GDX: Vectori de piață Gold Miners ETF

Fondul tranzacționat pe bursă (VECS Market Gold) (NYSEARCA: GDX) este cel mai lichid vehicul pentru investitori și comercianți pentru a obține expunere la minerii de aur. ETF a fost înființată în 2006 de Van Eck Global, în mijlocul pieței taurului aurului, deoarece au fost create valori mobiliare pentru a sativa apetitul investitorilor de metale prețioase.

De la înființare, GDX a scăzut cu 55%. Aurul este în creștere cu 81% în aceeași perioadă de timp. Acest lucru este neobișnuit, având în vedere că veniturile și câștigurile minerilor de aur sunt legate de prețurile aurului. Cu toate acestea, divergența se datorează faptului că echipele de administrare a minerilor de aur taie producția la fel cum prețurile au crescut și extinderea operațiunilor la fel cum au atins prețurile aurului. Această gestionare greșită a dus la frustrarea multor tauri mineri de aur.

GDX urmărește performanțele indexului minelor de aur NYSE ARCA. Exploatațiile sale includ majoritatea minerilor de aur importanți din Statele Unite și Canada. Unele dintre cele mai mari exploatații ale ETF sunt Goldcorp (GG), Barrick Gold (ABX), Newmont Mining (NEM), Franco-Nevada Corporation (FNV), Newcrest Mining (NCM), Silver Wheaton Corp. (SLW) și Agnico Eagle Minele limitate (AEM). Indicele este ponderat pe plafonul pieței, ceea ce înseamnă că companiilor mai mari li se oferă mai multă reprezentare.

caracteristici

GDX este gestionat de Van Eck Global, care efectuează ajustări ale exploatațiilor pe baza modificărilor din indexul minelor aurice NYSE ARCA. GDX prezintă un raport de cheltuieli foarte scăzut de 0, 53%. În plus, tranzacțiile de acțiuni la Bursa din New York. În ultimii ani, interesul public a crescut în minerii de aur și din cauza preocupărilor legate de politica monetară. Conform acestui interes crescut, volumul a crescut constant.

Capacitatea și recomandarea

GDX este deosebit de riscant. Investitorii trebuie să fie atenți la prețurile aurului, precum și la industria minieră. După cum arată performanțele sale de viață, o creștere a prețului aurului nu înseamnă neapărat că GDX va crește. Cu toate acestea, scăderea prețului aurului asigură cu siguranță o scădere a GDX. Cu toate acestea, într-un mediu adecvat, GDX poate oferi profituri spectaculoase pentru investitori. Din octombrie 2008 până în mai 2011, GDX a crescut cu aproape 300% în timp ce aurul a urcat cu 150% în aceeași perioadă de timp.

Din aceste motive, GDX este considerat speculativ și este potrivit pentru investitorii sofisticați care sunt confortabili cu riscul. Motorul final al prețului GDX este câștigul de la minerii de aur. Pe termen scurt, cea mai mare variabilă care afectează câștigurile este prețul aurului. Determinarea prețului aurului este notoriu dificilă din cauza lipsei fluxului de numerar și a cumpărării și vânzării conduse emoțional.

Prețurile aurului tind să se comporte cel mai bine în medii în care stabilitatea financiară scade, inflația crește și ratele dobânzilor scad. Când stabilitatea financiară scade, oamenii își pierd încrederea în activele financiare generatoare de randament, favorizând în schimb siguranța aurului, care a fost folosită de secole ca depozit de valoare. Presiunile inflaționiste erodează valoarea monedelor, crescând atractivitatea activelor dure precum aurul. Deoarece aurul nu generează niciun venit, devine mai puțin de dorit atunci când ratele dobânzilor sunt mari. Astfel, scăderea ratelor dobânzilor reprezintă o rată de plată pozitivă pentru prețurile aurului.

Deoarece minerii de aur săpa aurul de pe Pământ, prețurile acțiunilor lor cresc în aceste condiții, pe măsură ce piața reduce reducerile viitoare de numerar. Minerii de aur sunt efectuați în funcție de prețurile aurului, deoarece au un cost fix pentru extragerea aurului. De exemplu, minerul de aur X poate avea un cost total de 800 de dolari pentru a săpa o uncie de aur. Dacă prețul aurului va crește de la 1.000 dolari pe uncie la 1.200 dolari pe uncie, atunci profitul minerului de aur s-ar dubla, chiar dacă prețul aurului este cu doar 20%. Prin urmare, atunci când cineva este foarte hărțuitor cu aurul, poate investi în mineri pentru a profita de acest efect.

Acest ETF este cel mai indicat pentru comercianții sau investitorii care sunt agistați de aur sau se tem de inflație sau de o viitoare criză financiară. În aceste condiții, se poate aștepta ca GDX să fie una dintre puținele clase de active care câștigă în valoare.