Corelație pozitivă
Corelația pozitivă este o relație între două variabile în care ambele variabile se mișcă în tandem - adică în aceeași direcție. O corelație pozitivă există atunci când o variabilă scade pe măsură ce cealaltă variabilă scade, sau o variabilă crește în timp ce cealaltă crește.
În statistici, o corelație pozitivă perfectă este reprezentată de valoarea coeficientului de corelație +1.0, în timp ce 0 indică nicio corelație, și -1.0 indică o corelație inversă (negativă) perfectă.
Corelarea dintre variabile nu implică (neapărat) cauzalitatea.
02:02Corelație
Cum funcționează corelația pozitivă
O corelație perfect pozitivă înseamnă că 100% din timp, variabilele în cauză se deplasează împreună cu același procent și aceeași direcție. Se poate observa o corelație pozitivă între cererea pentru un produs și prețul asociat al produsului. În situațiile în care oferta disponibilă rămâne aceeași, prețul va crește dacă cererea crește.
În plus, câștigurile sau pierderile pe anumite piețe pot duce la mișcări similare pe piețele asociate. Pe măsură ce prețul carburantului crește, prețurile biletelor de avion cresc și ele. Având în vedere că avioanele necesită funcționarea combustibilului, o creștere a acestui cost este adesea consumată, ceea ce duce la o corelație pozitivă între prețurile carburanților și prețurile biletelor de avion.
O corelație pozitivă nu garantează creșterea sau beneficiile. În schimb, este utilizat pentru a indica oricare două sau mai multe variabile care se mișcă în aceeași direcție împreună, deci atunci când una crește, la fel face și cealaltă. În timp ce corelația există, este posibil să nu fie cauzalitate; astfel, în timp ce anumite variabile se pot mișca împreună, este posibil să nu se știe de ce are loc această mișcare.
Corelația este o formă de dependență, unde o schimbare într-o variabilă înseamnă o schimbare în cealaltă sau că anumite variabile cunoscute produc rezultate specifice. Un exemplu general poate fi văzut în cererea de produse complementare. Dacă cererea de vehicule crește, la fel va fi și cererea pentru servicii legate de vehicule, cum ar fi anvelopele. O creștere a unei zone are efect asupra industriilor complementare.
În unele situații, răspunsurile psihologice pozitive pot provoca schimbări pozitive într-o zonă. Acest lucru poate fi demonstrat pe piețele financiare, în cazurile în care știri pozitive generale despre o companie duc la un preț mai mare al acțiunilor.
Cheie de luat cu cheie
- Corelația pozitivă este o relație între două variabile în care ambele variabile se mișcă în tandem - adică în aceeași direcție.
- O corelație pozitivă există atunci când o variabilă scade pe măsură ce cealaltă variabilă scade, sau o variabilă crește în timp ce cealaltă crește.
- Stocurile pot fi corelate pozitiv într-un anumit grad unele cu altele sau cu piața în ansamblu.
- Beta este o măsură comună a corelației prețului unei acțiuni individuale cu piața mai largă, utilizând adesea indicele S&P 500 ca punct de referință.
consideratii speciale
Corelație pozitivă în finanțe
Un exemplu simplu de corelație pozitivă implică utilizarea unui cont de economii purtător de dobândă cu o rată a dobânzii stabilită. Cu cât se adaugă mai mulți bani în cont, fie prin intermediul unor noi depozite sau dobânzi câștigate, cu atât mai multă dobândă poate fi acumulată. În mod similar, o creștere a ratei dobânzii se va corela cu o creștere a dobânzii generate, în timp ce o scădere a ratei dobânzii determină o scădere a dobânzii acumulate.
Investitorii și analiștii privesc, de asemenea, cum se corelează mișcările de acțiuni între ele și cu piața mai largă. Majoritatea stocurilor au o corelație între mișcările prețurilor reciproc undeva la mijlocul intervalului, cu un coeficient de 0 care indică nicio relație între cele două titluri. Un stoc din spațiul de vânzare cu amănuntul online, de exemplu, are o corelație redusă cu stocul unui magazin de anvelope și caroserie auto, în timp ce două companii de vânzare cu amănuntul vor avea o corelație mai mare. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderile care au operațiuni foarte diferite și vor produce produse și servicii diferite folosind inputuri diferite.
Un distribuitor de cărți din cărămidă și mortar, pe de altă parte, este probabil să aibă o corelație negativă cu stocul Amazon.com, deoarece popularitatea retailerului online este de obicei o veste proastă pentru magazinele tradiționale de cărți. Stocul popularului procesor de plăți PayPal este probabil corelat cu stocurile comercianților de retail online care utilizează serviciile sale. În cazul în care stocurile de eBay, Amazon și Best Buy sunt datorate creșterii veniturilor online, este probabil ca PayPal să înregistreze un impuls similar cu creșterea veniturilor determinate de taxe și rapoartele de câștiguri pozitive încurajează investitorii.
Beta și corelație
Beta este o măsură comună a corelației prețului unei acțiuni individuale cu piața mai largă, utilizând adesea indicele S&P 500 ca punct de referință. Dacă un stoc are o versiune beta de 1.0, indică faptul că activitatea prețurilor sale este puternic corelată cu piața. Un stoc cu o versiune beta de 1.0 are un risc sistematic, dar calculul beta nu poate detecta niciun risc nesistematic. Adăugarea unui stoc la un portofoliu cu o versiune beta de 1.0 nu aduce niciun risc pentru portofoliu, dar nu crește și probabilitatea ca portofoliul să ofere un randament în exces.
O beta mai mică de 1, 0 înseamnă că, teoretic, securitatea este mai puțin volatilă decât piața, ceea ce înseamnă că portofoliul este mai puțin riscant cu stocul inclus decât fără acesta. De exemplu, stocurile de utilități au adesea pariuri reduse, deoarece tind să se deplaseze mai lent decât mediile pieței.
O versiune beta mai mare de 1, 0 indică faptul că prețul garanției este, teoretic, mai volatil decât piața. De exemplu, dacă beta-ul unui stoc este de 1, 2, se presupune că este cu 20% mai volatil decât piața. Stocurile tehnologice și plafoanele mici tind să aibă un betas mai mare decât referința pieței. Acest lucru indică faptul că adăugarea stocului la un portofoliu va crește riscul portofoliului, dar va crește și randamentul preconizat.
Unele stocuri au chiar și betasuri negative. O versiune beta de -1, 0 înseamnă că stocul este invers corelat cu valoarea de referință a pieței, ca și cum ar fi o imagine oglindă opusă, oglindă a tendințelor de referință. Opțiunile de vânzare sau ETF-urile inverse sunt concepute pentru a avea un betas negativ, dar există câteva grupuri industriale, cum ar fi minerii de aur, unde este obișnuită și o beta negativă.
Diferența dintre corelația pozitivă și corelația inversă
În statistici, corelația pozitivă descrie relația dintre două variabile care se schimbă împreună, în timp ce o corelație inversă descrie relația dintre două variabile care se schimbă în direcții opuse. Corelația inversă este uneori descrisă drept corelație negativă. Exemple de corelații pozitive apar în viața de zi cu zi a majorității oamenilor. Cu cât lucrează mai multe ore, de exemplu, cu cât salariul salariului va fi mai mare la sfârșitul săptămânii. Cu cât sunt cheltuiți mai mulți bani pentru publicitate, cu atât mai mulți clienți cumpără de la companie.
Corelațiile inverse descriu doi factori care se prăbușesc unul față de celălalt. Exemple includ o scădere a soldului bancar în raport cu creșterea obiceiurilor de cheltuieli și reducerea kilometrajului de gaz în raport cu viteza medie de conducere crescută. Un exemplu de corelație inversă în lumea investițiilor este relația dintre acțiuni și obligațiuni. Pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc, piața obligațiunilor tinde să scadă, la fel cum piața obligațiunilor se descurcă bine atunci când stocurile sunt slab performante.
Este important să înțelegem că corelația nu implică neapărat cauzalitatea. Variabilele A și B ar putea să se ridice și să se încadreze, sau A ar putea crește pe măsură ce B cade, dar nu este întotdeauna adevărat că ascensiunea unui factor influențează direct ascensiunea sau căderea celuilalt. Ambele pot fi cauzate de un al treilea factor de bază, cum ar fi prețurile mărfurilor sau relația aparentă dintre variabile ar putea fi o coincidență.
Numărul de persoane conectate la Internet, de exemplu, a crescut de la înființare, iar prețul petrolului a evoluat în general în creștere în aceeași perioadă. Aceasta este o corelație pozitivă, dar cei doi factori aproape sigur nu au o relație semnificativă. Că atât populația utilizatorilor de internet, cât și prețul petrolului au crescut este probabil să fie o coincidență.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.