Morningstar: o sursă primă de fond mutual

Investitorii care intră pe piața fondurilor mutuale se confruntă adesea cu o serie de informații și jargon dezinvolt care le lasă nesigur de unde să înceapă. Site-urile cu fonduri mutuale sunt completate cu informații despre fonduri cu capital mare, fonduri cu capacități mici, fonduri sectoriale, alfa, beta, casete de stil și alte concepte ezoterice.

Brokerii și planificatorii financiari recomandă cu ușurință orice număr de fonduri și familii de fonduri pentru clienții lor, dar unele companii de investiții au recorduri mult mai bune decât altele. Deci, unde pot merge clienții pentru a obține informații solide și nepărtinitoare despre un fond sau o familie de fond? Citiți mai departe pentru a afla.

O resursă definitivă

Timp de zeci de ani, Morningstar a fost considerată principala sursă de informații privind fondurile mutuale din industria financiară. Primul manual sursă de fonduri reciproce a fost publicat în 1984, iar această resursă a ajuns să fie utilizată la nivel mondial de milioane de investitori și mii de consilieri financiari. Morningstar clasează, evaluează și analizează mii și mii de fonduri mutuale, atât de încărcare, cât și de neîncărcare, precum și de fonduri de subconturi variabile de rentă. Multe biblioteci publice locale oferă acces la serviciul Morningstar.

Unul dintre instrumentele majore pe care Morningstar le oferă investitorilor este fișa sa de fonduri pe o pagină. Această foaie este completată cu informații pertinente despre un fond dat, care permite investitorilor să evalueze rapid potențialul acestuia. Unele dintre datele prezentate în această foaie includ cele enumerate mai jos.

Cutie de stil Morningstar

Acest instrument comun clasifică fondurile mutuale într-una din nouă categorii diferite, cu seturi separate de categorii pentru fonduri de capitaluri proprii și cu venituri fixe. De exemplu, un fond de acțiuni ar putea fi clasificat ca un fond de creștere a capitalului mare sau un fond cu valoare mică, în funcție de obiectivele de capitalizare și investiții.

Statistici vitale

Fiecare fișă enumeră informațiile de contact ale fondului, data începerii, activele totale administrate și sumele minime de achiziție inițiale și ulterioare din partea de jos a paginii, împreună cu o defalcare completă a graficului de vânzare a fondului (dacă există) pentru toată acțiunea clase. Toate taxele de administrare și 12b-1 sunt incluse aici.

Performanță istorică

Fișele de fond ale fondului Morningstar afișează întotdeauna randamentul mediu anual total al fondului pentru ultimele trei și șase luni, una, trei, cinci și 10 ani, precum și de la înființarea fondului. Aceste numere sunt difuzate atât cu, cât și fără să se evalueze taxe de vânzare pertinente pentru toate clasele de acțiuni de vânzare cu amănuntul (și chiar clase de acțiuni instituționale, precum și în unele cazuri). Numerele de returnare totală sunt, de asemenea, postate. Rentabilitățile trimestriale sunt afișate pentru ultimii cinci ani.

Creștere de 10.000 USD

Fiecare raport conține un grafic care grafică creșterea unei investiții inițiale de 10.000 USD realizată la începutul fondului până în prezent, luând în calcul toate cheltuielile de vânzare și alte cheltuieli.

Evaluări de stele și categorii

Acestea sunt adesea primii indicatori pe care investitorii îi privesc atunci când aleg un fond. Evaluarea stele clasează fondurile în funcție de performanțele anterioare din patru clase de active largi, în timp ce ratingul de categorii este o comparație mai specifică a fondurilor din același stil de casă.

Compoziția și participațiile fondurilor

O defalcare procentuală a deținerilor de securitate individuale din cadrul fondului, atât pe categorii de active, cât și pe sectoare, este listată în detaliu. Fiecare foaie listează, de asemenea, primele 10 dețineri ale fondului de către companie. Obligațiile și alte fonduri cu venit fix conțin, de asemenea, o defalcare a duratei medii și a scadenței titlurilor individuale deținute de fond.

Obiectiv de investiții

Fiecare foaie tipărește obiectivul de investiție declarat al fondului și strategia generală de investiții care va fi utilizată pentru atingerea acestui obiectiv.

Morningstar's Take

Această porțiune a fișei informative oferă un scurt comentariu asupra fondului și a performanței administratorilor de portofoliu și oferă, în general, o opinie asupra performanței viitoare a fondului atât pe termen scurt cât și pe termen lung.

Date tehnice

Morningstar analizează o serie de indicatori tehnici pentru fiecare fond, cum ar fi raportul Sharpe, beta, alfa și alte cuantificări matematice ale riscului, volatilității și recompensei fondului. Acestea sunt întotdeauna listate într-o secțiune separată.

Se reinventează

Morningstar a devenit public în 2005. De atunci, compania și-a perfecționat continuu și și-a extins suita de produse și servicii. Serviciile sale se extind acum dincolo de analiza simplă și includ un software sofisticat de gestionare a banilor pentru planificatorii financiari și serviciile de analiză a portofoliilor de raze X, care permit planificatorilor și investitorilor să vadă potențialele suprapuneri ale deținerilor din portofoliile de investiții, adăugând instrumente suplimentare la arsenalul investitorilor.