Fond privat de investiții
Un fond de investiții private este o companie de investiții care nu solicită capital de la investitori cu amănuntul sau publicul larg. Membrii unei companii de investiții private au de obicei cunoștințe profunde despre industrie, precum și investiții în altă parte. Pentru a fi clasificat ca fond privat, un fond trebuie să îndeplinească una dintre scutirile prezentate în Legea privind societățile de investiții din 1940. Excepțiile 3C1 sau 3C7 din Legea sunt utilizate frecvent pentru a stabili un fond ca un fond de investiții private. Există un avantaj în menținerea statutului fondului de investiții private, întrucât cerințele legale și de reglementare sunt mult mai mici decât cele necesare pentru fondurile care sunt tranzacționate public.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile de investiții private sunt cele care nu solicită investiții publice.
- Fondurile private sunt clasificate ca atare în conformitate cu scutirile găsite în Actul privind companiile de investiții din 1940.
- Fondurile speculative și fondurile de capital privat sunt două dintre cele mai comune tipuri de fonduri de investiții private.
Înțelegerea unui fond de investiții private
Se preconizează că fondurile private îndeplinesc anumite criterii pentru a-și păstra statutul. În general, cerințele limitează atât numărul, cât și tipul de investitori care pot deține acțiuni în fond. În SUA, în conformitate cu Legea Companiei de Investiții menționate mai sus, din 1940, un fond 3C1 poate avea până la 100 de investitori acreditați, iar un fond 3C7 poate avea o limită redusă de aproximativ 2.000 de investitori calificați. Atât definiția investitorului calificat și acreditat vine cu teste de avere individuale. Investitorii acreditați trebuie să aibă o valoare netă de peste un milion de dolari fără a-și număra reședința principală și / sau 200.000 USD în venitul anual pentru o persoană și 300.000 USD pentru un cuplu. Investitorii calificați trebuie să dețină active care depășesc 5 milioane de dolari.
De ce fondurile rămân private
Un fond de investiții private poate alege să rămână privat din mai multe motive. După cum am menționat, reglementările privind fondurile de investiții private sunt mult mai slabe decât pentru fondurile publice. Fondurile de investiții private se bucură de mai multă libertate în modul în care gestionează totul, de la raportare la rambursări. Acest lucru permite fondurilor de investiții private să privească investițiile nelegide pe care un fond public le-ar fi redus din cauza dificultăților de evaluare și lichidare periodică în cazul creșterilor de răscumpărare. Multe fonduri de acoperire sunt fonduri de investiții private, astfel încât acestea pot continua să utilizeze strategii de tranzacționare agresive pe care administratorul unui fond public le-ar evita datorită potențialului proceselor pentru investitori care rezultă din asumarea de riscuri nerezonabile. Cel mai important, nu există raportări publice privind pozițiile pentru fondurile de investiții private, ceea ce le permite să evite să își dea mâna pe piață și să erodeze rentabilitatea unei poziții construite în mod sigur.
Pe lângă flexibilitatea investițiilor, fondurile de investiții private pot fi vehicule la alegere pentru gestionarea bogăției semnificative a familiei. Familiile extrem de bogate pot crea fonduri de investiții private pentru a investi averea cu membrii familiei în calitate de acționari. Adesea, o companie servește ca structură inițială pentru acest aranjament și este reconstituită pentru a crea o investiție de capital din profiturile afacerii. În acest caz, familia nu își dorește sau nu are nevoie de capital, astfel încât nu există un stimulent pentru a lua fondul public.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.