Cele 5 forțe ale lui Porter pe armură (UA)

De la dezvoltarea sa în 1979, Porter Five Forces Model a fost un instrument util folosit de potențiali investitori pentru a ajuta la analiza industriei în care operează o anumită companie. Analizând factori în afara valorilor financiare ale companiei, cum ar fi raporturile preț-câștig (P / E), investitorii pot afla despre dinamica concurențială din industrie pentru a identifica mai bine o oportunitate substanțială de investiții într-un anumit stoc. Prin definiție, Porter's Five Forces analizează concurența din industrie, potențialul noilor intrați în industrie, puterea furnizorilor, puterea clienților și amenințarea produselor înlocuitoare.

Sub Armură în piață

Under Armor, Inc. (NYSE: UA) produce și comercializează îmbrăcăminte de ultimă oră, articole sportive și accesorii. Compania operează în industria îmbrăcămintei sportive, care este competitivă și se dezvoltă rapid; se preconizează că vânzările industriei mondiale vor depăși 180 de miliarde de dolari până în 2020.

UA este o companie relativ tânără, care a devenit publică doar în 2005 și se confruntă cu provocarea de a concura împotriva gigantilor din industrie de lungă durată, precum Nike și Adidas.

Under Armour trebuie să se bazeze pe inovația superioară a produselor și pe tehnici de marketing unice pentru a concura. Dezvoltarea produselor și tehnicile sale de marketing demonstrează că UA a fost pe prima linie a schimbării dinamicii concurențiale în industria sa.

Deciziile de management strategic ale UA dovedesc dorința sa de a fi liderul industriei în inovația de produse și marketing. De exemplu, compania a cheltuit bani considerabili pentru achiziționarea de companii de tehnologie mobilă, cum ar fi MyFitnessPal, pentru a se angaja cu sportivii și a crea afiliații mai profunde la o marcă mai eficient. Capacitatea sa de a inova și de a oferi o valoare percepută crescută clienților săi este necesară pentru succesul viitor datorită concurenței intense cu care se confruntă.

Concurență în industrie

Deși există un număr nenumărat de companii de îmbrăcăminte atletică care concurează cu UA în anumite nișe de piață, doar câteva companii au dimensiunea pură și canalele de distribuție stabilite pentru a concura pe toate liniile de produse pe care le oferă UA. Cei mai mari dintre acești concurenți sunt Nike și Adidas. Ambii concurenți sunt companii mai vechi, cu vânzări anuale totale mai mari decât UA.

În comparație, vânzările de 12 luni ale lui Nike depășesc 31 de miliarde de dolari, vânzările de 12 luni ale Adidas depășesc 16 miliarde de dolari, iar vânzările ulterioare ale UA pe 12 luni sunt puțin sub 4 miliarde de dolari. Deși această diferență este enormă, este important de menționat că UA a obținut o rată de creștere semnificativ mai mare în ultimii ani decât oricare dintre concurenții săi giganti. Deși nu deține aceeași diversificare a produselor sau pătrunderea pe piața internațională, UA a avut succes în aproape fiecare subsecțiune a industriei în care a intrat.

Potențialul noilor intrați

În general, barierele de intrare pentru o companie de îmbrăcăminte sportivă diversificată sunt foarte mari. Este nevoie de o cantitate semnificativă de capital financiar și uman pentru a dezvolta produse, a le produce cu calitate și accesibilitate și a împinge produsele către canalele de distribuție adecvate. Începând cu ianuarie 2019, UA este cel mai recent studiu de caz asupra unui nou participant important în industrie și a dovedit că poate avea succes.

Atingerea dimensiunii și a cotei de piață a unei companii precum Nike durează ani sau chiar zeci de ani.

Este foarte posibil ca noile companii să intre în nișe mai mici ale industriei. De exemplu, un nou participant poate găsi succes în comercializarea unui produs inovator către un anumit sport, cum ar fi golful sau tenisul. UA a început prin comercializarea în principal a fotbalului american, creând o cămașă de bază mai bună decât fusese disponibilă la vremea respectivă. Este mai probabil ca anumite segmente ale industriei să fie sensibile la concurenți noi decât întreaga industrie, cel puțin în termenul apropiat.

Puterea furnizorilor

Furnizorii din industria îmbrăcămintei atletice vând adesea materiale companiilor concurente. Cumpărătorii mai mari obțin prețuri mai ieftine de la acești furnizori, comandând cantități mai mari decât pot firmele mai mici. De exemplu, Nike ar putea să cumpere exponențial mai mult bumbac pentru tricouri decât UA și să negocieze un preț substanțial mai mic, ceea ce poate explica parțial de ce UA, în general, tinde să aibă produse la prețuri mai mari decât Nike.

Dar UA a fost extrem de inovatoare în materialele pe care le folosește, creând diferite țesături proprii, amestecă surse de la terți, creând diferențierea produsului față de concurență și evitând, de asemenea, dezavantajul de a cumpăra aceleași materiale la un volum mai mic și la un cost mai mare decât concurenții.

Puterea clienților

Clienții au cu siguranță o gamă largă de opțiuni atunci când vine vorba de achiziționarea de îmbrăcăminte și accesorii pentru sportul lor preferat. În lumea cumpărăturilor online, clienții pot cumpăra rapid și ușor prețul cel mai mic pentru un produs similar. Având în vedere acest lucru, devine esențial pentru o companie, cum ar fi UA, să creeze produse pentru care clienții sunt dispuși să plătească o primă pentru mărfurile obișnuite, competitive.

Cercetările arată că și clienții cumpără pe baza recunoașterii și asocierii mărcii. Acesta este motivul pentru care companii precum Nike au plătit celebru sume imense de bani pentru sponsorizarea sportivilor; clienții percep valoarea pe baza asociațiilor. Având în vedere acest lucru, UA a început să cheltuiască dolari uriași pentru a semna unii dintre cei mai buni sportivi din lume pentru a-și reprezenta brandul.

Tom Brady, Stephen Curry și Jordan Spieth

Doar câțiva dintre mega-sportivii UA au contractat pentru a ajuta la creșterea recunoașterii mărcii.

Amenintarea produselor substitutive

Îmbrăcămintea este un element de bază care este întotdeauna la cerere. Deoarece interesul mondial pentru sport continuă să crească, cererea de îmbrăcăminte atletică și accesorii este de așteptat să crească. Pentru fiecare produs, există întotdeauna amenințarea unei versiuni mai inovatoare care intră ca înlocuitor. Cu toate acestea, în industria UA, este dificil pentru o companie să creeze cu succes multe astfel de produse de substituție în diverse sporturi.

De exemplu, cămașa semifabricată a stratului de bază UA a înlocuit în mare parte tricourile standard din bumbac purtate anterior de sportivi. UA a putut folosi acel succes timpuriu și recunoașterea mărcii pentru a crea alte produse, dar a necesitat timp și investiții pentru a se extinde. Stilul și tendințele modei joacă, de asemenea, un rol semnificativ în industrie. Deși funcția pură ar putea fi singurul factor pe care un sportiv profesionist îl consideră, consumatorul de zi cu zi îi pasă mult mai mult de aspect și stil. Acesta este un domeniu mult mai subiectiv și poate fi mai susceptibil ca alte mărci să devină populare.