Formulară SEC S-1 Definiție
Formularul SEC S-1 este formularul inițial de înregistrare pentru noi titluri cerute de SEC pentru companiile publice care își au sediul în SUA Orice garanție care îndeplinește criteriile trebuie să aibă o înregistrare S-1 înainte ca acțiunile să poată fi listate pe un schimb național, cum ar fi ca bursa din New York. De obicei, companiile depun Formularul S-1 SEC în așteptarea ofertei publice inițiale (IPO). Formularul S-1 impune companiilor să furnizeze informații despre utilizarea planificată a veniturilor de capital, să detalieze modelul de afaceri curent și concurența și să ofere un scurt prospect al garanției planificate în sine, oferind metodologia prețurilor și orice diluare care va apărea la alte titluri listate.
Formularul SEC S-1 este cunoscut și sub denumirea de declarație de înregistrare în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933. În plus, SEC necesită dezvăluirea oricăror relații de afaceri importante între companie și administratorii acesteia și avocatul extern. Investitorii pot vizualiza înregistrările S-1 online pentru a efectua diligența cuvenită asupra noilor oferte înainte de emiterea lor.
Emitenții străini de valori mobiliare din SUA nu utilizează Formularul S-1 SEC, ci trebuie să depună un formular F-1 SEC.
Investitorii se bazează pe informațiile pe care le furnizează o companie în formularul SEC S-1 pentru a stabili dacă trebuie să investească sau nu în acțiunile sale în timpul unei oferte publice inițiale.
Cum se depune fișierul SEC S-1
Companiile pot utiliza sistemul EDGAR online SEC (colectarea electronică a datelor, analiza și recuperarea) pentru a trimite formulare, inclusiv formularul S-1, care sunt solicitate de SEC. Persoanele fizice sau companiile trebuie să completeze mai întâi un ID de formular, o aplicație electronică care este utilizată pentru a aplica pentru un CIK (cheia indexului central) și pentru a obține coduri de acces pentru a depune EDGAR. Filtrele EDGAR Ghidurile de referință rapidă oferă îndrumări cu privire la toate etapele necesare, precum și specificații tehnice și răspunsuri la întrebări frecvente.
Forma S-1 are două părți. Partea I, care se numește și prospect, este un document legal care necesită informații despre următoarele: operațiuni comerciale, utilizarea încasărilor, încasările totale, prețul pe acțiune, o descriere a managementului, starea financiară, procentul afacerii fiind vândute de către deținătorii individuali și informații despre subscriitori.
Partea a II-a nu este necesară în mod legal în prospect. Această parte include vânzările recente de valori mobiliare, exponate și programe de situații financiare neînregistrate.
Emitentul va avea răspundere dacă există prezentări greșite sau omisiuni.
Se modifică formularul SEC S-1
Formularul este uneori modificat deoarece modificările de informații materiale sau condițiile generale ale pieței determină întârzierea ofertei. În acest caz, emitentul trebuie să depună formularul S-1 / A. Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933, denumită adesea legea Adevăr în valori mobiliare, cere ca aceste formulare de înregistrare să fie depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Acest lucru ajută SEC să îndeplinească obiectivele Legii: obligarea investitorilor să primească informații semnificative cu privire la titlurile oferite și să interzică frauda în vânzarea titlurilor oferite.
Un formular de înregistrare prescurtat este S-3, care se adresează companiilor care nu au aceleași cerințe de raportare în curs.
Exemplu de înregistrare SEC Formular S-1
Eventbrite, Inc., o platformă globală de ticketing și tehnologie de evenimente, și-a finalizat IPO în septembrie 2018, prețul a 10 milioane de acțiuni la 23 dolari. A existat un formular S-1 inițial depus în august, urmat de cinci înregistrări S-1 / A. Depunerea inițială a inclus o sumă maximă propusă în dolari pe care compania a intenționat să o strângă, asiguratorii, strategiile sale de creștere și o explicație a claselor duale de acțiuni. De asemenea, a descris informațiile financiare și istorice de afaceri ale Eventbrite.
Cheie de luat cu cheie
- Formularul SEC S-1 este doar pentru corporații cu sediul în Statele Unite și trebuie depus înainte ca listele de acțiuni să fie listate la o bursă națională. În esență, este o declarație de înregistrare care este adesea depusă în legătură cu o ofertă publică inițială.
- Orice modificări sau modificări care trebuie făcute de emitent sunt depuse în baza formularului SEC S-1 / A.
- Emitentul este răspunzător pentru orice declarații sau omisiuni materiale.