Quants: Ce fac și cum au evoluat

Tranzacționarea cantitativă implică utilizarea algoritmilor și programelor computerizate bazate pe modele matematice simple sau complexe pentru a identifica și valorifica oportunitățile de tranzacționare disponibile. În partea din spate, tranzacționarea cuantă implică, de asemenea, lucrări de cercetare a datelor istorice cu scopul de a identifica oportunitățile de profit. Tranzacționarea cuantificată este utilizată pe scară largă la nivel individual și instituțional pentru tranzacționarea de înaltă frecvență, algoritmice, arbitraj și automat. Comercianții implicați în astfel de analize cantitative și activități de tranzacționare aferente sunt cunoscuți în mod obișnuit ca chiriași sau comercianți cuantici.

Cum a evoluat tranzacționarea cantitativă ?

Mai devreme, piețele erau fizice și bazate pe podea, unde comercianții și producătorii de piață au interacționat, au convenit asupra securității, prețului și cantității și au stabilit tranzacțiile pe hârtie. Printre alte calificări, o voce clară și o puternică dezvoltare puternică au fost considerate un atu pentru aspiranții de tranzacționare, deoarece acestea le-au făcut impresionante pe planul de tranzacționare. Pe măsură ce piețele au devenit digitale, cu acoperire și extindere globală, podelele s-au golit. Comercianții care nu aveau prea multe de oferit, dar o voce tare au început să dispară, făcând loc pentru tehnologiile cu experiență pe computer. Piețele electronice au oferit o extindere vastă, o mulțime de date de tranzacționare, noi active și valori mobiliare, și a venit oportunitatea de extragere a datelor, cercetare, analiză și sisteme de tranzacționare automatizate. În ultimele două decenii, MBA și doctorat. deținătorii de finanțe, informatică și chiar rețele neuronale ocupă slujbele comercianților la instituții comerciale de renume.

Profilul unui comerciant cuant :

Un comerciant cuant poate lucra pentru o firmă de tranzacționare de dimensiuni mici, mijlocii sau mari pentru un salariu frumos, cu plăți de bonus ridicate bazate pe profiturile generate de tranzacționare. Angajatorii includ birourile de tranzacții ale băncilor globale de investiții / fonduri speculative / societăți comerciale de arbitraj către firmele comerciale locale de dimensiuni mici. Astăzi, obținerea unui loc de muncă de comerciant la firme consacrate necesită adesea o diplomă de master specializată într-un flux cantitativ (MBA, Ph.D., CFA), cu excepția cazului în care unul este un comerciant experimentat cu experiență de muncă dovedită. Alți posturi mai tineri cu experiență mai mică pot începe la firme mici, sau pot începe ca analiști de juniori și să își lucreze drumul pe o perioadă îndelungată, deși este un domeniu competitiv aprig.

Câțiva alții cu atitudine antreprenorială dezvoltă și își administrează propriile sisteme de tranzacționare pe baza proprietății.

Indiferent dacă lucrează pentru o firmă financiară sau pentru ei înșiși, ofertele au de obicei:

- expertiză în utilizarea calculatorului

- cunoașterea practică a unuia sau mai multor limbaje de programare

- familiarizarea cu construirea și personalizarea sistemelor de tranzacționare și posibilitățile de automatizare

- familiarizarea cu fluxurile și utilizarea datelor

- abilități de extragere a datelor, cercetare și analiză

- riscul de a lua abilități și temperamentul comerciantului

- o mentalitate inovatoare pentru a descoperi continuu noi strategii și oportunități

Cerințe de infrastructură pentru un comerciant cuant :

- Sisteme de acces la date de piață, cum ar fi terminalul de date Bloomberg, având instrumentele de analiză tehnice și cantitative necesare, care se încadrează în fluxul lor de tranzacționare (cum ar fi benzile Bollinger, diagrame etc.)

- Sisteme informatice cu compatibilitate în limbajul de programare - Perl, C ++, Java, Python sunt cele comune în rândul comunității de comercianți

- Disponibilitatea datelor istorice și / sau în timp real, pentru a-și testa strategiile identificate

- Acces automat la conturile de brokeraj / tranzacționare, de obicei prin Acces direct pe piață

Folosind cele de mai sus, un trader cuant tipic efectuează următoarele activități :

- Identificarea unei strategii de tranzacționare: se poate baza pe numere simple de preț-volum sau pe model matematic complex

- Dezvoltați și construiți algoritmul / programul / sistemul de lucru bazat pe strategia de tranzacționare

- Testarea înapoi a prototipului pentru a verifica implementarea practică și personalizarea necesară: odată identificat, este foarte important să se testeze strategia pe datele de testare istorice / în direct pentru a evalua fezabilitatea practică. Alte modificări sunt încorporate, după caz

- Includeți criterii de gestionare a riscurilor: efectuați analiza scenariului, implementați mecanisme de stop-loss, limite de alocare a capitalului etc., pentru ca sistemul să fie cât mai protector posibil

- Implementarea sistemului de feed-uri live pentru executarea comerțului pe piața deschisă: Permite punerea în funcțiune cantitativă și observarea continuă a potențialului de a face profit. Personalizare suplimentară pentru îmbunătățiri sau eșecuri identificate, dacă există

- Eforturi continue pentru identificarea de noi strategii

- În plus, lucrează în fundal în cadrul departamentului de cercetare și oferă sfaturi de tranzacționare pentru comercianții din departamentul de tranzacționare

Locul de muncă al unui comerciant cuant este un proces continuu și riguros, cu ore lungi de muncă. Tranzacționarea din zilele noastre pare să fi devenit o piață computer vs. computer, unde contribuțiile unui comerciant uman sunt limitate la construirea de programe de calculator suficient de inteligente pentru a tranzacționa mai bine decât cele dezvoltate de omologi. Cu cât este construită mai multă automatizare pe piața generală, cu atât este nevoie de mai multă eficiență, cu cât oportunitățile de profit se scad cu fiecare zi care trece.

Linia de jos

Locul de muncă al unui comerciant cuant și avantajele asociate par foarte profitabile, dar cei care se califică pentru acest domeniu extrem de competitiv au nevoie de competențe, cunoștințe și temperament multifacete. Comercianții cantitativi au, de obicei, o rată de succes moderată și mulți se diversifică sau trec la alte fluxuri după câțiva ani din cauza arderii. În afară de toată infrastructura, abilitățile și cunoștințele necesare, trebuie să avem mentalitatea potrivită pentru a avea succes ca cant.