Steag rosu
Un steag roșu este un avertisment sau un indicator, care sugerează că există o problemă potențială sau o amenințare cu stocul, situațiile financiare sau rapoartele unei companii. Steagurile roșii pot fi orice caracteristică nedorită care iese în evidență pentru un analist sau un investitor.
Steagurile roșii tind să varieze. Există multe metode diferite utilizate pentru a alege acțiuni și investiții și, prin urmare, multe tipuri diferite de steaguri roșii. Așadar, un steag roșu pentru un investitor poate să nu fie unul pentru altul.
Cheie de luat cu cheie
- Un steag roșu este un avertisment sau un indicator, care sugerează că există o problemă potențială sau o amenințare cu stocul, situațiile financiare sau rapoartele unei companii.
- Un steag roșu pentru un investitor nu poate fi unul pentru altul.
- Metoda folosită pentru detectarea problemelor cu o oportunitate de investiție depinde de metodologia de cercetare pe care o folosește un investitor, un analist sau un economist.
Cum funcționează steagurile roșii
Termenul steag roșu este o metaforă. În general, este utilizat ca avertizare sau motiv de îngrijorare că există o problemă cu o anumită situație. În afaceri, pot exista steaguri roșii care avertizează investitorii și analiștii despre viitorul financiar și / sau starea de sănătate a unei companii sau acțiuni. Drapelele roșii economice sugerează adesea probleme ce privesc economia.
Nu există un standard universal pentru identificarea steagurilor roșii. Metoda folosită pentru detectarea problemelor cu o oportunitate de investiție depinde de metodologia de cercetare pe care o folosește un investitor, un analist sau un economist. Aceasta poate include examinarea situațiilor financiare, a indicatorilor economici sau a datelor istorice.
Investitorii trebuie să-și exercite diligența cuvenită atunci când au în vedere dacă pot face investiții într-o companie sau o garanție. Situațiile financiare oferă o mulțime de informații despre starea de sănătate a unei organizații și pot fi utilizate pentru identificarea potențialelor steaguri roșii. Cu toate acestea, identificarea indicatorilor roșii este aproape imposibilă dacă investitorul nu poate citi în mod corespunzător situațiile financiare. Obținerea unei înțelegeri solide și a fi capabil să citească situațiile financiare contribuie la asigurarea succesului atunci când investiți.
Unele steaguri roșii comune care indică probleme pentru companii includ creșterea raporturilor datorie-echitate (D / E), scăderea constantă a veniturilor și fluctuația fluxurilor de numerar. Steagurile roșii pot fi găsite în date și în notele unui raport financiar. Un proces de acțiune de clasă pendinte împotriva firmei, care ar putea compromite profitabilitatea viitoare, este un steag roșu care se găsește adesea în secțiunea de note dintr-o situație financiară.
Un steag roșu pentru un investitor nu poate fi unul pentru altul.
Probleme cu situațiile financiare
Steagurile roșii pot apărea în situațiile financiare trimestriale întocmite de un ofițer financiar principal (CFO), auditor sau contabil al unei societăți comerciale tranzacționate public. Aceste steaguri roșii pot indica o suferință financiară sau o problemă de bază în cadrul companiei.
Este posibil ca steagurile roșii să nu fie ușor evidente într-o situație financiară, astfel încât poate fi nevoie de cercetări și analize suplimentare pentru identificarea acestora. Steagurile roșii apar de obicei în rapoarte pentru câteva trimestre consecutive, dar o regulă bună este examinarea valorii de trei ani a rapoartelor pentru a lua o decizie de investiție în cunoștință de cauză.
Steagurile roșii corporative
Investitorii pot analiza tendințele de venituri pentru a determina potențialul de creștere al companiei. Câteva trimestre consecutive ale veniturilor aflate la tendință descendentă pot crea viclean pentru o companie.
Atunci când o companie își asumă mai multe datorii fără a adăuga valoare afacerii, raportul datorie / capitaluri proprii ar putea crește peste 100%. Raporturile ridicate ale datoriilor la capitaluri proprii creează stegulețe roșii pentru investitori. Percepția poate fi că compania nu are performanțe bune și este o investiție prea riscantă, deoarece mai mulți creditori finanțează operațiuni decât investitori.
Fluxurile de numerar constante indică o companie sănătoasă și înfloritoare, în timp ce fluctuațiile mari ale fluxurilor de numerar ar putea semnala o companie se confruntă cu probleme. De exemplu, sume mari de numerar disponibile ar putea însemna că se decontează mai multe conturi decât munca primită.
Creșterea creanțelor de conturi și a stocurilor ridicate poate însemna că o companie are probleme cu vânzarea produselor sau serviciilor sale. Dacă nu se remediază în timp util, investitorii se vor întreba de ce compania nu este în măsură să-și vândă stocurile și cum va afecta acest lucru profiturile.
Steaguri roșii economice
Economiștii și investitorii sunt capabili să identifice semnale că economia este în dificultate sau se îndreaptă către o criză. Bulele de bursă pot fi un indiciu. Acesta a fost un precursor al Marii Depresiuni din 1929 și a dus la eroziunea economiilor a milioane de oameni. Bulele sunt, în general, caracterizate printr-o creștere rapidă a prețurilor activelor și sunt dezumflate după vânzări masive. Aceasta duce la o contracție.
Vânzările cu amănuntul mai slabe pot fi, de asemenea, un steag roșu pentru o economie slăbită. Acest indicator reprezintă aproximativ două treimi din economia americană, ceea ce îl consideră foarte important. Consumatorii încep să-și reducă cheltuielile, continuând să cumpere lucruri precum mobilier, îmbrăcăminte, alimente, electronice și aparate. Acest lucru se poate datora nivelurilor mai ridicate ale datoriei, lipsei modificării nivelului veniturilor și chiar securității locului de muncă. Cu cât vânzările cu amănuntul sunt mai slabe, cu atât economia devine mai slabă.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.