Avantajele și contra de investiții alternative

Odată cu domeniul investitorilor instituționali și cu o valoare netă mare, investițiile alternative continuă să crească în popularitate și se îndreaptă spre portofoliile investitorilor cu amănuntul (persoane fizice).

Iată câteva dintre avantajele și dezavantajele alternativelor și a modurilor în care consilierii abordează aceste investiții netradiționale pentru clienții lor.

Alternative alternative

De obicei, investițiile alternative nu se corelează cu piața bursieră, ceea ce înseamnă că adaugă diversificarea unui portofoliu și contribuie la atenuarea volatilității. De asemenea, pot oferi beneficii fiscale care nu sunt disponibile în investițiile tradiționale.

Ca orice investiție, rata de rentabilitate a alternativelor nu este garantată, dar este posibil ca aceasta să fie mai mare decât cea a investițiilor tradiționale. Susținătorii alternativelor din portofoliile investitorilor individuali susțin că au acum acces la investiții sofisticate și rentabilități potențial mai mari, care până relativ recent erau disponibile numai instituțiilor, cum ar fi fondurile de pensii și fundațiile și bogații.

Riscurile

Investițiile alternative sunt mai complexe decât vehiculele tradiționale de investiții. Adesea au comisioane mai mari asociate acestora și sunt mai volatile decât investițiile tradiționale, precum acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Majoritatea sunt investiți în investiții nelegale, ceea ce le face greu de ieșit și de preț în mod regulat.

La fel ca în cazul oricărei investiții, potențialul pentru un profit mai mare înseamnă și un risc mai mare.

Depasirea contra

Asigurând lichiditatea și transparența prețurilor care apelează la investitorul cu amănuntul mediu, investițiile alternative lichide au proliferat de la criza financiară din 2008.

Fondurile alternative lichide includ fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF) și fonduri mutuale care utilizează strategii similare fondurilor speculative pentru a reduce riscul. Investițiile lor nu sunt de obicei corelate cu acțiuni și obligațiuni.

Investiții alternative, cum ar fi capitalul privat, se îndreaptă de asemenea către platforme 401 (k). Activele de bază ale fondurilor de capital privat sunt, în general, nelocuite și greu de evaluat, ceea ce creează o provocare atunci când le oferim în planurile de contribuții definite. Planurile de contribuții definite oferă zilnic lichidități și prețuri la opțiunile de investiții oferite participanților la plan. Pentru a depăși provocările de lichiditate și prețuri, firmele de capital privat încearcă să ofere expunere la capitaluri proprii prin intermediul fondurilor la țintă și al trusturilor de investiții colective.

Avocații capitalurilor private ca opțiune din planurile 401 (k) susțin că investitorul mediu va avea acum acces la rentabilitățile potențial mai mari pe care acest tip de investiții ne-tradiționale le obțin în comparație cu opțiunile obișnuite de vanilie obișnuită - cum ar fi fondurile mutuale și acțiunile și obligațiuni - dintre care trebuie să aleagă.

Perspective pentru investiții alternative

Conform Strategiei & (fosta Booz & Company), investițiile alternative vor crește la 18, 1 trilioane de dolari la nivel mondial până în 2020. O parte din motivul este că firmele de investiții au redus cerințele de intrare pentru fondurile mutuale orientate către alternative. De asemenea, investitorii înșiși au dezvoltat un gust pentru ceva pe lângă mixul obișnuit de obligațiuni, fonduri mutuale și ETF-uri. Multe economii emergente trec de la o abordare orientată către economii la o abordare a investițiilor, făcându-se atractive pentru investitori care caută noi oportunități.

Cu toate acestea, această perspectivă poate fi conservatoare, având în vedere sosirea investițiilor în criptomonede, precum bitcoin. Această opțiune de investiții ar putea scădea, dar cantitatea de interes din partea instituțiilor din întreaga lume sugerează că ar putea fi o alternativă viabilă pentru cei care caută vehicule cu risc ridicat / cu randament ridicat.

O altă investiție care atrage mulți bani este crowdfunding-ul de capitaluri proprii. Investitorii individuali pot achiziționa acțiuni ale unei noi companii prin intermediul site-urilor online care oferă aceste oportunități. Aceasta este o investiție cu risc foarte mare, deoarece multe companii noi nu reușesc. Există însă suficiente povești de succes pentru investitori pentru a face această opțiune atractivă chiar și pentru micii investitori.

Linia de jos

Investițiile alternative devin tot mai populare pentru investitori. Susținătorii acestor investiții netradiționale mențin investitorul mediu va avea acum acces la active care nu sunt corelate cu piața bursieră, oferind diversificări și rentabilități potențial mai mari în comparație cu fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni. Alternativele sunt riscuri complexe și de multe ori mai mari decât investițiile tradiționale la care sunt obișnuiți majoritatea investitorilor individuali. Pentru consilierii financiari, educația este esențială atunci când vine vorba de recomandarea acestor investiții pentru portofoliul unui client.