Analizați întoarcerile dvs. cu indexuri

Investitorii privesc indexuri largi ca valori de referință pentru a-i ajuta să evalueze nu numai performanța piețelor, dar și cât de performanțe au, în calitate de investitori. Pentru cei care dețin stocuri, acestea se uită la indexuri precum S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Nasdaq 100 pentru a le spune „unde se află piața”. Valorile acestor indici sunt afișate în fiecare zi de către mass-media financiare din întreaga lume. Majoritatea investitorilor speră să atingă sau să depășească randamentul acestor indici în timp. Problema acestei așteptări este că ei se pun imediat în dezavantaj, deoarece nu compară merele cu merele. Citiți mai departe pentru a afla cum puteți utiliza indexuri pentru a vă oferi așteptările și rezultatele un cadru adecvat în timp ce vă străduiți să vă atingeți obiectivele de investiții. (Pentru a afla mai multe despre indexuri, consultați Cele mai bune 4 fonduri S&P 500 Index .)

Ce spun statisticile

Conform ediției din ianuarie 2006 a Standard & Poor's „Indices versus Active Funds Scorecard”, majoritatea fondurilor gestionate activ - mai mult de jumătate din anumite clase de fonduri - nu bat S&P 500 (în niciun an anume sau chiar în ultimul an cinci ani). De asemenea, aceștia afirmă că majoritatea investitorilor care își comercializează propriile portofolii pierd și S&P. Există numeroase motive pentru care un anumit fond ar fi suprasolicitat sau subperformat într-un an dat, dar câteva motive cheie explică motivul pentru care majoritatea fondurilor nu își pot depăși indexurile.

Investitorii suportă întotdeauna diferite sume din ceea ce sunt cunoscute sub denumirea de costuri de fricțiune - costuri de tranzacționare, încărcări, comisioane și impozite pe câștigurile de capital - toate acestea trebuie plătite atunci când mută, iese sau în jurul unui fond sau portofoliu. Investitorii chiar suportă costuri de fricțiune în timp ce dețin pur și simplu stocurile sub formă de comisioane de administrare și comisioane de cont. Cu toate acestea, S&P nu costă fricțiuni. Când este utilizat ca etalon, este o bucată imaginară de stocuri deținute într-un portofoliu gratuit, fără costuri de tranzacționare și fără impozite pe câștigurile de capital! Cu alte cuvinte, S&P 500 și alți indici, atunci când sunt folosiți ca valori de referință, nu sunt supuși acelorași condiții ca investițiile din portofoliul dvs., ceea ce vă face mai greu să le depășiți. (Pentru a afla mai multe despre costurile de frecare, consultați impozitul pe câștigurile de capital 101. )

Toate acestea nu înseamnă că indexurile sunt inutile atunci când privim propria performanță. Indicii sunt încă un instrument extrem de valoros pentru investitori pentru a utiliza sănătatea generală a marilor piețe publice. Fiecare index ne spune o poveste despre activele pe care le cuprinde. Înlăture ceea ce altfel ar fi zgomot financiar nesfârșit, zi de zi. Cu toate acestea, ceea ce un indice nu reușește să facă, este rezultatele performanței unui tip de portofoliu real. Deși mulți investitori sunt deja conștienți de acest lucru într-o oarecare măsură, este înțelegerea și aplicarea principiului care contează - nu doar cunoștințele.

De ce punctele de referință sunt importante

Puterea compunerii

Deci, la ce se adaugă toate acestea? Există un citat pe care îl poți găsi util atunci când explici natura performanței investițiilor: „Cea mai puternică forță din univers este interesul compus”. Omul care a spus asta? Un gânditor moderat de succes pe nume Albert Einstein. Haideți să vedem pentru o clipă două portofolii, fiecare începând să investească la aceeași dată cu aceeași sumă de bani în urmă cu 20 de ani:

Portofoliu 1 (Rob: 11%) - Valoarea inițială = 100.000 USD

Portofoliu 2 (Alice: 12, 5%) - Valoarea inițială = 100.000 USD

Valorile sfârșitului perioadei (20 de ani mai târziu):

Portofoliu 1 (Rob's): 806.231, 15 USD

Portofoliul 2 (Alice's): 1.054.509, 38 USD

De ce o diferență atât de mare în valorile finale? Pentru că Bob a obținut un randament anualizat de 11% și Alice a obținut un profit de 12, 5%. Asta e - o diferență de 1, 5% a ajuns la o diferență cumulativă de peste 200.000 de dolari! Și dacă considerăm că o scădere de 1, 5% a rentabilităților este o estimare conservatoare a costurilor de fricțiune pe care investitorii le plătesc în fiecare an, putem vedea rapid cât de important este să înțelegem aceste costuri și să le menținem cât mai scăzute. (Pentru a afla mai multe despre acumularea interesului, consultați Înțelegerea valorii timpului a banilor .)

Fii proactiv cu pași mici

Dacă dețineți fonduri mutuale, aflați unde să căutați în literatura de specialitate pentru a obține rezultate exacte de performanță și păstrați o atenție la cifrele care nu au nicio taxă și cheltuieli de administrare. Acest lucru vă va oferi o măsură mai exactă a performanței fondului. Când cercetați fonduri mutuale, fiți întotdeauna conștienți de raportul cheltuielilor complete - un raport care depășește 2% este un fond foarte costisitor și creează o luptă ascendentă pentru investitor din start.

Un exercițiu de investiții util este să vă extindeți întotdeauna conștientizarea cu privire la ceea ce constituie un reper bun. Cele mai bune criterii de referință sunt reprezentative pentru deținerile dvs. reale în ceea ce privește stilul și costul investițiilor. Există literalmente mii de repere posibile acolo, deci, indiferent de componența portofoliului dvs. individual, ar trebui să puteți găsi unul sau două repere semnificative care să vă ajute să învățați din rezultatele dvs. și să planificați eficient viitorul. Încercați să vă uitați la unele dintre acestea pentru a vă extinde arsenalul:

Indici de buze - Acestea sunt minunate pentru investitorii de fonduri reciproce. Indicele Lipper pentru fiecare stil reprezintă în medie cele mai mari 30 de fonduri mutuale din această categorie. Astfel, de exemplu, indicele Lipper Cap-Large reprezintă cele mai mari 30 de fonduri mutuale cu capital mare, unde cel mai mare este determinat de mărimea activelor fondului.

MSCI Index - Acești indici Morgan Stanley sunt repere bune pentru investitorii internaționali; acestea arată performanță în multe țări și regiuni internaționale. Având în vedere dificultatea inerentă în găsirea unor repere internaționale bune, setul MSCI este un reper bine menținut și respectat.

SPDR-uri de sector (păianjeni) - Rezultatele acestor ETF-uri cu tematică sectorială pot fi foarte utile pentru examinarea performanței unui anumit sector, fie pentru un titular de fond mutual, fie pentru un investitor de tip "self-yourself".

Alte domenii importante - valorile de referință ale obligațiunilor sau inflația pot fi utilizate în mod semnificativ în anumite cazuri. De exemplu, mulți investitori sunt fericiți să păstreze doar suma principală pe care au câștigat-o deja păstrând inflația. Nu orice investitor este în căutarea volatilității crescute care vine cu căutarea unor rentabilități mai mari.

Unde să pleci de aici

Investitorii ar trebui să se concentreze întotdeauna în primul rând pe alocarea și diversificarea corespunzătoare a activelor atunci când investesc. Dar reperele, cum le definim vreodată, sunt un instrument util care ne poate spune cum facem în comparație cu un coleg reprezentativ. Prin efectuarea unor ajustări ușoare și prudente la așteptările dvs. în legătură cu randamentele de performanță, puteți compara eficient randamentele relative și puteți efectua ajustări la strategia de portofoliu în funcție de necesități, oferindu-vă cele mai bune șanse de a reuși în obiectivele dvs.

Este important să nu vă atașați prea mult de cifrele de performanță pentru indici largi. Acest lucru este dificil, deoarece indicii sunt atât de larg considerați elementele oficiale ale piețelor de acțiuni. Lucrul cu criterii de referință adecvate vă va păstra cu ochii pe minge și pe costurile pe care le suportați și poate fi un aliat de încredere pe calea dvs. către succesul investițional. (Pentru a continua să citiți subiectul, consultați o Introducere în indicii bursei ).