Putere de cumpărare
Puterea de cumpărare este valoarea unei valute exprimată în termeni de cantitatea de bunuri sau servicii pe care o unitate de bani le poate cumpăra. Puterea de cumpărare este importantă, deoarece, toate celelalte fiind egale, inflația scade cantitatea de bunuri sau servicii pe care le-ar putea achiziționa.
În termeni de investiții, puterea de cumpărare este suma în dolari a creditului de care dispune un client pentru a cumpăra titluri suplimentare în raport cu valorile mobiliare existente în contul de brokeraj. Puterea de cumpărare poate fi cunoscută și ca putere de cumpărare a unei monede.
01:17Ce este puterea de cumpărare?
Înțelegerea puterii de cumpărare
Inflația reduce valoarea puterii de cumpărare a unei monede, având ca efect o creștere a prețurilor. Pentru a măsura puterea de cumpărare în sensul economic tradițional, ați compara prețul unui bun sau serviciu cu un indice de preț, cum ar fi Indicele prețurilor de consum (IPC). O modalitate de a te gândi la puterea de cumpărare este să îți imaginezi dacă ai făcut același salariu ca bunicul tău acum 40 de ani. Astăzi, ai avea nevoie de un salariu mult mai mare doar pentru a menține aceeași calitate a vieții. În același punct, un cumpărător care căuta case în urmă cu 10 ani, în gama de prețuri cuprinse între 300.000 și 350.000 dolari, avea mai multe opțiuni de luat în considerare decât oamenii.
Puterea de cumpărare afectează fiecare aspect al economiei, de la consumatorii care cumpără mărfuri până la investitori și prețurile acțiunilor până la prosperitatea economică a unei țări. Atunci când puterea de cumpărare a unei monede scade din cauza inflației excesive, apar consecințe economice negative negative, inclusiv costurile crescânde ale bunurilor și serviciilor care contribuie la un cost de viață ridicat, precum și rate ale dobânzii ridicate care afectează piața globală și scăderea ratingurilor de credit ca rezultat. Toți acești factori pot contribui la o criză economică.
Ca atare, guvernul unei țări instituie politici și reglementări pentru a proteja puterea de cumpărare a unei monede și a menține o economie sănătoasă. O metodă de monitorizare a puterii de cumpărare este prin Indicele prețurilor de consum. Biroul SUA de Statistică a Muncii (BLS) măsoară media ponderată a prețurilor bunurilor și serviciilor de consum, în special transportul, produsele alimentare și îngrijirile medicale. IPC este calculat prin medierea acestor modificări de preț și este utilizat ca instrument pentru a măsura schimbările în costul vieții, precum și considerat un marker pentru determinarea ratelor inflației și deflației.
Un concept legat de puterea de cumpărare este paritatea prețului de cumpărare (PPP). PPP este o teorie economică care estimează suma care trebuie ajustată la prețul unui articol, având în vedere ratele de schimb ale două țări, pentru ca schimbul să corespundă puterii de cumpărare a fiecărei monede. PPP poate fi utilizat pentru a compara nivelul veniturilor țărilor și alte date economice relevante cu privire la costul vieții sau posibilele rate ale inflației și deflației.
Cheie de luat cu cheie
- Puterea de cumpărare este cantitatea de bunuri sau servicii pe care o unitate de monedă le poate cumpăra la un moment dat.
- Inflația tinde să erodeze puterea de cumpărare a unei monede în timp.
- Băncile centrale încearcă să mențină prețurile stabile prin menținerea puterii de cumpărare a monedei prin stabilirea ratelor dobânzii și a altor mecanisme.
Istoria puterii de cumpărare
Exemple istorice de inflație severă și hiperinflație - sau distrugerea puterii de cumpărare a unei monede - au arătat că există mai multe cauze ale unui astfel de fenomen. Adesea războaie costisitoare și devastatoare vor provoca o prăbușire economică, în special pentru țara care pierde, cum ar fi Germania în timpul Primului Război Mondial (Războiul Mondial). În urma Războiului Mondial din anii 1920, Germania a suferit greutăți economice extreme și o hiperinflație aproape fără precedent, datorată în parte cantității enorme de reparații pe care Germania a trebuit să o plătească. Imposibil să plătească aceste reparații cu marca germană suspectă, Germania a tipărit note de hârtie pentru a cumpăra valute străine, ceea ce a dus la rate mari de inflație care au făcut ca marca germană să aibă valoare cu o putere de cumpărare inexistentă.
Astăzi, efectele pierderii puterii de cumpărare sunt încă resimțite în urma crizei financiare globale din 2008 și a crizei datoriilor suverane europene. Odată cu creșterea globalizării și introducerea monedei euro, monedele sunt și mai inextricabil legate. Ca atare, guvernele instituie politici pentru controlul inflației, protejarea puterii de cumpărare și prevenirea recesiunilor.
De exemplu, în 2008, Rezerva Federală a SUA a menținut ratele dobânzilor aproape de zero și a instituit un plan numit relaxare cantitativă. O reducere cantitativă, inițial controversată, a văzut în esență Rezerva Federală a Statelor Unite cumpăra titluri de stat și alte piețe pentru a scădea ratele dobânzilor și a crește oferta de bani. Ideea este că o piață va experimenta apoi o creștere a capitalului, care stimulează creditarea și lichiditatea. SUA și-au încetat politica de relaxare cantitativă odată ce economia s-a stabilizat, datorită în parte politicii de mai sus și unei multitudini de alți factori complexi.
De asemenea, Banca Centrală Europeană (BCE) a urmărit ușurarea cantitativă pentru a contribui la stoparea deflației în zona euro după criza datoriilor suverane europene și pentru a spori puterea de cumpărare a euro. De asemenea, Uniunea Economică și Monetară Europeană a instituit reglementări stricte în zona euro privind raportarea precisă a datoriilor suverane, inflației și a altor date financiare. De regulă generală, țările încearcă să mențină inflația la un procent de 2%, deoarece nivelurile de inflație moderate sunt acceptabile, nivelurile ridicate de deflație ducând la stagnarea economică.
Achiziționarea pierderii / câștigului de energie
Pierderea / câștigul de putere de cumpărare reprezintă o creștere sau o scădere a numărului de consumatori cu o anumită sumă de bani. Consumatorii pierd puterea de cumpărare atunci când prețurile cresc și câștigă puterea de cumpărare atunci când prețurile scad. Cauzele pierderii puterii de cumpărare includ reglementările guvernamentale, inflația și catastrofele naturale și provocate de om. Cauzele câștigului puterii de cumpărare includ deflația și inovația tehnologică.
O măsură oficială a puterii de cumpărare este Indicele prețurilor de consum, care arată modul în care prețurile bunurilor și serviciilor de consum se schimbă în timp. Ca exemplu de câștig de putere de cumpărare, dacă calculatoarele portabile costă 1.000 de dolari în urmă cu doi ani și astăzi costă 500 de dolari, consumatorii au văzut puterea de cumpărare crescând. În lipsa inflației, 1.000 de dolari vor cumpăra acum un laptop plus o marfă suplimentară în valoare de 500 de dolari.
Care valori mobiliare oferă cea mai bună protecție împotriva riscului de putere de cumpărare?
Pensionarii trebuie să fie conștienți în special de pierderea puterii de cumpărare, deoarece trăiesc dintr-o sumă fixă de bani. Ei trebuie să se asigure că investițiile lor obțin o rată de rentabilitate egală sau mai mare decât rata inflației, astfel încât valoarea oului lor de cuib să nu scadă în fiecare an.
Titlurile de creanță și investițiile care promit rate de rentabilitate fixe sunt cele mai susceptibile la riscul de putere de cumpărare sau la inflație. Anualitățile fixe, certificatele de depozit (CD) și obligațiunile Trezoreriei fac parte din aceste categorii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.