Înregistrare
Înregistrarea este procesul prin care o companie depune documente necesare la Securities and Exchange Commission (SEC), în care sunt detaliate detaliile unei oferte publice propuse. O companie care emite acțiuni trebuie să dezvăluie fapte esențiale și informații detaliate despre activitatea sa în timpul procesului de înregistrare, inclusiv o descriere a activității și a activelor sale, o descriere a garanției oferite și detaliile suplimentare ale ofertei, o descriere și numele companiei. management și situațiile financiare ale companiei, care au fost certificate de către un contabil, care lucrează independent de companie.
Înregistrarea este, de asemenea, un proces prin care brokerii sau dealerii de valori mobiliare au dreptul legal de a vinde valori mobiliare. Pentru a avea autoritatea de a vinde valori mobiliare, un broker sau un dealer trebuie să depună formulare, cum ar fi Formularul BD. Acest formular necesită dezvăluirea informațiilor de fond, inclusiv politicile de management, numele directorilor și partenerilor generali, informații despre succesorii companiei și orice procedură legală actuală și / sau încălcări ale valorilor mobiliare anterioare. Formularul BD este acoperit în secțiunea 15 din Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934.
Un broker sau un dealer trebuie să fie deja membru sau trebuie să devină membru al unei organizații de auto-reglementare (SRO), cum ar fi Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD). De asemenea, aceștia trebuie să se înregistreze la statul sau statele în care intenționează să vândă valori mobiliare (dacă aceste legi de stat impun acest lucru) În sfârșit, viitorul broker și / sau dealer trebuie să devină membru al Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Înregistrare explicată
Companiile trebuie să depună acum toate informațiile cerute electronic, astfel încât acestea să poată fi accesibile publicului mai rapid. De asemenea, companiile trebuie să depună un prospect, care oferă un rezumat al ofertei de acțiuni a companiei, inclusiv dimensiunea, pentru ce vor fi utilizate fondurile strânse și informații de contact pentru companie. Un prospect preliminar este primul document de ofertă pe care trebuie să îl emită un emitent de securitate. Prospectul final conține informații finalizate, inclusiv numărul exact de acțiuni / certificate emise și prețul de ofertă precis, care sunt tipărite după ce tranzacția a intrat în vigoare.
Unele valori mobiliare sunt scutite de la procesul de înregistrare al SEC. Acestea includ oferte limitate și private, precum și oferte de securitate municipale, de stat și federale.
Nu orice persoană care lucrează pentru un dealer sau broker sau o bancă de investiții trebuie să fie înregistrată pentru a desfășura activități, dar cerințele sunt foarte stricte, din necesitate. Dacă vă gândiți să vindeți valori mobiliare sau să lucrați pentru o bancă de investiții ca o carieră, este mai bine să consultați autoritățile competente din jurisdicția dvs. pentru a vă asigura că ați respectat pe deplin toate legile relevante care reglementează vânzarea de valori mobiliare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.