsoară persistența, aleatoritatea sau inversarea medie. Seriile de timp care afișează un proces stochastic aleatoriu au exponenți H aproape de 0, 5. Când H este ≥ 0, 5, datele prezintă o tendință puternică pe termen lung, iar atunci când H este <0, 5, este probabil să inverseze tendința în intervalul de timp considerat. Exponenții H peste 0, 5 sunt cunoscuți și ca efectul Iosif, cu referire la povestea biblică a șapte ani de belșug fiind urmată de șapte ani de foamete.
Tranzacționarea exponentului Hurst
Exponentul Hurst poate fi utilizat în strategiile de investiții de tranzacționare a tendințelor. Un investitor în creștere ar căuta acțiuni care persistă puternic, adică H ≥ 0, 5. Un H mai mic de 0, 5 poate fi asociat cu indicatori tehnici pentru a inversa prețurile la vedere. De exemplu, un investitor de valoare ar putea căuta acțiuni cu H <0, 5 ale căror prețuri scad de ceva timp, până la momentul investiției.
Tranzacționarea medie cu inversare pare să valorifice schimbările extreme ale prețului unei garanții, pe baza presupunerii că va reveni la starea anterioară. Exponentul H este folosit de comercianții algoritmici pentru a specula asupra strategiilor de serii temporale de revenire medie, cum ar fi tranzacționarea perechilor - unde răspândirea între două active este o revenire medie.
Intervalul rescalizat și exponența de Hurst
Analiza intervalului redus evaluează modul în care variabilitatea datelor seriei de ori se modifică odată cu durata perioadei de timp luate în considerare. Intervalul redimensionat este calculat prin împărțirea intervalului valorilor unei porțiuni din seria de ori, prin abaterea standard a valorilor la aceeași porțiune a seriei de timp. De exemplu, ia în considerare o serie de timp {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2} care are un interval, R, de 13 - 1 = 12. Abaterea sa standard, s, este 3, 85, deci restabilirea intervalul este R / s = 3, 12.
Pe măsură ce numărul de observații dintr-o serie de timp crește, intervalul rescalat crește. Trasând aceste creșteri pe măsură ce logaritmul lui R / s față de logaritmul lui n, se poate determina panta acestei linii, care este exponentul Hurst, H.
Calcularea intervalului rescalizat
Intervalul rescalcat este calculat pentru o serie de timp,
, după cum urmează:
Calculați media pentru fiecare interval
Creați o serie ajustată medie
Creați o serie care reprezintă numărul total de abateri de la medie
Creați o gamă de serii R, care este cea mai largă diferență în seria de abateri
Creați o serie de abatere standard S;
Unde
m (t)este media valorilor seriilor de timp în timp
Calculați seria intervalului rescalcat (R / S)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.