Analiza pauzelor
Analiza pauzelor presupune calculul și examinarea marjei de siguranță pentru o entitate pe baza veniturilor colectate și a costurilor asociate. Analizând diferite niveluri de preț legate de diferite niveluri de cerere, o întreprindere folosește o analiză uniformă pentru a determina ce nivel de vânzări este necesar pentru a acoperi costurile fixe totale ale companiei. O analiză din partea cererii ar oferi vânzătorului o informație semnificativă cu privire la capacitățile de vânzare.
Cheie de luat cu cheie
- Analiza de pauză îți spune la ce nivel trebuie să ajungă o investiție pentru a-ți recupera cheltuielile inițiale.
- Este considerată o marjă de măsură de siguranță.
- Analiza pauzelor este utilizată pe scară largă, de la tranzacționarea stocurilor și a opțiunilor la bugetarea corporativă pentru diverse proiecte.
Cum funcționează analiza de pauză
Analiza pauzelor este utilă în determinarea nivelului de producție sau a unui mix de vânzări dorit. Studiul este destinat numai administrării, deoarece metrica și calculele nu sunt necesare pentru surse externe, precum investitori, autorități de reglementare sau instituții financiare. Acest tip de analiză depinde de calculul punctului de pauză (BEP). Punctul de pauză este calculat prin împărțirea costurilor fixe totale de producție la prețul unui produs pentru fiecare unitate, mai puțin costurile variabile ale producției. Costurile fixe sunt cele care rămân aceleași indiferent de câte unități sunt vândute.
Analiza pauzelor privește nivelul costurilor fixe în raport cu profitul obținut de fiecare unitate suplimentară produsă și vândută. În general, o companie cu costuri fixe mai mici va avea un punct de vânzare mai mic. De exemplu, o companie cu costuri fixe de 0 dolari s-ar fi rupt automat chiar și la vânzarea primului produs presupunând că costurile variabile nu depășesc veniturile din vânzări. Cu toate acestea, acumularea costurilor variabile va limita avantajul companiei, deoarece aceste cheltuieli provin din fiecare articol vândut.
consideratii speciale
Analiza pauzelor este utilizată și de către investitori pentru a determina la ce preț se vor împărți chiar și pe o tranzacție sau o investiție. Calculul este util atunci când tranzacționați sau creați o strategie pentru a cumpăra opțiuni sau un produs de securitate cu venituri fixe.
01:45Analiza pauzelor
Marja de contribuție
Conceptul de analiză separată se referă la marja de contribuție a unui produs. Marja de contribuție este excesul dintre prețul de vânzare al produsului și costurile variabile totale. De exemplu, dacă un articol se vinde cu 100 de dolari, costurile fixe totale sunt de 25 $ pe unitate, iar costurile variabile totale sunt de 60 $ pe unitate, marja de contribuție a produsului este de 40 $ (100 $ - 60 $). Acești 40 de dolari reflectă venitul colectat pentru a acoperi costurile fixe rămase, excluse atunci când se calculează marja de contribuție.
Calcule pentru analiză de pauză
Calculul analizei de pauză poate utiliza două ecuații. În primul calcul, împărțiți costurile fixe totale pe marja de contribuție unitară. În exemplul de mai sus, presupunem că valoarea tuturor costurilor fixe este de 20.000 USD. Cu o marjă de contribuție de 40 USD, punctul de pauză este de 500 de unități (20.000 USD împărțit la 40 USD). La vânzarea a 500 de unități, plata tuturor costurilor fixe este completă, iar compania va raporta un profit net sau o pierdere de $ 0.
În mod alternativ, calculul pentru un punct de echilibru în dolari de vânzări se întâmplă prin împărțirea costurilor fixe totale la raportul marjei de contribuție. Raportul marjei de contribuție este marja de contribuție pe unitate divizată la prețul de vânzare. Revenind la exemplul de mai sus raportul marjei de contribuție este de 40% (marja de contribuție de 40 USD pe articol împărțit la prețul de vânzare de 100 USD pe articol). Prin urmare, punctul de pauză al vânzărilor este de 50.000 de dolari (costurile fixe totale de 20.000 USD, împărțite la 40%). Confirmați acest lucru prin înmulțirea pachetului egal în unități (500) cu prețul de vânzare (100 USD), care este egal cu 50.000 USD.
Exemplu din lumea reală
Analiza pauzelor nu este folosită doar de companii. Să presupunem că un comerciant de opțiuni cumpără un apel de 50 de greve pentru o primă de 1, 00 dolari atunci când baza de bază tranzacționează la 46 USD. O analiză de echilibru va arăta că prețul de bază trebuie să ajungă la 51 de dolari înainte de a se impinge în comerț. În timp ce apelul va fi în bani (ITM) la orice preț de tranzacționare de peste 50 USD, comerciantul va trebui să recupereze prima de opțiune de 1 dolar pe care au plătit-o inițial pentru a cumpăra opțiunea. (Pentru lectură înrudită, consultați „Cum pot calcula analiza de echilibru în Excel?”)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.